Рынок ссудных капиталов РФ

СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………..3

1 РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ  В РФ…………………………………….4

1.1 Определение и сущность рынка ссудных капиталов………………..4

1.2  Структура рынка  ссудных капиталов………………………………...5

1.3 Функции рынка ссудных капиталов…………………………………..6

2 ФОРМИРОВАНИЕ РЫНКА ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ В РФ……………..7

ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….11

3 ПРАКТИЧЕСКОЕ ЗАДАНИЕ………………………………………………...12

3.1 Задача №1……………………………………………………………...12

3.2 Задача №2……………………………………………………………...12

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ……………………………..13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 Важным условием расширения  производства и роста благосостояния  является возможность привлечения  дополнительных денежных средств.  Причем, в то время как одни  участники рынка в условиях  процесса воспроизводства испытывают  необходимость в дополнительных  денежных ресурсах, другие обладают  временно свободными средствами. Данное противоречие разрешается  как некое временное перераспределение  денежной массы, осуществляемое  в особой сфере экономики –  рынке ссудных капиталов.

Образование свободного денежного  капитала происходит в результате кругооборота функционирующего капитала (торгово-промышленного), личного сектора экономики, денежных доходов и накоплений государства, а также собственных средств  кредитных организаций. По целому ряду причин потребность в привлечении  свободного денежного капитала всегда имеется в экономике любой  страны.

Получателями ссудного капитала выступают: предприятия и фирмы (в силу сезонного характера производства и сбыта продукции, необходимости осуществления затрат на инвестиционные цели и т.д.); банки (по причине необходимости регулирования банковской ликвидности, а также для удовлетворения потребностей клиентов в заемных средствах); население (для удовлетворения различных потребностей: приобретения и ремонта жилья, товаров длительного пользования и др.); государство (заимствование средств на различные цели у Центрального Банка или других государств).

 Актуальность данной темы заключается в том, участниками рынка ссудных капиталов могут становиться все субъекты рынка: как физические, так и юридические лица. Выступая, в зависимости от обстоятельств, заемщиком или кредитором, необходимо знать об особенностях ссудного рынка собственной страны. Также немаловажным является то, что рынок ссудного капитала (его структура и степень развития) – своего рода лакмусовая бумажка общего состояния экономики государства в целом.

1 РЫНОК ССУДНЫХ КАПИТАЛОВ  В РФ

1.1  Определение и сущность рынка ссудных капиталов

Для определения современного рынка капиталов необходимо обратиться к понятию ссудного капитала как  экономической категории.

Ссудный капитал - это денежные средства, отданные в ссуду за определенный процент при условии возвратности. Формой движения ссудного капитала является кредит.

Рынок ссудных капиталов  представляет собой сферу экономики, где происходит движение или, иначе  говоря, перемещение свободных денежных капиталов от кредиторов к заемщикам  в любых формах. На рынке капиталов ссудный капитал занимает особое место, удовлетворяя потребности национальной экономики в лице государства, юридических и физических лиц в свободных финансовых ресурсах.

  Основными источниками  ссудного капитала служат денежные  капиталы (денежные средства), высвобождаемые  в процессе воспроизводства. К ним относятся:

- денежные доходы и  сбережения всех слоев населения;

- денежные накопления  государства в виде средств от владения государственной собственностью, доходы от производственной, коммерческой и финансовой деятельности правительства, а также положительные сальдо центрального и местных бюджетов.

 Средства, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного и торгового капитала:

- амортизационный фонд  предприятий, предназначенный для  обновления, расширения и восстановления  производственных фондов;

- часть оборотного капитала  в денежной форме, высвобождаемая  в процессе реализации продукции  и осуществления материальных  затрат;

- денежные средства, образующиеся  в результате разрыва между  получением денег от реализации  товаров и выплатой заработной  платы; 

- прибыль, идущая на  обновление и расширение производства.

 Указанные средства  аккумулируются, как правило, на  расчетных счетах юридических  лиц в обслуживающих их кредитных  организациях. При этом для банка  особая привлекательность данного  источника ссудного капитала  определяется отсутствием необходимости: 

 - получения предварительного согласия владельца расчетного счета на использование находящихся на нем средств;

 - выплаты дохода по расчетным счетам по аналогу с депозитными, т.е. фактическая бесплатность этих ресурсов.

 Для большинства современных  банков рассматриваемый источник  выступает в качестве основного  мобилизационного ресурса и побуждает  их к постоянному увеличению  общего состава обслуживаемых  клиентов.

1.2 Структура рынка ссудных капиталов

 В период свободной  конкуренции основной формой  движения ссудного капитала являлся  кредит. Он предоставлялся рантье (особыми денежными капиталистами)  – различным слоям общества, товаропроизводителями  – друг другу, а также банками,  которые привлекали свободные  денежные капиталы и сбережения  одних субъектов и предоставляли  их в ссуду другим.

 С развитием рынка,  расширением объемов капиталов,  предоставляемых во временное  пользование, с одной стороны,  и с ростом спроса на заемный  капитал – с другой, структура  рынка капиталов и механизм  движения ссудного капитала существенно  усложнились.

 Современная структура  рынка ссудных капиталов характеризуется  двумя основными признаками: временным  и институциональным.

По временному признаку различают  денежный рынок, на котором предоставляются  кредиты на период от нескольких недель до одного года, и непосредственно, рынок капиталов, где денежные средства выдаются на более длительные сроки: от года до пяти лет (рынок среднесрочных  кредитов) и от пяти и более лет (рынок долгосрочных кредитов).

По функционально-институциональному признаку современный рынок ссудных капиталов подразумевает наличие двух основных звеньев: кредитной системы (совокупности различных кредитно-финансовых институтов) и рынка ценных бумаг. Последний, в свою очередь, разделяется на первичный рынок, где продаются и покупаются новые эмиссии ценных бумаг, биржевой (вторичный), где покупаются и продаются ранее выпущенные ценные бумаги, и внебиржевой рынок, где совершается реализация ценных бумаг, которые не могут быть проданы на бирже. Внебиржевой рынок еще называется уличным.

 Временной и функционально-институциональный  признаки рынка ссудных капиталов  характерны для всех стран.  Вместе с тем о состоянии  национального рынка судят по  институциональному признаку, т.е.  по наличию двух основных ярусов: кредитной системы и рынка  ценных бумаг.

1.3 Функции рынка ссудных капиталов

Функции рынка ссудных  капиталов определяются его сущностью  и ролью, которую он выполняет  в экономике, а также задачами по воспроизводству производственных отношений.

Выделяют пять основных функций рынка ссудных капиталов:

1) Обслуживание товарного обращения через кредит.

2) Аккумуляция денежных сбережений (накоплений) предприятий, населения, государства, а также иностранных клиентов.

3) Трансформация денежных  фондов непосредственно в ссудный  капитал и использование его  в виде капиталовложений для  обслуживания процесса производства.

Эти три функции стали  активно использоваться в промышленно  развитых странах в послевоенный период.

4) Обслуживание государства  и населения как источников  капитала для покрытия государственных  и потребительских расходов (учитывая  огромную роль рынка ссудных  капиталов в покрытии бюджетных  дефицитов и финансировании жилищного строительства через ипотечное кредитование в рамках государственно-монополистического капитализма).

Во всех четырех случаях  рынок выступает как своеобразный посредник в движении капитала.

5) Ускорение концентрации  и централизации капитала для  образования мощных финансово  промышленных групп. 

 Отражая накопление  и движение денежного капитала, рынок ссудных капиталов органически  связан с движением стоимости  в ее денежной форме, с образованием  и использованием различных денежных  фондов в виде кредитных ресурсов  и ценных бумаг. Посредством  рынка ссудных капиталов как  экономической категории можно  измерить и определить движение, объем, направление денежных фондов, идущих на развитие общественного  воспроизводства, установить классовый  спектр использования денежного  капитала, воздействие его на  социально экономические отношения.

2 ФОРМИРОВАНИЕ РЫНКА ССУДНЫХ  КАПИТАЛОВ В РФ

Переход от командно-административной экономики к рыночной обусловил  необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов  для обслуживания потребностей хозяйства.

Однако подлинное развитие рынка ссудных капиталов возможно лишь при наличии следующих рынков: средств производства; предметов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок ссудных капиталов. Это основной принцип формирования рынка ссудных капиталов.

Как известно, в рамках командно-административной экономики действовал независимый  ссудный фонд, который складывался  из кредитных ресурсов трех банков, доходов государственных страховых  учреждений (Госстрах и Ингосстрах) и системы сберегательных касс. По существу, он заменял рынок ссудных  капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х  гг. вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соответствии с западной моделью, предусматривающей наличие двух основных ярусов.

Отдельные элементы такого рынка в стране существовали: кредитная  система (в довольно усеченном виде представленная банковской сферой), государственные  страховые учреждения, а также  рынок ценных бумаг в виде ограниченного  выпуска выигрышных государственных  займов.

Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности, придание экономической и финансовой самостоятельности предприятиям в  конце 80-х гг. способствовали переходу от ссудного фонда к рынку ссудных  капиталов.

В дальнейшем условия для  формирования рынка капиталов стали  более благоприятными: в 1988—1989 тт. начался  активный процесс создания коммерческих банков как центрального механизма  банковской и кредитной сфер; были организованы первые независимые страховые компании; начался выпуск акций отдельных крупных предприятий (например, КамАЗ, АвтоВАЗ); расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет выпуска пятипроцентных облигаций.

Впоследствии выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных  институтов, ведущих в основном торговлю деньгами, обусловили необходимость  создания фондовых отделов торговых бирж и организации как юридических  лиц в 1991 г. ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде.

В тот период (имеется в виду конец 80-х гг. и 1991-1992гг) о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской Федерации говорить было рано. Можно считать, что в то время создавались и укреплялись лишь отдельные его элементы, к которым можно отнести формирование двухъярусной банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.

Однако этого было недостаточно, чтобы приблизить рынок Российской Федерации к рынкам западных стран. Отставание объяснялось, прежде всего отсутствием полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости, существование которых возможно только на базе широкой приватизации, акционирования большой части государственной собственности. Кроме того, нужны рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли. Все это — необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов, укрепления двух звеньев рынка ссудных капиталов, обеспечения спроса и предложения на денежный капитал.

Поэтому основными направлениями  в формировании рынка ссудных  капиталов должны стать высокая  норма сбережений (как в производственном, так и в личном секторе), широкая  приватизация, связанная с организацией рынка ценных бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-финансовых институтов.