Сбережения в стране и определяющие их факторы

Содержание

Введение            2

Сбережения в  стране и определяющие их факторы     3

Инвестиции: понятие, источники, роль в развитии национального  хозяйства 7

Заключение          10

Список литературы          11 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Введение

Любая экономика  нуждается в перераспределении  денежных средств от тех, кто их имеет, к тем, кто в них нуждается. В развитых странах этот процесс  давно идет в рамках современной  рыночной экономики. Данная работа посвящена  рассмотрению важнейших для экономического развития страны составляющих: сбережений и инвестиций.

Роль сбережений в экономике сводится к тому, что  существует постоянная потребность  размещать временно свободные денежные средства в разные средства сбережения, что порождает собой инвестиции, которые в свою очередь, создавая денежный капитал,  обеспечивают дополнительный выпуск ВВП.

Инвестиции играют две роли в макроэкономике. Во-первых, поскольку они - большой и изменчивый компонент расходов, резкие увеличения или уменьшения инвестиций могут  оказывать огромное воздействие  на совокупный спрос; а изменения  последнего, в свою очередь, влияют на выпуск и занятость. Кроме того, инвестиции приводят к накоплению капитала. Прирост запаса сооружений и оборудования увеличивает потенциальный выпуск страны и обеспечивает экономический рост в длительном периоде. Таким образом, инвестиции играют двоякую роль, воздействуя в коротком периоде на выпуск через совокупный спрос, и в длительном периоде на рост выпуска через влияние образования капитала на потенциальный выпуск и совокупное предложение.

Актуальность  темы «Сбережения и инвестиции в  рыночной экономике» определяется тем, что в условиях выхода государства  из кризиса значимость сбережений и  инвестиций возрастает. В связи с  сокращением уровня доходов населения  в период кризиса, снизился уровень  сбережений, что привело к изъятию  вкладов с банковских счетов, а  из-за нестабильности ситуации – хранению сбережений в форме наличности. Вследствие этого снизился уровень инвестиций, которые необходимы для восстановления экономики.  
 
 
 
 

1.Сбережения  в стране и определяющие их  факторы

Доля сбережений населения в 2010 году снижалась, и как предполагают эксперты, если уровень инфляции снизится, сберегать в Украине начнут больше.

Выбор сберегательной стратегии определяется различными факторами экономического, социального и психологического характера, среди которых одним из важнейших является уровень доверия к государству и различным финансовым институтам.

Процесс формирования сбережений населения находится  под непосредственным влиянием его мотивационного поведения. Оно является основополагающим механизмом перераспределения денежных средств между потреблением и накоплением. Под влиянием конкретных факторов происходит перемещение денежных потоков между фондами потребления и накопления. Эти факторы выступают как своего рода индикаторы определения размеров фондов потребления и накопления в конкретных условиях.

Сбережения имеют  положительные и отрицательные стороны и представляют собой отложенный спрос, который необходимо регулировать. В противном случае под воздействием внешних факторов спрос, вызванный сбережениями, возрастет на потребительские товары и услуги, что станет стимулом для наращивания производства и может вызвать кризис перепроизводства. Также сбережения в виде наличности опасны при денежном обесценивании. Однако тот, у кого есть сбережения, может выгодно сделать их ликвидными, а именно в любой момент обратить их в наличные деньги и сделать покупку товаров и услуг, вложить в предприятия или сохранять для предполагаемых в будущем финансовых проблем.

В сберегательном процессе существует зависимость между мотивационным поведением населения, определяющим склонность к сбережению, набором конкретных факторов, влияющих на степень склонности населения к сбережению, и временными характеристиками экономической сферы, в которой осуществляется процесс сбережения. Эта зависимость формирует классификацию факторов, влияющих на мотивационное поведение населения.

Структура факторов, влияющих на процесс сбережения, представляет собой совокупность двух групп. Первая группа состоит из факторов, воздействующих на качественные характеристики сбережений. Это факторы, которые определяют сроки сбережений и их функциональное назначение. Вторая группа факторов определяет целевые характеристики сбережений. Она включает целевые факторы сбережений и факторы экономических потребностей. Общеэкономические факторы влияют на обе эти группы и непосредственно на сбережения населения. 

Каждая из двух групп факторов может определять процесс сбережения. Структуризация факторов позволяет выявить степень  их влияния на формирование сбережений и своевременно выработать меры воздействия на мотивы поведения населения.

Стимулирование  роста фонда накопления и привлечения  сбережений в инвестиционные институты  зависит от роли каждого фактора в определенный момент, это позволяет моделировать конкретные инвестиционные условия воздействия на сберегательное поведение. Формирование сберегательного поведения рассматривается на основании влияния различных факторов, это позволяет использовать данные факторы как методические инструменты в исследовании структуры сбережений и их дифференциации, а также выявить предпочтения и намерения сберегателей.

В последнее  время, в связи с кризисной  ситуацией, наблюдается тенденция использования населением все большей доли доходов на потребление, таким образом, сокращая сбережения. По данным Росстата еще в 2008 году на покупку товаров население израсходовало 45,1% денежных доходов, а на сбережения 14,1%. В 2010 году на покупку товаров приходилось 46,6%, на сбережения—13%. Рост потребительского кредитования усиливает рост склонности населения к потреблению и свидетельствует об усилении потребительского бума. Сокращение сбережений населения приводит к изменению соотношения между потребляемой и накопляемой частями доходов не в пользу накоплений, а как следствие—к уменьшению инвестирования. Для любой экономики сбережения населения являются основой для инвестиционного рывка, но в России он пока происходит за счет государственных сбережений и соответственно инвестиций. Экономисты обеспокоены тем, что частные сбережения играют все меньшую роль в финансировании инвестиций.

При разработке мероприятий по привлечению в  качестве инвестиций сбережений населения, необходимо ориентироваться на инвестиционные предпочтения населения со средним и высоким уровнем доходов.

Экономисты связывают  снижение доли сбережений прежде всего с высокой инфляцией. Не всегда защищены от инфляции инструменты, которые существуют для сбережений - депозиты, ценные бумаги, валютные вклады. Как считают эксперты, главная проблема низкого уровня сбережений - это инфляции, если удастся ее снизить, то сбережения снова начнут расти.

Необходимо так же отметить, что из-за ужесточения условий по потребительскому кредиту люди стали использовать часть сбережений на потребление.

Еще одной причиной снижения сбережений населения можно назвать снижение привлекательности валютных вкладов, что естественным образом создает препятствие для размещения «свободных» денежных средств для получения определенного дохода.

Так же основной причиной стремительного снижения уровня накоплений стало сокращение доходов населения, вызванное сокращение заработной платы и безработицей. У большинства населения, кто остался на рабочих местах, существенно сократился доход, что приводит к опасности и в социальном смысле: повальное увлечение населения кредитами приводит к тому, что все больше людей не рассчитывают свои силы, для того чтобы расплатиться по процентам. По данным Фонда Общественного Мнения сегодня сбережения есть у 31% украинцев и 66% населения сбережений не имеет. Необходимо отметить, что на фоне кризиса украинцы, не перестали ни делать сбережений, ни начали их активно тратить: в последние месяцы доля «сберегателей» колеблется в пределах 25-30% от населения. Накопления чаще делают неработающие пенсионеры в возрасте старше 60 лет, работающие граждане с доходом выше среднего и население городов миллионеров. Рассматривая динамику за последние 10 лет, экономисты выделяют резкий скачок с 1999 года по 2002 год, когда процент населения, имеющего сбережения в 1999 г. составлял 10%, а в 2002 г. 25%, соответственно не имели сбережений 87% и 70%. В последующий период времени, значительного увеличения сбережений у населения не наблюдается.

При этом сберегательное поведение украинского населения перешло из стадии консерватизма, ориентированного преимущественно на неорганизованные формы хранения сбережений, в организованную форму. Люди хранят денежные средства в коммерческих банках, ценных бумагах, вкладывают в инвестиционные паевые и общегосударственные фонды. Но в связи со сложившейся кризисной ситуацией в стране и в мире, высоким уровнем инфляции и недостаточно высоким уровнем жизни, делают это с опаской, боясь потерять накопленные денежные средства, вверенные ими государству.

Повышение качества и эффективности сберегательного поведения населения прежде всего зависит от эффективности государственного регулирования и создания системы защиты прав и интересов населения, готового инвестировать свои сбережения. 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

2. Инвестици: понятие, источники, роль в развитии национального хозяйства

Инвестиции, в  особенности реальные (капиталообразующие) могут осуществляться как за счет внутренних (национальных), так и за счет внешних (иностранных) источников. Оба источника инвестиций играют значительную роль для активизации привлечения капитала и развития экономики страны.

Первоначально, рассмотрим внутренние источники инвестиций. В масштабе страны общий уровень  сбережений зависит от уровня сбережений населения, организаций и правительства. Так, население может откладывать  определенные средства на будущее, компании могут реинвестировать часть  полученной от своей деятельности прибыли, а правительство накапливать  средства за счет превышения поступлений  средств в бюджет над расходами. В то же время, объем сбережений непосредственно влияет на объем инвестиций в стране, поскольку часть средств направляется на потребление, а оставшаяся часть – на инвестиции.

Исходя из этого, можно выделить следующие основные внутренние источники инвестиций:

а) прибыль

Предприятия и  организации часто используют прибыль  в качестве источника инвестиций. Часть полученной прибыли направляется ими на развитие бизнеса, расширение производства и внедрение новых  технологий. Очевидно, что те предприятия  и организации, которые не выделяют средств на эти цели, в конечном итоге становятся неконкурентоспособными.

б) банковский кредит

Банковское кредитование во многих развитых странах является одним из основных источников инвестиций. При этом, особую роль играет долгосрочное кредитование, поскольку в этом случае нагрузка на заемщика невысока и у предприятия есть время на “раскрутку” бизнеса. Тем не менее, роль банковского кредитования как источника инвестиций зависит от развития банковской системы и экономической стабильности в стране. Не вызывает сомнений тот факт, что нестабильность в стране приводит к нежеланию банков выдавать долгосрочные кредиты и финансировать инвестиционные проекты.

в) эмиссия ценных бумаг

Эмиссия ценных бумаг постепенно становится в России источником инвестиций. В то же время, в развитых странах именно выпуск ценных бумаг является одним из основных источников финансирования инвестиционных проектов.

г) бюджетное  финансирование

Благодаря профициту  государственного бюджета, возможна реализация части инвестиционных проектов за счет централизованных источников финансирования. При этом, может использоваться как  безвозвратное бюджетное финансирование национально значимых проектов, так  и кредитование потенциально прибыльных проектов.

д) амортизационные  отчисления

Амортизационные отчисления направлены на восстановление средств производства, которые изнашиваются в процессе использования при производстве товаров. Однако в настоящее время в России амортизационные отчисления обесцениваются из-за инфляции, что значительно сокращает их роль в качестве источников инвестирования.

Финансовых средств, получаемых национальной экономикой за счет внутренних источников инвестиций, не всегда достаточно для успешного  экономического развития страны. Это  особенно актуально для стран  с развивающейся или переходной экономикой. В связи с этим, необходимо отдельно рассмотреть внешние источники  инвестиций, т.е. источники иностранных  инвестиций, а именно

а) прямые иностранные  инвестиции

Под прямыми  инвестициями принято понимать капитальные  вложения в реальные активы (производство) в других странах, в управлении которыми участвует инвестор. Инвестиции могут  считаться прямыми, если иностранный  инвестор владеет не менее чем 25% акций предприятия, или их контрольным  пакетом, величина которого может варьироваться  в достаточно широких пределах в  зависимости от распределения акций  среди акционеров.