Теории денег и практика их использования

Главными чертами кейнсианской модели регулирования являются:

-доля национального  дохода высока и перераспределяется  через госбюджет;

-создается обширная  зона государственного предпринимательства на основе образования государственных и смешанных предприятий;

-широко используются  бюджетно-финансовые и кредитно-финансовые  регуляторы для стабилизации  экономической конъюнктуры, сглаживания  циклических колебаний, поддержания  высоких темпов роста и высокого уровня занятости.

Теория Дж.М.Кейнса на самом деле весьма прагматична, тесно  связана с истолкованием задач  государственной политики и в  этом смысле знаменует собой методологический поворот от социально нейтральной  экономики к традициям политической экономии.

Советы и рекомендации английского экономиста Кейнса уже  нашли широкое применение на практике, в экономических программах, акциях экономической политики. Кейнсианские рецепты применялись в основном в Англии и США, но были и другие страны Запада, воспользовавшиеся ими. Идеи основной работы Дж.М.Кейнса рассмотрим более детально, опираясь на его труд «Общая теория занятости процента и денег» [«The General Theory of Employment, Interest and Money»] (1936) и некоторые статьи.

Основой подхода Дж. М. Кейнса к экономическому анализу является идея «денежной экономики», которая была письменно изложена в малоизвестной статье в 1933 году .Излагая данную идею, Дж. М. Кейнс резко противопоставил себя и классикам, и неоклассикам (причем он называл «классиками» и тех, и других) в выделении сущности и роли денег. По его мнению, объектом исследований «классиков» была «реальная обменная экономика» [real exchange economy]. Это экономика, в которой деньги используются только как нейтральное звено в сделках с реальными предметами и реальными активами и не воздействуют на мотивы и решения хозяйствующих субъектов. В такой экономике деньги выступают только в качестве единицы счета и средства обмена, не являясь активом длительного пользования и не выполняя функцию средства сохранения ценности, будучи лишь некоторым удобством. Особенность подхода «классиков» заключалась в том, что закономерности «реальной обменной экономики» переносились ими на современное им рыночное хозяйство. Дж. М. Кейнс полагал, что такое перенесение необоснованно и указал, что более важно анализировать иной тип хозяйства, названный им «денежной экономикой» [monetary economy]. В такой экономике деньги представляют собой актив длительного пользования и используются в качестве средства сохранения ценности. Кейнс считал, что деньги играют самостоятельную роль. Только в «денежной экономике» возможны деловые циклы, связанные с колебаниями спроса на деньги как на самый ликвидный актив длительного пользования.

К сожалению, Дж. М. Кейнс  не развил идею «денежной экономики» в стройную концепцию. Данное обстоятельство, а также ее отсутствия в «Общей теории» обусловили игнорирование данное идеи в работах ближайших последователей Дж. М. Кейнса - представителей традиционного кейнсианства. Важность идеи «денежной экономики» состоит в том, что она стала теоретическим фундаментом посткейнсианства, адепты которого сумели успешно развить эту идею.

Отправным пунктом макроэкономического  анализа Дж. М. Кейнса является принцип  эффективного спроса. Эффективный спрос, по Дж. М. Кейнсу, - это просто фактический совокупный спрос на блага, при котором совокупный спрос равен совокупному предложению. Принцип эффективного спроса заключается в том, что реальный национальный доход определяется эффективным спросом, и при этом последний может быть меньше, чем необходимо для обеспечения полной занятости. Следовательно, ресурсы общества могут использоваться не полностью. Таким образом, Дж. М. Кейнс сформулировал основную задачу своего экономического анализа: определение факторов, влияющих на объем использования, т.е. занятости, ресурсов, имеющихся в экономике.

Вывод: На результате вышеизложенного можно сделать вывод, что различные теории денег выражают развитие взглядов экономистов на сущность денег, их функции и законы денежного обращения и заключают в себе основные требования к денежной и валютной политике. Основные теории денег - металлистическая, номиналистическая, количественная, возникнув в XVI-XVIII вв., модифицировались с развитием капитализма.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3.Практика использования теорий денег

 

 

3.1Практика использования металлической теории денег

Возникновение металлической  теории связано с появлением меркантилизма. Меркантилизм – течение экономической  мысли, которое главным источником богатства общества считало накопление денег и настаивало на развитии торговли.

Особенное развитие получают идеи меркантилизма в XVI и XVII в. в., когда большое значение в экономике западных стран приобретает развитие мануфактур и торгового капитала. Накопление денег и благородных металлов, составляло  тогда главную цель торговли и служило важнейшей предпосылкой к развитию промышленности, торговли, накоплению средств в стране.

Металлическая теория происходила  из основного положения меркантилизма, что золото и серебро являются единственным видом богатства. Меркантилисты связывали эту теорию с учением о деньгах как богатство нации. Такое представление о роли денег отражало, в частности, взгляды купцов, занятых во внешней торговле.

Металлическая теория денег  заключала в себе ряд ошибок: отождествление денег с товарами, непонимание того, что деньги- товар особого рода, который выполняет специфическую общественную функцию- служит всеобщим эквивалентом. Отсюда следует и утверждение, что золото и серебро являются деньгами от природы . что деньгами они являются в силу естественных свойств металла.

 Соответственно они  присваивали этим драгоценным  металлам функцию носителей общественных  отношений.

Металлисты смешивали  простой обмен товаров с товарным обращением. Вот почему они не выделяли такие функции денег, как средство платежа и средство обращения. Они же полагали, что деньги выполняют только лишь две функции: мера стоимости и средство накопления. В связи с этим металлисты отрицали замену золота какими-либо другими знаками денег. Бумажные деньги они вообще считали чем-то противоестественным.

В эпоху домонополистического капитализма с развитием бумажных денег приверженцы металлической  теории денег немецкие экономисты Книс, Лексис, Лансбург уже не отвергали  возможности обращения знаков денег, однако требовали их обязательного размена на металл.

Таким образом металлические  деньги были твердой валютой того времени, особенно оказали большое  влияние на развитие торговли.[15,с.34]

3.2Практика использования номиналистической теории денег

Дальнейшее развитие номиналистических воззрений на деньги было связано с широкой практикой фальсификации монет. Это имело место в средние века, когда юристы оправдывали фальсификацию монет, доказывая, что стоимость денег и сами деньги- всецело создание государственной власти.

Взгляды номиналистической теории XVII в. развивали английские экономисты: Николас Барбон, Джордж Беркли. Развернутое обоснование номиналистической теории денег дает немецкий профессор Кнапп, который рассматривал все явления экономической жизни, как правовые. Он отрицал наличие объективных экономических законов. Экономические законы, по его мнению, устанавливаются произвольно по воле людей. Все экономические категории, в том числе и деньги, Кнапп рассматривает как продукт права, продукт деятельности государства. Вот почему Кнапп называет свою теорию денег государственной теорией денег.

Основное заблуждение  номиналистов- это отрицание связи  между деньгами и товарами.

Деньги у номиналистов имеют только одну форму функцию  – средство платежа. [17, с.421]

Она заменяет законы функционирования экономики некими правовыми установлениями и отрицает связь денег с общественно-производительными отношениями.

Представители номиналистической  теории денег утверждали, что деньги – условный знак, не имеющий ничего общего с материальным обеспечением денег.

Именно номиналисты  утверждали то, что металлические  деньги могут быть заменены бумажными  деньгами.

Главная иллюзия номиналистической  теории денег- игнорирование фундаментальной  основы денег, как универсального бартерного товара, например, золота, как основную привязку исторической ценовой стабильности.

Когда номиналистическая  теория денег используется денежными  властями сверх меры, величина которой  не известна, всегда появляется мощная инфляция, кризисные явления и  крахи денежных систем.

Обратив внимание на современные денежные системы, в частности Бреттонвудскую валютную систему, мы придем к выводу, что она в достаточной мере отвечает положениям номинализма. Более того, номинализм скрыт за ширмой электронного документооборота и оборота безналичных денег, в частности депозитных и электронных денег.

3.3Практика использования количественной теории денег

Несмотря на научное  признание, количественная теория денег  не выходила за пределы академических  кругов. Это было связано с тем, что до Кейнса полноценной макроэкономической теории ещё не существовало,  и теория денег не могла получить практического применения. А после своего появления, кейнсианство сразу же занято господствующее положение в макроэкономике того времени. В эти годы количественную теорию денег развивало лишь небольшое число экономистов, но, несмотря на это, были получены интересные результаты. Так , К. Варбуртон в 1945-53 гг. обнаружил, что увлечение денежной массы приводит к росту цен, а краткосрочные колебания ВВП связаны с предложением денег. его работы предвосхитили появление монетаризма, однако, научное сообщество не обратило на их особого внимания.

Понимание того, что изменения  цен зависят от объема денежной массы  пришло в экономическую теорию с  античных времен. Так, ещё в III веке до н. э. об этом утверждал известный древнеримский юрист Юлий Павел. Позднее в 1752 году английский философ Д. Юм в «очерке о деньгах» изучал связь между объемом денежных средств и инфляцией. Юм утверждал, что повышение денежного предложения приводит к постепенному увеличению цен до достижения ими первоначальной пропорции с объемом денег на рынке.

Эти взгляды разделяло  и большинство представителей классической школы политэкономии. К моменту  написания Миллем «Принципов политической экономии» в общем виде уже  сложилась количественная теория денег. К определению Юма Милль добавил уточнение о необходимости постоянства структуры спроса, так как он понимал, что предложение денег может изменять относительные цены. При этом он утверждал. Что увеличение денежной массы не ведет к автоматическому росту цен, потому что денежные резервы или товарное предложение также могут увеличиваться в сопоставимых объемах.

3.4Практика использования монетарной теории

Первым этапом проведения политики монетаризма Центральными банками стало включение денежных агрегатов. Распад Бреттон-Вудскуй системы способствовал распространению монетаристской концепции в денежно-кредитной сфере. Центральные банки крупнейших стран перестали таргетировать валютный курс в пользу денежных агрегатов. В 1970-х годах ФРС США в качестве промежуточной цели выбрало агрегат М1, а в качестве тактичной цели – процентную ставку по федеральным фондам. После США Германия, Франция, Италия, Испания и Великобритания объявили об ориентирах прироста денежной массы. В 1979 году европейские страны пришли к соглашению о создании Европейской Валютной Системы, в рамках которой обязались удерживать курсы своих национальных валют в определенных пределах. Это привело к тому, что крупнейшие страны Европы проводили таргетирование и валютного курса и денежного предложения. Небольшие страны с открытой экономикой, типа Бельгии, Люксембурга, Ирландии и продолжало поддерживать какую-либо разновидность фиксированного курса. Однако начиная с конца 1980-х годов большинство развитых стран перешло к политике определения целевого ориентира инфляции, а не денежных агрегатов.

3.5Практика использования кейнсианской теории денег

Эта теория о сущности денег и их воздействии на производство, была предложена английским экономистом  Дж.М.Кейнсом (1883-1914).

Количественная теория денег. оперирующая на долгосрочных временных интервалов, оказалось неспособной разрешить проблемы, вызванные кризисом  в период Великой депрессии. Скорость обращения денег в движении доходов рассматривается как переменная величина, изменяющаяся совокупно с изменениями доходов, нормы процента и других параметров экономики.

Влияние нормы процента на ивестиционную политику определяется как рычаг, посредством которого условия денежного обращения  воздействуют на выпуск продукции и занятость в экономике в целом. Денежная эмиссия благотворно влияет на состояние производства. Главной причиной циклических кризисов перепроизводства Кейнс считал хроническую нехватку платёжеспособного спроса. Важное значение приписывается ссудному проценту:«норма процента есть вознаграждение за расставание с ликвидностью на определенный период». Величина этого вознаграждения определяется двумя факторами: количеством денег и степенью «предпочтения ликвидности» владельцам денег.

Кейнс рассматривал деньги как один из типов богатства и утверждал, что та часть портфелей активов, которую хозяйств, агенты желают сохранять в форме денег, зависит от того, насколько высоко они ценят свойство ликвидности.