Сущность и эволюция ссудных капиталов

Введение

 

 

Мы  живем в мире, где  сегодняшние  решения о распределении  финансовых ресурсов могут иметь  последствие  далеко выходящие за рамками отдельных  поколений  и государственных  границ. Но имеются  ли у современного общества, во-первых, достаточно верные ориентиры и выбор  необходимых  вариантов эффективного использования  финансовых ресурсов; во-вторых, интересы и стимулы, адресующие их к соответствующим  результатам; в-третьих, механизмы, способные  организовать и направить движение ресурсов.

Хозяйственный процесс  создал много как полезных, так  и вредных  инструментов и механизмов, различные  свойства которых действуют  временно или проникают через  века. Среди  них особо выделился  ссудный  капитал, который выступил не только ключевым и наиболее подвижным  звеном финансовых ресурсов, но и получил  ярко выраженное длительное движение на перспективу, пронизывающую будущие  десятилетия.

Ссудный капитал – это  совокупность денежных капиталов, предоставляемых  во временное пользование на условиях возвратности и за определенную плату  в виде процента. Но не стоит забывать, что важным источником финансового  обеспечения является и ссудный  фонд. Ссудный фонд  представляет собой совокупность свободных средств  денежных фондов предприятий, хозяйственных  организаций, отдельных предпринимателей и населения, мобилизуемых и используемых на началах возвратности, как одну из форм общественного богатства. Мобилизация  ссудного фонда как основы капиталовложений, инвестиций – главный фактор динамизма  общественного воспроизводства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Экономические условия формирования ссудного капитала

 

 

Ссудный капитал – это  денежный капитал, отдаваемый в ссуду  и приносящий собственнику доход в форме процента. Он представляет собой выделившуюся самостоятельную форму капитала, прошедшую в своем историческом развитии несколько последовательных этапов.

Каждый этап характеризуется радикальными преобразованиями как по степени распространения ссудного капитала и выполняемым функциям, так и непосредственным участникам:

1) Первичное становление. Основным признаком этого этапа было полное отсутствие на рынке ссудных капиталов специализированных посредников. Кредитные отношения устанавливались напрямую между владельцем свободных денежных средств и заемщиком. Кредит выступал в форме исключительно ростовщического капитала, характерными чертами которого были:

- полная децентрализация отношений займа, определяемых лишь прямой договоренностью между кредитором и заемщиком;

- ограниченность распространения (кредит использовался в основном в сфере обращения и частично на цели непроизводственного потребления;

-  сверхвысокая норма процента как платы за использование заемных средств.

Завершение этого этапа  было связано со становлением капиталистического способа производства, определившего резкое увеличение потребностей в заемных финансовых ресурсах на цели их производственного потребления. Индивидуальные капиталы ростовщиков были объективно не в состоянии удовлетворить указанный спрос, что и побудило некоторых из них использовать в своей деятельности денежные средства, на заемных началах привлекаемые у других собственников.

2) Структурное развитие. Рассматриваемый этап развития кредита

характеризовался появлением на рынке ссудных капиталов специализированных посредников в лице кредитно-финансовых организаций.

Первые банки, возникшие на базе крупных ростовщических и меняльных контор, приняли на себя важнейшие функции, ставшие впоследствии традиционными для большинства кредитных институтов:

- аккумулирование свободных финансовых ресурсов с их последующей капитализацией и передачей заемщикам на платной основе;

- обслуживание некоторых видов платежей и расчетов для юридических и физических лиц;

-   проведение   ряда   специальных   финансовых   операций.

Растущий уровень спроса на услуги специализированных посредников  и соответственно высокая норма прибыли на рынке ссудных капиталов предопределила стремительное развитие банковской системы за счет перелива в нее капиталов из других сфер деятельности (учредителями вновь создаваемых кредитных организаций были уже не ростовщики или менялы, а промышленные и торговые капиталисты). Отношения на рынке ссудных капиталов начали приобретать до некоторой степени формализованный характер, устанавливались типовые процедуры кредитования, средне региональные и средне национальные ставки ссудного процента, механизм ответственности сторон и т.п.

3) Современное состояние. Основной признак этого этапа — централизованное регулирование кредитных отношений в экономике со стороны государства в лице центрального банка.

Появление первых общенациональных государственных кредитных институтов, наделенных монопольными функциями по координации и нормативно-методическому обеспечению кредитно-денежных отношений, содействовало формированию полноценной системы безналичного денежного обращения, а также существенному расширению перечня услуг и операций коммерческих банков, например, по обслуживанию фондового рынка. В дальнейшем деятельность центральных банков развивалась по направлению, прежде всего, использования кредитных рычагов в качестве одного из наиболее эффективных регуляторов рыночной экономики, что потребовало определенного ужесточения контроля с их стороны за работой негосударственных кредитных организаций.

Наконец, развитие информационных технологий в экономике, формирование глобальных банковских сетей, компьютерных коммуникаций и баз данных позволили вывести кредитные отношения на принципиально новый качественный уровень в части как техники обслуживания клиента, так и распространения их на все сферы финансовой деятельности, в том числе — на международных рынках.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. Источники формирования ссудного капитала

 

 

Ссудный капитал формируется  за счет целого ряда источников, формирующихся  в процессе кругооборота капиталов  предпринимателей.

Первым источником образования  ссудных капиталов являются денежные средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота средств предпринимателей, функционирующих в сфере производства. Причинами такого высвобождения денежных средств являются:

- постепенное снашивание основных фондов, в связи с чем в промежутках между частичной амортизацией и полным обновлением основных фондов часть их стоимости оседает в виде временно свободных средств на депозитных счетах предпринимателей в банках;

- несовпадение сроков реализации товаров со временем покупки сырья и вспомогательных материалов, в связи с чем, часть денежной выручки от реализации продукции, отражающая стоимость потребленного сырья и материалов образует временно свободные денежные средства на счетах в банках;

- постепенность расходования денег на оплату рабочей силы, вырученных от реализации готовой продукции. Из того, что периоды реализации готовой продукции и периоды выплаты заработной платы рабочим и служащим не совпадают, следует, что временно свободные денежные средства оседают на счетах предприятий в банках до наступления сроков выплат заработной платы;

-  накопление прибыли до таких размеров, при которых она может быть использована для расширения и развития производства. Понятно, что если предназначенной на эти цели части годовой прибыли недостаточно, например, для строительства производственных площадей, то предпринимателю приходится накапливать прибыль в банке за счет ежегодных ее отчислений.

Соответственно банки, формируя ссудный капитал за счет временно привлеченных свободных средств  одних предпринимателей на их счетах в банках и создающих, соответственно, источник формирования ссудного капитала предоставляют его в ссуды другим предпринимателям, нуждающимся во временном привлечении дополнительных средств в хозяйственный оборот.

Вторым источником образования  ссудных капиталов являются денежные доходы и сбережения различных слоев  населения, помещаемые ими в виде вкладов в различные кредитные  учреждения.

И, наконец, третьим источником образования ссудного капитала становятся временно свободные денежные средства страховых, трастовых и других компаний и организаций, пенсионных фондов, профсоюзных, партийных и других общественных организаций на счетах в банках. Кроме того, при профиците государственного бюджета, источником образования ссудного капитала становятся и временно свободные средства государственного бюджета в размере превышения доходов над расходами. Из того, что формирование и функционирование ссудного капитала основано на существовании кредита, вопрос о сущности последнего играет немаловажную роль в понимании и сущности ссудного капитала, и формы его отчуждения — ссуды.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 Ссудный капитал как функциональная форма

 

 

Ссудный капитал является особым видом капитала, имеющий свой кругооборот, отличный от кругооборота промышленного и торгового капитала. Главные отличия ссудного капитала от промышленного и торгового следующие:

1) Ссудный капитал есть капитал-собственность в противоположность капиталу-функции. Капитал-функция — это капитал, функционирующий в промышленности или торговле. Ссудный же капитал сам по себе не функционирует, не вкладывается в предприятие. Ссудный капиталист является только собственником денежного капитала, отдаваемого в ссуду;

2) Ссудный капитал есть капитал как товар. Ссудный капитал выступает в виде своеобразного товара, который ссудные капиталисты продают функционирующим предпринимателям. При этом передаются не просто деньги, а деньги в качестве капитала, стоимость, приносящая прибыль;

3) Ссудный капитал имеет особую форму движения. Кругооборот промышленного капитала осуществляется по формуле Д—Т... П...Т'—Д'. Движение торгового капитала осуществляется по формуле Д—Т—Д'.

Ссудный капитал не выступает  ни в производительной, ни в товарной форме. Он во все время движения находится в денежной форме. Его движение выражается формулой Д—Д' и исчерпывается отдачей

денежного капитала в ссуду  и возвратом его с процентами;

4)  ссудный капитал  представляет собой наиболее  фетишистскую форму капитала. В его движении возникает видимость какого-то самовозрастания денег. Способность давать прирост представляется присущей деньгам как таковым. На самом же деле деньги дают прирост лишь потому, что в руках заемщиков они превращаются в действительный капитал, который используется для получения прибыли;

5)  ссудный капитал  является паразитической формой  капитала. Ссудный капиталист не выполняет организаторских и управленческих функций в сфере предпринимательской деятельности. Этим занимаются функционирующие капиталисты, занявшие на определенный срок ссуду;

6) движение ссудного капитала основано на кругообороте промышленного капитала. Все движение капитала, отданного в ссуду, может быть выражено следующим образом: Д—Д—Т...П...Т'—Д'—Д". Здесь первый акт представляет собой отдачу денежного капитала в ссуду, последний акт представляет возврат этого капитала с процентами. А вся промежуточная часть есть кругооборот промышленного капитала в руках заемщика.

Ссудный капитал обособился от промышленного капитала, что было обусловлено прежде всего закономерностями кругооборота капитала в процессе общественного воспроизводства: на одних участках временно высвобождаются денежных средства, на других - временно возникает дополнительная потребность в них. Ссудный капитал существенно отличается от денежного капитала особой функциональной формы, в которой

выступает промышленный капитал. Денежный капитал используется промышленным капиталистом просто как деньги, т. е. как средство для покупки товаров. Он принимает форму капитала лишь в рамках всего процесса воспроизводства.

Ссудный капитал с самого начала выступает как капитал-собственность, как стоимость, способная приносить прибавочную стоимость. Он становится товаром особого рода, товаром является сам капитал. Потребительная стоимость этого специфического товара в отличие от обычных товаров состоит в способности производить прибыль, функционировать в качестве капитала и в качестве такового производить при средних условиях среднюю прибыль, приносить доход в форме процента. Его стоимость также отлична от стоимости обычных товаров: она выражается в проценте, который, воплощая прибавочную стоимость, приносимую ссудным капиталом его владельцу, служит иррациональной формой цены, совершенно противоречащей понятию цены товара.

Выступая как особый элемент  в системе товарно-денежного отношений  капитализма ссудный капитал имеет и специфическую форму отчуждения, отличную от отчуждения обычных товаров. Последние обращаются посредством купли-продажи, тогда как ссудный капитал передаётся в ссуду. «Эта отдача в ссуду,— отмечал К. Маркс—является таким образом соответственной формой для отчуждения стоимости как капитала, а не как денег или товара». При отдаче денег в ссуду как капитала сделка носит односторонний характер: сначала кредитор передаёт деньги заёмщику, а затем по истечении определенного срока эта стоимость возвращается к нему с процентами. Одна и та же денежная сумма используется в качестве капитала и кредитором и заёмщиком.