Сущность международного кредита

1.3. Функции международного кредита.

Место и роль кредита  в экономической системе общества определяются,  прежде всего, выполняемыми им функциями.

1.Перераспределительная функция. Международный кредит осуществляет перераспределение финансовых и материальных средств между странами, позволяя использовать их с большей эффективностью, или удовлетворение наиболее острых потребностей в заемных средствах. Через механизм международного кредита ссудный капитал устремляется в те сферы, которым отдается предпочтение исходя из текущих и стратегических задач национального капитала в целях обеспечения максимальных прибылей.

2.Экономия издержек обращения. Практическая реализация этой функции непосредственно вытекает из экономической сущности кредита, источником которого выступают, в том числе финансовые ресурсы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капиталов. Временной разрыв между поступлением и расходованием денежных средств субъектов хозяйствования может определить не только избыток, но и недостаток финансовых ресурсов. Именно поэтому столь широкое распространение получили ссуды на восполнение временного недостатка собственных оборотных средств, используемые практически всеми категориями заемщиков и обеспечивающие существенное ускорение оборачиваемости капитала, а, следовательно, и экономию общих издержек обращения.

3.Ускорение концентрации капитала. Процесс концентрации капитала является необходимым условием стабильности развития экономики и приоритетной целью любого субъекта хозяйствования. Реальную помощь в решении этой задачи оказывают заемные средства, позволяющие существенно расширить масштаб производства (или иной хозяйственной операции) и, таким образом, обеспечить дополнительную массу прибыли. Даже с учетом необходимости выделения части ее для расчета с кредитором привлечение кредитных ресурсов более оправдано, чем ориентация исключительно на собственные средства. Следует, однако, отметить, что на стадии экономического спада (и тем более в условиях перехода к рыночной экономике) дороговизна этих ресурсов не позволяет активно использовать их для решения задачи ускорения концентрации капитала в большинстве сфер хозяйственной деятельности. Тем не менее, рассматриваемая функция даже в отечественных условиях обеспечила определенный положительный эффект, позволив существенно ускорить процесс обеспечения финансовыми ресурсами отсутствующих или крайне неразвитых в период плановой экономики сфер деятельности.

4.Обслуживание товарооборота. В процессе реализации этой функции кредит воздействует на ускорение не только товарного, но и денежного обращения, вытесняя из него наличные деньги. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, чеки, кредитные карточки и т.д., он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на внутреннем и международном рынках. Наиболее активную, роль в решении этой задачи играют коммерческий кредит как необходимый элемент современных отношений товарообмена.

5.Ускорение научно-технического прогресса. В послевоенные годы научно-технический прогресс стал определяющим фактором экономического развития любого государства и отдельного субъекта хозяйствования. Наиболее наглядно роль кредита в его ускорении может быть отслежена на примере процесса финансирования деятельности научно-технических организаций, спецификой которых всегда являлся больший, чем в других отраслях, временной разрыв между первоначальным вложением капитала и реализацией готовой продукции. Именно поэтому нормальное функционирование большинства научных центров (за исключением находящихся на бюджетном финансировании) немыслимо без использования кредитных ресурсов. Столь же необходим кредит и для осуществления инновационных процессов в форме непосредственного внедрения в производство научных разработок и технологий, затраты на которые первоначально финансируются предприятиями, в том числе и за счет целевых средне - и долгосрочных ссуд банка.

Итак, кредит -  это  экономические отношения, возникающие  между кредитором и заемщиком  по поводу стоимости, предаваемой во временное пользование.

В условиях рыночной экономики  кредит выполняет следующие функции:

а) аккумуляция временно свободных денежных средств;

б) перераспределение  денежных средств на условиях их последующего возврата;

в) создание кредитных  орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций;

г) регулирование объема совокупного денежного оборота.

Выполняя эти взаимосвязанные функции, международный кредит играет двойную роль в развитии производства: положительную и отрицательную.   С  одной стороны, кредит обеспечивает непрерывность воспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализации производства и обмена, углублению международного разделения труда. С другой стороны, международный кредит усиливает диспропорции общественного воспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей, сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемные средства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранных кредиторов в конкурентной борьбе.

2. ФОРМЫ МЕЖДУНАРОДНОГО КРЕДИТА.

2.1. Основные формы международного кредита.

Формы международного кредита можно классифицировать по нескольким главным признакам, характеризующие отдельные стороны кредитных отношений:

1. По источникам различают:
• Внутреннее кредитование и финансирование внешней торговли;
• Иностранное кредитование и финансирование внешней торговли; 
• Смешанное кредитование и финансирование внешней торговли.

Они тесно  взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая заготовку или производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за границей, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления. Чем ближе товар к реализации, тем благоприятнее для заемщика условия международного кредита.

2. По назначению, в зависимости от того, для какой внешнеэкономической сделки используются заемные средства, различаются:
• коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей товарами и услугами;
• финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционных объектов, приобретение ценных бумаг, погашение внешней задолженности, валютную интервенцию;
• «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ (инжиниринг).
3. По видам кредиты делятся на:
• Товарные, предоставляемые в основном экспортерами своим покупателям;
• Валютные, выдаваемые банками и импортерами в форме авансовых платежей.
4. По валюте займа  различаются международные кредиты, предоставляемые в валюте страны-должника или страны-кредитора, в валюте третьей страны, а также в международной валютной единице, (СДР, экю, замененная евро с 1999 г., и др.), валютной корзине с определенным набором валют.
5. По срокам международные кредиты подразделяются на:
• Краткосрочные - до 1 года, иногда до 18 месяцев (сверхкраткосрочные – до 3 месяцев, суточные, недельные);
• Среднесрочные - от 1 года до 5 лет;
• Долгосрочные - свыше 5 лет.

Краткосрочный кредит обычно обеспечивает оборотным капиталом предпринимателей и используется внешней торговле, в международном платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные сделки.

Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства производства, обслуживает до 85% экспорта машин и комплектного оборудования, новые формы МЭО (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новой техники). Если краткосрочный кредит пролонгируется (продлевавается), он становится средне- и иногда долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных кредитов в средне- и долгосрочные участвует государство в качестве гаранта.

6. С точки зрения обеспечения различаются:
• обеспеченные кредиты;
• бланковые кредиты.

Обеспечением  обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя, недвижимость и ценности.

Залог товара для получения кредита осуществляется в трех формах:

• твердый залог - это когда определенная товарная масса закладывается в пользу банка;
• залог товара в обороте - учитывается остаток товара соответствующего ассортимента на определенную сумму;
• залог товара в переработке - из заложенного товара можно изготавливать изделия, но передавая их в залог банку.

Бланковый кредит выдается под обязательство должника погасить его в определенный срок. Обычно документом по этому кредиту служит соло – вексель с одной подписью заемщика.

Разновидностями бланковых кредитов являются:

• контокоррент – единый счет, на котором учитываются все операции банка с клиентом;
• овердрафт – кредит сверх остатка средств на счете клиента.

7. С точки зрения техники предоставления различаются:

• Финансовые (наличные) кредиты, зачисляемые на счет должника в его распоряжение;
• Акцептные кредиты в форме акцепта тратты импортером или банком;
• Депозитные сертификаты;
• Облигационные займы;
• Консорциальные / синдицированные кредиты.

8. В зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора, кредиты делятся на:

• Частные, предоставляемые фирмами, банками, посредниками (брокерами);
• Правительственные;
• Смешанные, в которых участвуют частные предприятия и государство;
• Межгосударственные кредиты международных и региональных финансовых организаций.

9. В зависимости от категории кредитора:

• Фирменные (частные) кредиты.
• Банковские кредиты.

  Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортером иностранному импортеру в виде отсрочки платежа (от двух до семи лет) за товары. Он оформляется векселем или по открытому счету.

При вексельном кредите  экспортер выставляет переводной вексель (тратту) на импортера, который акцептует  его при получении коммерческих документов.

Кредит по открытому счету основан на соглашении экспортера с импортером о записи на счет покупателя его задолженности по ввезенным товарам и его обязательстве погасить кредит в определенный срок (в середине или конце месяца). Такой кредит применяется при регулярных поставках и доверительных отношениях между контрагентами.

К фирменным кредитам относится  также авансовый платеж импортера. Покупательский аванс (предварительная  оплата) является не только формой кредитования иностранного экспортера, но и гарантией принятия импортером заказанного товара (например, ледокола, самолета, оборудования и др.), который трудно продать.

Банковские  кредиты. Банковские международные кредиты — это предоставление банком во временное пользование части собственного или приравненного капитала, осуществляемое в форме выдачи ссуд, учета векселей и др., предоставляются банками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальных ценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, с которыми банки тесно связаны. Общепринято создавать банковские консорциум, синдикаты, пулы для мобилизации крупных кредитных ресурсов и распределения риска. Банки экспортеров кредитуют не только национальных экспортеров, но и непосредственно иностранного импортера кредит покупателю активно развивается с 60-х гг. Здесь выигрывает экспортер, так как своевременно получает инвалютную выручку за счет кредита, предоставленного банком экспортера покупателю, а импортер приобретает необходимые товары в кредит.

Крупные банки предоставляют  акцептный кредит в форме акцепта тратты. При этом акцептант становится непосредственным плательщиком по векселю, но за счет средств должника (трассата). На акцептном рынке акцептованные переводные векселя в разных валютах свободно продаются.

Банковский кредит в  международной банковской практике применяется в разных формах: форфейтинг, факторинг, кредит покупателю, в том  числе кредитная линия, лизинг. Данные формы ниже рассмотрены подробнее.

• Брокерский кредит — промежуточная форма между фирменным и банковским кредитами Брокеры заимствуют средства у банков, роль последних уменьшается.
• Правительственные кредиты.
• Смешанные кредиты, с участием частных предприятий (в том числе банков) и государства.
• межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.