Российская банковская система в условиях глобального кризиса

Главными каналами воздействия  кризиса на банковский сектор России являются следующие. Во-первых, массовая продажа российских акций зарубежными  владельцами вызвала панику и четырехкратный обвал фондовых рынков России. Значительное ухудшение условий фондирования российских банков за рубежом вследствие кризиса на мировом финансовом рынке в сочетании с существенным замедлением темпа прироста денежной массы привело к обострению проблемы ликвидности в банковском секторе, ухудшению ситуации на межбанковском кредитном рынке, снижению платежеспособности банков.

В IV квартале 2008 г. 100 крупнейших российских банков привлекли кредиты  Банка России, общей суммой в 3,1 трлн. руб., для увеличения объема собственной ликвидности. Стабилизационные кредиты Внешэкономбанка (ВЭБ) успели получить госбанки - ВТБ (200 млрд. руб.) и Россельхозбанк (25 млрд. руб.) и частные банки- Альфа-банк, Ханты-Мансийский банк, Номос-банк и Газпромбанк на общую сумму 32 млрд. руб. Сбербанк получил субординированный кредит на 500 млрд. руб. от Центробанка. Обострение в сложившихся условиях ранее не решенных проблем российской банковской системы повысило вероятность реализации системных банковских рисков. К числу основных проблем российской банковской системы можно отнести:

1. Нехватку ликвидности ввиду исчезновения ее традиционных источников - высокие экспортные цены и приток капитала;
2. Сохранение низкого уровня капитализации банков;
3. Ограниченные возможности региональных банков получать достаточное рефинансирование;
4. Опережающий темп роста активов по сравнению с темпами увеличения собственных средств (капитала) кредитных организаций;
5. Замедление темпа роста зарегистрированного уставного капитала действующих кредитных организаций;
6. Снижение темпов прироста привлеченных кредитными организациями вкладов (депозитов) населения и средств организаций;
7. Сохранение тенденции к наращиванию присутствия на рынке банковских услуг банков с иностранным участием в уставном капитале;
8. Заметное сжатие рынка межбанковских кредитов;
9. Увеличение доли убыточных кредитных организаций;
10. Несбалансированность структуры активов и низкое качество пассивов;
11. Отсутствие должного доверия между кредитными организациями, а также доверия к ним со стороны клиентов.

Во-вторых, в то время  как российские предприятия и  организации имели большой негосударственный  внешний долг, оцениваемый примерно в 500 млрд. дол. США, при наличии необходимости  возврата этого долга во второй половине 2008 г. в размере 60 млрд. дол. и в 2009 г. – в размере 100 млрд. дол. произошло ухудшение условий кредитования российских банков, предприятий и организаций со стороны международных инвесторов. Все это привело к острому кризису ликвидности, который поставил на грань банкротства отдельные российские банки и компании и вынудил государство прибегнуть к оказанию им крупномасштабной финансовой помощи.

В-третьих, произошел  рост курса доллара по отношению  к рублю. Только за четыре месяца 2008 г. курс доллара по отношению к национальной валюте РФ повысился на 22% – с 23 руб. до 28 руб. к началу декабря 2008 г., а на данный момент курс доллара укрепился еще почти на 18% относительно показателей конца 2008 г. Удорожание доллара вызвало определенную панику среди населения, которое стало скупать доллары, заменять вклады в рублях на долларовые вклады, выводить рублевые вклады из банков, превращая эти средства в доллары и храня их дома. Российская банковская система находилась на плаву после первой волны финансового кризиса благодаря грамотным и своевременным действиям государства в лице Правительства и Центрального банка.

 

 

3.  Посткризисная трансформация ландшафта рыночной банковской системы России в 1998 и 2008 годах

 

Операции с клиентами  превратились после кризиса в  основной легальный путь получения прибыли. Банки, которые активно занимались клиентским обслуживанием и аккумулировали средства устойчивых клиентов, имеют лучшие показатели развития. К 2002 году банковская система в основном восстановила свои позиции после кризиса 1998 г. (табл. 1, по данным Банка России). Уже в 2002 г. свыше 90% кредитных организаций имели положительные финансовые результаты. Динамично росли активы, ссуды клиентам, вклады населения и другие показатели.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Динамика развития банковской системы России  Таблица 1

Показатель (на конец года)	1998	1999	2000	2001	2002	2003	2004	2005	2006	2007	2008
Активы(пассивы),млрд. руб.	1046,6	1586,4	2362,5	3159,7	4145,3	5600,9	7136,6	9750,3	14045,5	20241,1	29196,4
Собственные средства(капитал, млрд. руб.	76,5	168,2	286,4	453,9	581,3	815,6	946,6	1241,8	1692,7	2671,5	3811,1
в % к активам	7,3	10,6	12,1	14,4	14,0	14,6	13,3	12,7	12,1	13,2	13,1
Кредиты нефинансовым организациям, млрд. руб.	298,6	444,2	758,3	1176,8	1591,4	2299,9	3189,3	4187,9	5802,7	8730,9	12843,5
в % к активам банковской системы	28,5	28,0	32,1	37,2	38,4	46,4	44,7	43,0	41,3	43,1	44,0
Депозиты и прочие привлеченные средства физ. лиц, млрд. руб.	199,8	297,1	445,7	677,9	1029,6	1539,9	2003,4	2754,6	3793,5	5136,8	5907,0
в % к пассивам банковской системы	19,1	18,7	18,9	21,5	24,8	27,5	28,1	28,3	27,0	25,4	20,2
в % к денежным доходам  населения		5,3	7,5	8,9	10,9	12,7	11,0	10,4	10,3	9,6	5,8

 

Данные таблицы 1 показывают, что после 2003-2004 гг. стали снижаться  доли капитала, кредитов и депозитов  в активах банковской системы Отечественные банки обеспечивали потребности реального сектора в кредитах не более 8%, что недостаточно для устойчивого развития экономики. Кредиты реальному сектору в 2005 году составляли около 20% ВВП. В этой связи возросли внешние заимствования. Внешний долг России, по данным ЦБ РФ, со 177,7 млрд. долларов на 1.01.2000 снизился до 146,3 млрд. долларов на 1.01.2002, затем стал расти, и достиг 465,4 млрд. долларов на 1.01.2008. При этом внешний долг органов государственного управления снизился со 132,8 млрд. долларов на 1.01.2000 до 29,4 млрд. долларов на 1.01.2009. На 1.10.2008 сумма внешнего долга России достигла 542,1 млрд. долл., после чего начала снижаться. После кризиса 1998 года объем иностранных средств в банках России сократился к 1.01.2001 более чем в три раза – до 3,9 млрд. долларов, а в банках с иностранным участием в 2,5 раза – до 1,7 млрд. долларов.

К числу основных факторов, оказывающих непосредственное влияние на деятельность российских банков в посткризисной ситуации, можно отнести следующие:

• нехватка ресурсной базы для выдачи долгосрочных кредитов;

• преобладание краткосрочных  вложений в кредитных портфелях большинства банков;

• отсутствие у большинства банков (невозможность выработки) долгосрочной стратегии развития, ориентация только на текущую ситуацию.

О динамике развития банковского  сектора (без Сбербанка России ОАО) по состоянию на 01.12.10. Совокупные активы российских кредитных организаций  за ноябрь выросли на 2,2%; рост в основном был обеспечен расширением кредитования: кредиты нефинансовым организациям увеличились на 1,4%; кредиты физическим лицам - на 1,7%. В ноябре согласно отчетности банков несколько улучшилось качество кредитного портфеля как по нефинансовым организациям, так и по физическим лицам: объем просроченной задолженности снизился на 1,3% и 0,9% соответственно; снизилась и ее доля в соответствующих портфелях - с 5,6 до 5,5% и с 9,2 до 9,0%.

О динамике развития банковского  сектора Российской Федерации по состоянию на 01.12.11. За ноябрь 2011 года совокупные активы банковского сектора увеличились на 3,7%; без учета валютной переоценки, активы выросли бы на 2,5%. В наибольшей степени на динамику активов оказывал влияние рост кредитования: объем кредитного портфеля (без межбанковских кредитов) увеличился на 3,3% (без учета валютной переоценки – на 2,9%). При этом кредиты нефинансовым организациям увеличились на 3,4%; физическим лицам - на 3,1% (без учета валютной переоценки – на 2,2 и на 2,8% соответственно).

3. ЭФФЕКТИВНОСТЬ АНТИКРИЗИСНЫХ МЕРОПРИЯТИЙ В БАНКОВСКОМ СЕКТОРЕ РОССИИ

 

3.1 Основные меры ликвидации  кризисных явлений 

 

На первом этапе нынешнего  кризиса в нашей стране, как  и в большинстве стран мира, упор был сделан на меры денежно-кредитного регулирования. Стоимости антикризисных мероприятий составила – 4 трлн. руб., или с учетом утвержденных налоговых стимулов – 6 трлн. руб., или почти 14% ВВП. В США на эти цели выделено 25% ВВП, в Великобритании 37%.

Весь пакет антикризисных  мер России включает следующее:

1. Предоставление ликвидности  банковскому и частному сектору.  При этом основной объем средств  частному сектору выделен не  напрямую, а через специализированные  государственные институты.

2. Банк России и  правительство РФ приняли решение  не банкротить банки, столкнувшиеся с финансовыми трудностями, а применять иные меры предупреждения банкротства, в том числе санацию, присоединение, слияние, реорганизацию. После вступления в силу ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011г.» акцент был сделан не на отзыв лицензии, согласно ст. 20 ФЗ «О банках и банковской деятельности» (установившей обязанность Банка России отозвать у банка лицензию, если банк не в состоянии рассчитаться с кредиторами в течение 14 дней), а на санацию банка-банкрота. Хотя данная мера позволяет стабилизировать положение в отрасли и восстановить доверие к национальным банкам, у этого решения есть серьезный недостаток: оно подрывает ответственность собственников и менеджеров банков за результаты хозяйственной деятельности и перекрывает риски частного предпринимательства на налогоплательщиков.

3. Банк России вынужден  совмещать стабилизацию финансового  положения в банковской системе  с ее реформированием. Основное  направление реформирования – консолидация банковского сектора под давлением административных требований. Вместо добровольной концентрации банковского капитала под влиянием рыночных сил упор сделан на принудительную скупку банков ограниченным числом «покупателей». Только за октябрь-ноябрь 2008 г. на российском рынке прошло уже более десятка сделок по слиянию и поглощению банков. Эксперты выделяют четыре группы активных покупателей банков, испытывающих трудности: государственные банки, крупные коммерческие банки, непрофильные предприятия. В результате вместо реформирования банковской системы происходит частичное огосударствление банковской системы.

4. Введение нормы государственной  гарантии 100% сохранности по вкладам  физических лиц в размере до 700 тыс. рублей. Данные гарантии  охватывают 98% вкладов в российских банках. Практически все страны в условиях нынешнего финансового кризиса вводили подобные меры для предотвращения «банковских паник» и восстановления доверия общества к банковским институтам. Только в отличие от Запада в России, во-первых, государственные гарантии распространяются только на вклады физических лиц, тогда как в других стран – и на средства предприятий. И, во-вторых, если вводимые в развитых странах государственные гарантии сохранности банковских депозитов носят временный характер, то в нашей стране время действия гарантий вкладов, введенных в период кризиса, не определено.

5. Создание универсального  механизма, который позволил бы  привлекать ресурсы коммерческих  организаций на санацию проблемных  банков. В настоящее время функция отбора стратегических инвесторов для банков-банкротов пока возложены на Агентство страхования вкладов (АСВ). Оно «ведет» примерно 10 проектов по санации банков, то есть их символической покупке стратегическими инвесторами. Оценить ситуацию в проблемном банке и найти инвестора (покупателя) требует времени, а именно его в условиях кризиса нет. К тому же возможности АСВ ограничены санация 20–40 банков. В то время как, по оценкам Банка России, в санации уже нуждаются от 50 до 70 банков. По этим причинам Банк России в ряде случаев применяет не институциональную процедуру, а практику «ручной настройки», доверяя санацию проблемных банков избранным покупателям, что создает почву для махинаций и манипуляций.

6. Банк России поощряет  символическую покупку проблемных банков государственными структурами. Во многом это обусловлено тем, что частные банки не хотят покупать непрозрачные банки.

Выход национальной экономики  из кризиса во многом будет определяться тем, как будут определены меры государственной  политики по институциональной реформе финансового сектора и характер проводимой денежно-кредитной политике.

 

3.2  Эффективность поддержания банковской системы России в условиях кризиса 

 

Оценка степени “восстановленности” банковской системы естественным образом распадается на два аспекта:

Во-первых, существует вопрос о непосредственном восстановлении банковской системы после кризиса в 1998 г.

Во-вторых, сравнение сегодняшнего состояния банковской системы с предкризисным уровнем достаточно условно: нынешние экономические реалии существенно изменились. Следовательно, даже формальное достижение уровня 1998 г. не может быть признано успехом.

После кризиса 1998г. в банковском секторе наглядно проявилась тенденция укрупнения банков, и в основном это стало следствием как роста самих финансовых характеристик российских банков в целом, так и тенденции сокращения количества банковских учреждений (табл. 1).

Важной характеристикой посткризисной банковской системы представляется повышение ее роли как источника инвестирования: помимо увеличения самих объемов кредитования заметно возросло и отношение ссудной задолженности к ВВП (с 8 до 13%). Таким образом, в качестве основных тенденций в российской банковской системе в посткризисный период можно выделить следующие: