Роль кредита в экономике России

Коэффициент наличия собственных  средств - отношение величины собственного капитала (СК) к величине всех средств предприятия (ВСП).

   

   

Показывает, что на предприятии  доля собственных средств в общей  сумме источников превышает 50%, исключение составил 2-й квартал 2009 года, когда  доля собственных средств понизилась до 45%. На конец анализируемого периода доля собственных средств в общей сумме источников составила 66%.

 Расчет показателей  рентабельности и оборачиваемости

1. Рентабельность  продаж (K5)

Для вычисления рентабельности продаж необходимо прибыль от продаж (ПП) разделить на выручку от реализации (ВР).

   

   

Показатель рентабельности продаж в течение периода резко сократился (это характеризует предприятие  не с лучшей стороны), что говорит  о нерентабельности основного производства предприятия.

2. Рентабельность  деятельности предприятия (K6)

Для вычисления рентабельности основной деятельности предприятия необходимо чистую прибыль (ЧП) разделить на выручку  от реализации (ВР).

   

   

3. Показатели  оборачиваемости

Для показателей оборачиваемости  не устанавливаются оптимальные  или критические значения ввиду  большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий. Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

Объём дневных продаж (в т. р.) – отношение выручки от реализации (ВР) к количеству дней в периоде исследования (90 дней для 1 кв.).

   

   

Оборачиваемость оборотных активов (в днях) – отношение средней стоимости оборотных активов (ССОА) к объёму дневных продаж (ОДП).

   

   

Оборачиваемость дебиторской задолженности (в днях) – отношение средней стоимости дебиторской задолженности (ССДЗ) к объёму дневных продаж (ОДП).

   

   

Оборачиваемость запасов (в днях) –  отношение средней стоимости запасов (ССЗ) к объёму дневных продаж (ОДП).

   

   

Оборачиваемость оборотных активов  колеблется от 538 до 163 дней. Такой перепад  в замедлении и ускорении оборачиваемости  можно объяснить сезонным характером производства на предприятии.

После того как вычисляются  основные коэффициенты, необходимо разбить  их на категории в зависимости  от фактического значения, используя  приложение 5.

Далее, на основании определенных категорий показателей, в соответствии с их весами, рассчитывается сумма баллов Заемщика (Приложение 6).

 

В соответствии с методикой Сбербанка  РФ устанавливается 3 класса заемщиков:

• первоклассные – кредитование которых не вызывает сомнений;
• второго класса – кредитование требует взвешенного подхода;
• третьего класса – кредитование связано с повышенным риском.

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для 1-го класса кредитоспособности;

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25 (не включительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности;

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Вывод:

Кредитоспособность клиента  коммерческого банка – способность  заемщика полностью и в срок рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам). В отличие от его платежеспособности она не фиксирует неплатежи за истекший период или на какую-то дату, а прогнозирует способность к погашению долга на ближайшую перспективу. Уровень кредитоспособность клиента определяет степень риска банка, связанного с выдачей ссуды конкретному заемщику.

Методика Сбербанка по отношению к российской экономике  является более реальной. Она учитывает  многие стороны деятельности фирмы  и достаточна «сдержана» при оценке класса кредитоспособности.

Анализируемое предприятие  относится ко второму классу кредитоспособности (общий балл находится в диапазоне от 1,25 до 2,35 по 4 кварталам, а значение коэффициента К5 находится на уровне, установленном не ниже, чем для 2-го класса кредитоспособности). Таким образом, риск данного вложения можно оценить как средний.

 

2.2 Оценка платежеспособности физических лица

Рассмотрим на практике анализ кредитоспособности Ивановой Н.Н. по методике Сбербанка  России.

Заявление клиента поступает в  банк, регистрируется и передается кредитному работнику;

Кредитный работник проводит собеседование  с клиентом и запрашивает у него документы, необходимые для рассмотрения вопроса о кредитовании (в соответствии с Регламентом);

Клиент предоставляет документы;

Заявление клиента рассматривается  совместно с юридическим отделом  банка и отделом безопасности:

Гражданка Иванова Н.Н. обратилась с просьбой о предоставлении потребительского кредита, в сумме 250 000 рублей сроком на 24 месяца, на условиях ежемесячной оплате процентов по ставке 19% годовых. В качестве обеспечения заемщик предоставил двух поручителей. На основании полученных бухгалтерских документов, а также информации из других источников проанализируем платежеспособность данного клиента и на основании рассчитанных коэффициентов составим заключение по кредитной заявке.    Суммируя все перечисленные доходы, получаем среднемесячный доход 25 039 руб., но, учитывая тот факт, что Заемщик находится в предпенсионном возрасте, прибавляем минимальный размер пенсии, равный 4240 руб.

Таким образом, доход = 25 039 руб.+4240 руб.=2972руб.

Для расчета платежеспособности необходим  среднемесячный доход за шесть месяцев  за вычетом всех обязательных платежей, т.е. в нашем случае уплаченных налогов.

Так как налоговым периодом для  расчета ЕНнВД признается квартал. В соответствии с «Правилами кредитования физических лиц» №229-3-р для расчета  размера кредита необходимы сведения о величине среднемесячного дохода за последние шесть месяцев. Расчет чистого дохода физического лица занимающегося предпринимательской  деятельностью, необходимо производить по 2-м налоговым декларациям, представленным за 2 последних налоговых периода, 1 и 2 квартал, либо за 2 и 3 квартал и т.д.

За полгода единый налог на вмененный  доход составит 19 765 руб., а среднемесячный платежи будут равны 3 294,16 руб.

Следовательно, Дч = 29279 - 3 294,16 руб. = 25984,84

Значит, Р =25984,84 * 0,5 * 24 (мес.) = 311818,08

Расчет платежеспособности поручителей  производится аналогично.

Поручитель 1. Петров Б.М.

Р = 31 372,00 * 0,5 * 24 (мес.) = 376 464,00

Поручитель 2. Сидоров В.И.

Р = 7 182,44 * 0,5 * 24 (мес.) = 86 189,28.

Максимальный размер кредита на основе платежеспособности Заемщика рассчитывается следующим образом:

Sp =311818,08 / 1 + (((24+2)*19) / (2*12*100)) = 228 313,61.

Максимальный размер кредита по совокупности обеспечения

So = 462 773,28 / 1+((24+1)*19) / 2*12*100 = 388 885,1.

Таким образом, Иванова Н.Н. может  взять кредит, не превышающий 228 313,61 руб.

Но так как кредит предоставляется  исходя из меньшей суммы дохода, следовательно, банк выдает кредит исходя их дохода, исчисленного по налоговой декларации.

На основании решения кредитного комитета был заключен кредитный  договор о предоставлении Заемщику кредита в сумме 230 000 рублей сроком на 36 мес. на условиях ежемесячной уплаты процентов по ставке 19% годовых, в качестве обеспечения по кредиту предлагаются поручители.

 

 

 

 

 

Заключение

Основные направления единой государственной  денежно-кредитной политики на 2012 год  и период 2013 и 2014 годов подготовлены в соответствии со статьей 45 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и информируют общественность о целях, стоящих перед Банком России в этой области макроэкономического регулирования, инструментах и условиях достижения целей.

В предстоящий трехлетний период Банк России завершит переход к таргетированию инфляции на основе установления целевого интервала изменения индекса потребительских цен (ИПЦ). В ближайшие годы денежно-кредитная политика Банка России будет сосредоточена на последовательном снижении инфляции, а в более отдаленной перспективе - на поддержании стабильно низких темпов роста цен (стабильности цен). Такая политика будет способствовать обеспечению устойчивого экономического роста и повышению благосостояния населения.

В рамках выбранной стратегии ставится задача снизить инфляцию до 4 - 5% в  годовом выражении в 2014 году.

Реализация денежно-кредитной политики будет проходить в условиях гибкого  курсообразования. При этом Банк России сохранит свое присутствие на валютном рынке исключительно с целью  сглаживания избыточной волатильности валютного курса, не оказывая влияния на тенденции в его динамике, формируемые фундаментальными факторами. Это позволит избежать рисков для стабильности российской финансовой системы вследствие чрезмерно резких колебаний валютного курса и в то же время поможет адаптации экономических агентов к работе в условиях практически свободно плавающего валютного курса.

Последовательное сокращение прямого  вмешательства Банка России в  процессы курсообразования означает уменьшение влияния операций по купле-продаже Банком России иностранной валюты на внутреннем рынке на формирование ликвидности банковского сектора. В связи с этим политика управления процентными ставками становится ключевой в процессе денежно-кредитного регулирования.

В качестве операционного ориентира  процентной политики Банк России будет использовать краткосрочную процентную ставку рынка межбанковских кредитов. Ее изменение передает сигнал участникам рынка об ужесточении или смягчении денежно-кредитной политики и влияет на средне- и долгосрочные процентные ставки. Тем самым происходит необходимое для воздействия на инфляцию изменение спроса в экономике.

Решения в области процентной политики Банк России будет принимать, как правило, на ежемесячной основе. Поскольку воздействие мер денежно-кредитной политики на динамику инфляции распределяется во времени, при принятии решений Банк России будет ориентироваться на оценки ожидаемой траектории инфляции. Принимаемые решения будут опираться на широкий анализ рисков для достижения цели по снижению инфляции как со стороны факторов спроса и предложения в экономике, имеющих кратко- и среднесрочный характер воздействия на инфляционные процессы, так и со стороны монетарных факторов, динамика которых определяет средне- и долгосрочную траекторию инфляции. При необходимости Банк России, помимо мер процентной политики, будет использовать весь спектр имеющихся в его распоряжении инструментов.

Учитывая уроки финансово-экономического кризиса, Банк России намерен уделять пристальное внимание вопросам финансовой стабильности. Они приобретают особую актуальность и с той точки зрения, что банковская система является основным звеном передачи сигналов из области денежно-кредитной политики в реальный сектор экономики. От степени стабильности и эффективности работы системы финансового посредничества зависит не только достижение цели денежно-кредитной политики по снижению инфляции, поддержанию ценовой стабильности, но и состояние общего макроэкономического равновесия. Исследование процессов, происходящих в финансовом секторе экономики (в том числе постоянный мониторинг движения цен на рынках недвижимости и фондовых рынках, анализ тенденций в динамике денежных агрегатов и кредитной активности), поможет заранее определить вероятность возникновения финансовых дисбалансов и предпринять своевременные действия в области денежно-кредитной политики и банковского регулирования по их предотвращению.

В целях поддержания финансовой стабильности предполагается уделить повышенное внимание своевременной идентификации и оценке принятых банками рисков, обеспечению прозрачности деятельности кредитных организаций, в первую очередь в целях выявления проблем на ранней стадии. Одним из основных инструментов реализации этих задач послужит развитие риск-ориентированных подходов при осуществлении надзора, базирующихся на лучшей зарубежной практике. Продолжится использование дифференцированного режима надзора за отдельными кредитными организациями в зависимости от их системной значимости, уровня прозрачности, сложности бизнеса и степени соблюдения регулятивных норм. В отношении системно значимых банков с учетом международного опыта и особенностей национальной экономики будут применяться дополнительные механизмы регулирования и контроля.

Успешность реализации стратегии  денежно-кредитной политики во многом будет определяться успешностью  решения задач по развитию инфраструктуры финансовых рынков и расширению их емкости. Банк России будет уделять также внимание дальнейшему совершенствованию российской национальной платежной системы, бесперебойная и эффективная работа которой, в том числе во взаимодействии с зарубежными платежными системами, является необходимым условием повышения действенности мер денежно-кредитного регулирования, обеспечения финансовой стабильности, улучшения инвестиционного климата в стране.

Результативность денежно-кредитной  политики во многом зависит от состояния  государственных финансов. Последовательное проведение бюджетной политики, направленной на постепенное сокращение дефицита и обеспечение долгосрочной сбалансированности и устойчивости бюджетной системы, будет вносить позитивный вклад в поддержание финансовой и макроэкономической стабильности, создавая, таким образом, благоприятные условия для достижения целей денежно-кредитной политики.