Развитие мирового рынка ссудных капиталов

5. Использование конвертируемых  валют ведущих стран и евро (ранее – экю) в качестве  валюты кредитных и финансовых  сделок. На рынке евровалют доминирует  доллар США, хотя доля его  снижается (более 80% – в 60-х  годах, 60% – в начале 90-х годов). На еврорынке совершаются операции с евромарками (14%), евроиенами (6%), еврошвейцарскими франками (6%), еврофранцузскими франками (1%) и другими валютами. Термин "евровалюта" относится к средствам не только в Западной Европе, но и за ее пределами, хотя доллары, используемые для операций на валютных рынках в Азии, часто называют азиатскими долларами (азиадолларами), а в арабских странах – арабодолларами.

6. Универсальность мирового  рынка ссудных капиталов. На  нем осуществляются международные валютные, кредитные, финансовые, расчетные, гарантийные операции. 2/3 операций еврорынка совершаются на межбанковском рынке, 1/3 – депозитно-ссудные операции с небанковскими клиентами.

7. Упрощенная стандартизованная  процедура совершения сделок  с использованием новейшей компьютерной технологии (хотя их техника базируется на традиционных депозитно-кредитных и финансовых операциях). Сделки на еврорынке осуществляются по телефону, телефаксу с обменом в тот же день телеграфным подтверждением, которое служит единственным документом. При этом не требуется обеспечения: гарантией сделки служит авторитет банка-контрагента или небанковского клиента с высоким рейтингом (ААА). Сроки евродепозитов составляют от 1 дня до 1 года, иногда до 2 лет, обычно 6 месяцев. Типичная сумма межбанковских депозитов – 5–10 млн. долл., иногда в несколько раз больше. Кредитные операции совершаются в размере от 1 млн. до нескольких соте миллионов долларов США. При этом предоставляются необеспеченные ссуды и без четкого указания целей их использования.

Унификация операций ведет  к упрощению и единообразию процесса их совершения и оформления документации по ним. Например, в Женеве в 1930 и 1931 годах приняты Международная вексельная и чековая конвенции.

8. Стоимость кредита на  мировом рынке ссудных капиталов.  В нее входят проценты и  различные комиссии. Специфика процентных  ставок на еврорынке заключается  в их относительной самостоятельности по отношению к национальным ставкам. Например, если банк ФРГ размещает во французском банке депозит в долларах (т.е. предоставляет кредит США), то процентная ставка по нему отличается от процентных ставок США, Франции, ФРГ. Международные процентные ставки взимаются при открытии лимита кредитования (кредитной линии – юридически оформленного обязательства банка выдать заемщику ссуду в течение определенного периода в пределах установленного лимита), предоставлении консорциального кредита, выпуске еврооблигационного займа. Процентная ставка на рынке евровалют включает в качестве переменной ЛИБОР (LIBOR) – лондонскую межбанковскую ставку предложения по краткосрочным межбанковским операциям в евровалютах (обычно на 6 месяцев), а в качестве постоянного элемента – надбавку к базисной ставке – спрэд, т.е. премию за банковские услуги (маржу). Уровень маржи колеблется от 3/4 до 3% и зависит от соотношения спроса на кредит и его предложения, срока ссуды, кредитоспособности клиента, кредитного риска. Межбанковская процентная ставка спроса по краткосрочным операциям на еврорынке в Лондоне называется ЛИБИД (LIBID).

По еврокредитам практикуются международные процентные ставки. Обычно ЛИБОР на 1/8 пункта выше ставки по вкладам  и на 1/2 пункта ниже процента по кредитам конечному заемщику. По аналогии с  ЛИБОР в других мировых центрах  взимаются: в Бахрейне – БИБОР, Сингапуре – СИБОР, Франкфурте-на-Майне – ФИБОР и т.д.

Поскольку евробанки не подпадают под действие местного законодательства и не облагаются подоходным налогом, они могут снижать проценты по своим кредитам, сохраняя высокие прибыли. Несмотря на относительную самостоятельность ставок еврорынка, сохраняется их зависимость от ставок национальных рынков ссудных капиталов. Вместе с тем международные процентные ставки оказывают обратное влияние на уровень национальных ставок. Мировой рынок ссудных капиталов способствует нивелировке национальных ставок, которые имеют тенденцию колебаться вокруг интернациональной ставки процента. Процентные ставки дифференцированы. С 60-х годов на мировом рынке преобладают плавающие процентные ставки, которые меняются через согласованные интервалы времени (3–6 месяцев) в зависимости от рыночной конъюнктуры. Колебание процентных ставок обусловлено состоянием экономики, международных валютно-кредитных и финансовых отношений, банковской ликвидности, темпом инфляции, динамикой плавающих валютных курсов, увеличением валютного и кредитного риска международных операций, направлением национальной кредитной политики.

 

9. Более высокая прибыльность  операции в евровалютах, чем  в национальных валютах; имеется  в виду, что ставки по евродепозитам выше, а по еврокредитам ниже, так как на евродепозиты не распространяется система обязательных резервов, которые коммерческие банки обязаны держать на беспроцентном счете в центральном банке, а также подоходный налог на проценты.

10. Диверсификация секторов  мирового рынка ссудных капиталов,  включая еврорынок, а также  инструментов сделок.

Особенности МРСК на современном  этапе развития обусловлены как  его внутренним строением, так и  сложившейся ситуацией на международной  арене. Поэтому можно выделить ряд особенностей, характерных для современного МРСК.

Высокая степень монополизации  данного рынка. Все операции МРСК осуществляют лишь 1000 банков, на мировом  финансовом рынке функционирует 43 транснациональных  банка (ТНБ), мировой рынок ценных бумаг контролируется фактически 8 финансовыми компаниями, из которых 6 американские, во главе находятся  инвестиционные банки "Мерилл Линч" и "Морган Стенли".

Происходит концентрация ссудного капитала посредством слияний  и взаимопереплетений субъектов МРСК. В последнее десятилетие банки стали проводить новую стратегию получения конкурентных преимуществ путем перекрестного владения финансовыми ресурсами. Например, второй по величине германский банк "Дрезденер-банк" и французский банк "Банк Националь де Пари" на основе перекрестного владения акциями осуществляют совместную деятельность в Испании. В последние годы различные национальные банки объединяются в международные банковские консорциумы, финансовыми ресурсами которых распряжется выбранный банк-менеджер. Банками-менеджерами являются: "Дойче Банк", "Креди Свиз Банк", "Морган Стэнли", "Нокура Секьюритиз".

МРСК обладает потенциальной  неустойчивостью, которая вызвана  ростом масштабов валютно-финансовых и кредитных операций, ускорением передачи прав собственности, либерализацией валютного контроля, отрывом данного рынка от реального сектора экономики, производящего товары, услуги и технологии.

МРСК тесно связан с  современными научно-исследовательскими разработками – особенно современных мощных телекоммуникационных систем связи (спутниковая, компьютерная, электронная почта, сотовая связь, СВИФТ, СЕДЕЛ, Рейтер –2000).

 

Задача 1

 

 Определите сумму, которую  нужно вложить в банк, если  проценты на вклады начисляются  по ставке 35% сложных годовых с  ежемесячной капитализацией, чтобы через 3 года накопить 1 млн. рублей.

 

 

Решение:

 

 

 

 руб.

 

         Вывод: в банк нужно вложить 355233,88  руб., чтобы через 3 года накопить 1 млн. руб.

 

 

Задача 2

 

 В  таблице приведены следующие  показатели деятельности банка:

 

ДАНО	млн. руб.
Вложения банка в ценные бумаги	700
Вложения банка в кредиты	130
Вложения в основные средства	120
Остатки в кассе	100
Корреспондентский счет и обязательные резервы	150
Собственных средств	400
Норматив отчислений в фонд обязательных резервов, %	14
Расходы на аппарат управления кредитной  организацией	70
Возмещение почтовых расходов банка  клиентами	30
Комиссионные расходы банка	10
Доходы по комиссионным операциям	70
Процентный доход банка	525
Средняя процентная ставка по привлеченным средствам, %	55
ОПРЕДЕЛИТЬ
Финансовый результат
Размер остатков на корреспондентском  счете
Минимальную процентную маржу
Рентабельность собственного капитала

Решение:

Схема банковского  баланса

 

Актив       Пассив

Доходные  активы:   Собственный капитал:

1)вложения  банка в     1)собственных средств – 400

 кредиты  – 130

2)вложения  банка в ценные

 бумаги – 700

Недоходные активы:   Заемный капитал- 800

1)вложения  в основные   

 средства  – 120     

2)остатки  в кассе – 100

3)корреспондентский  счет и

 обязательные резервы – 150

 Баланс

1200                 1200

Найдем заемный  капитал:

Заемный капитал = Баланс актива – собственный капитал = 1200-400=800 млн. руб.

Схема формирования финансового результата кредитной  организации

 

Доходы      Расходы

Процентные  доходы   Процентные расходы

1)процентный  доход – 525      440 

Непроцентные  доходы   Непроцентные расходы

1)возмещение  почтовых   1)расходы на аппарат управления

расходов  клиентами – 30   кредитной организацией – 70

2)доходы  по комиссионным  2)комиссионные расходы – 10

операциям – 70

  

 Финансовый  результат:

Прибыль = 105 млн. руб.

 

Найдем  процентные расходы:

Процентные  расходы = Заемный капитал*i_{привлеч.}=800*0,55=440 млн. руб.

 

Найдем финансовый результат:

 

Финансовый  результат = Процентные доходы + Непроцентные доходы - Процентные расходы - Непроцентные расходы=525+100-440-80=105 млн. руб

 

Найдем  размер остатков на корреспондентском  счете:

 

ФОР = Заемный  капитал*норматив ФОР=800*0,14=112 млн. руб.

 

Остатки на корреспондентском счете = Корреспондентский  счет – ФОР =

=150-112=38 млн. руб.

 

Найдем  минимальную процентную маржу:

 

 

 

 

Найдем рентабельность собственного капитала:

 

 

 

Вывод:: прибыль – 105 млн.руб., размер остатков на корреспондентском счете – 38 млн.руб., минимальная процентная маржа – -2,41%,  рентабельность собственного капитала– 26,25%.

Список литературы

 

 

 

1.Банковское законодательство : учеб. / под ред. Е. Ф. Жукова. – М.: Вузовский учебник, 2010.

2.Владимирова. М. П. Деньги, кредит, банки : учеб. пособие / М. П. Владимирова. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2011.

3.Галицкая, С. В. Деньги, кредит, финансы : учеб. / С. В. Галицкая. – М.: Эксмо, 2009.

4.Деньги, кредит, банки : учеб. / под ред. Г. Н. Белоглазовой. – М.: Высшее образование, 2010.

5.Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс : учеб. пособие / под ред. О. И. Лаврушина. – 3-е изд., перераб. и доп. – М. : КНОРУС, 2009.

6.Климович, В. П. Финансы,  денежное обращение и кредит: учеб. / В. П. Климович. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД «ФОРУМ»: ИНФРА-М, 2011.

7.Селищев, А. С. Деньги. Кредит. Банки / А. С. Селищев.  – СПб.: Питер, 2009.

8.Тютюнник, А. В. Банковское  дело / А. В. Тютюнник, А. В. Турбанов. – М.: Финансы и статистика, 2010.