Прогнозирование денежных потоков

Содержание

 

 

 

Введение

 

В условиях рыночной экономики важной задачей является определение финансовой устойчивости предприятия, так как от нее зависит способность предприятия генерировать денежные потоки. Наличие денег у предприятия определяет возможность его выживания и дальнейшего развития.

Денежные средства - ограниченный ресурс, поэтому важным является создание на предприятиях механизма эффективного управления их денежными потоками. Цель такого управления - это поддержание оптимального остатка денежных средств путем обеспечения сбалансированности их поступления и расходования.

В условиях рыночной экономики это возможно благодаря теоретическим и методическим разработкам в области управления денежными потоками.

Концепция денежных потоков предприятий возникла в США в середине 50-х гг. ХХ века. Разработка основных положений данной концепции принадлежит зарубежным экономистам: Л. А. Бернстайну, Ю. Бригхему, Дж. К. Ван Хорну, Ж. Ришару, Д.Г. Сиглу, Д. К. Шиму и другим.

В последние десятилетия проблемы денежных потоков находят отражение и в работах отечественных экономистов: Балабанова И.Т., Бочарова В.В., Бланка И.А., Ковалева В.В., Крылова А.И., Никифоровой Н.А., Донцовой Л.В., Стояновой Е.С., Шеремета А.Д. и др.

 

 

 

1. Денежный оборот предприятия и его характеристика

 

Концепция денежных потоков возникла сравнительно недавно и экономистами до сих пор не выработаны единые понятия, относящиеся к денежным потокам, а именно:

1) отсутствует единая  терминология;

2) нечетко сформулированы  цели и задачи анализа денежных  потоков предприятия;

3) недостаточно обоснованно решаются вопросы о системе показателей, которые характеризуют денежные потоки предприятия, и факторов, определяющих эти показатели, что снижает практическую значимость имеющихся методик анализа.

Концепция денежного потока предусматривает:

а) идентификацию денежного потока, его продолжительность и вид;

б) оценку факторов, определяющих величину его элементов;

в) выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставить элементы потока, генерируемые в различные моменты времени;

г) оценку риска, связанного с данным потоком и способ его учета;

д) влияние на финансовую устойчивость и формирование финансовой стратегии.

Разработки, касающиеся прогнозирования и оперативного анализа денежных потоков предприятия, ориентированы на стабильную рыночную экономику.

Применение таких методик в нашей стране затруднено по причине инфляции, частых изменений процентных ставок, неразвитости фондового рынка, а порой отсутствие информационной базы для анализа денежных потоков.

Деньги находятся в постоянном движении между государством, хозяйствующими субъектами и физическими лицами.

Движение денег происходит в двух формах – наличной и безналичной - при выполнении ими своих функций это движение называется денежным обращением.

Денежное обращение – это движение денег в наличной и безналичной формах, обслуживающее реализацию товаров, а также нетоварные платежи и расчеты в хозяйстве.

Налично-денежное обращение – это движение наличных денег, выполняющих функции: средства обращения и средства платежа. Оно обслуживается банкнотами, бумажными деньгами и монетой. В денежном обращении наибольший удельный вес приходится на налично-денежный оборот. Наличными деньгами производятся расчеты между: предпринимателями с населением; отдельными гражданами на продуктовых и товарных рынках; частично между финансово-кредитными участниками и населением.

Безналичное обращение - это движение стоимости без участия наличных денег, по средствам перечисления денежных средств по счетам и взаимозачетов кредитных учреждений и хозяйствующих субъектов. Такое обращение осуществляется с помощью чеков, векселей, кредитных документов.

Между наличным и безналичным обращением существует взаимосвязь и взаимозависимость. Деньги постоянно переходят из одной сферы обращения в другую: в кредитных учреждениях они принимают безналичную форму; при снятии их со счета – наличную.

Однако между формами обращения денег имеются отличия, которые показаны в таблице 1.

 

 

 

 

 

Таблица 1

Сравнительная характеристика двух форм обращения

Признаки	Обращение
	наличное	безналичное
1. Участники операций	Плательщик и получатель	Банк и получатель
2. Отношения с банком	-	Кредитные отношения
3. Перемещение денег	Оборот наличных денег	Кредитная        операция (запись      по      счетам участником операций)

Существование двух форм, наличного и безналичного обращения, позволяет регулировать денежную массу для предотвращения платежного кризиса в стране.

Под денежным оборотом понимается совокупность всех платежей в наличной и безналичной формах за определенный период времени [4].

Денежный оборот отражает процессы создания, распределения и перераспределения валового внутреннего продукта и национального дохода.

Для избежание роста инфляционного процесса необходимо выдержать тенденцию опережающего темпа роста валового внутреннего продукта по сравнению с темпом роста денежного оборота.

Структура денежного оборота включает в себя: платежный оборот, безналичный и налично-денежный оборот.

Платежный оборот - совокупность безналичных платежей и части налично-денежных. связанных с оплатой труда.

Безналичный оборот представляет собой часть совокупного денежного оборота с использованием безналичных расчетов путем записей на счетах в банках или зачетов встречных требований хозяйствующих субъектов.

К расчетным документам, применяемым при безналичных расчетах, относятся: платежное требование, платежное поручение, аккредитив, реестр счетов (сдача в банк товарно-транспортных документов): инкассовое поручение (безмерное списание средств со счета предприятия), авизо (уведомление одного банка другим о выполнении расчетных операций).

Налично-денежный оборот - часть совокупного денежного оборота с использованием наличных денег в качестве средства обращения и средства платежа. Наличный денежный оборот включает все платежи наличными деньгами за определенный период времени (месяц, квартал, год).

Сфера использования налично-денежных платежей ограничена доходами населения. Рост этой сферы может привести к экономическому кризису (росту неплатежей, инфляции, безработицы, т.д.). Определение потребности в наличных деньгах позволяет учитывать спрос населения, прогнозировать объем сбережений населения, проводить своевременную эмиссию или изъятие денег на территории страны.

В рыночной экономике между предприятиями постоянно совершаются сделки купли-продажи по поводу покупки средств и предметов труда, реализации продукции (работ, услуг) с помощью денежных средств. Кроме того, ведутся расчеты с бюджетом, банками, органами страхования, различными общественными организациями, благотворительными фондами, непосредственно с работником, а также и другие всевозможные расчеты, возникающие между предприятиями.

Завершение превращения денежной формы, выделенных средств в производственные запасы, получение денежной выручки и заключенного в ней чистого дохода является важнейшим фактором обеспечения кругооборота средств и необходимым условием непрерывного процесса производства.

На предприятии все расчеты совершаются в двух формах: путем безналичных перечислений через систему банка и в виде платежей наличными деньгами (безналичные и наличные расчеты).

Производство платежей путем безналичных перечислений через банк является основной формой расчетов. При помощи этой формы производятся расчеты не только с поставщиками за поступившие от них материальные ценности или с покупателями за отгруженную или отпущенную им продукцию, выполненные работы и услуги, но также расчеты с бюджетом по налогам, с различного рода дебиторами и кредиторами, со своими отраслевыми органами управления, с профсоюзной организацией и целый ряд других расчетов.

В свою очередь банк следит за своевременностью расчетов предприятия с бюджетом по налогам, сборам, за своевременной оплатой счетов и платежных требований поставщиков, выдает предприятию ссуды на различные цели под определенные обеспечения и наблюдает за возвратом этих ссуд в установленный срок и т.п.

Проведение кассово-расчетных операций через банк позволяет государству всесторонне контролировать финансово-хозяйственную деятельность предприятия.

Денежные средства используются также для наличных расчетов с работниками по оплате труда, подотчетными лицами, за проданные ценности за наличный расчет. Такие средства хранятся и обращаются через кассу. Денежные средства являются посредником во всех расчетах, поэтому для обеспечения нормального кругооборота средств в народном хозяйстве, ведения деятельности в условиях рыночной экономики необходимо правильно и своевременно выполнять все расчеты.

Эффективность расчетных операций во многом зависит от состояния бухгалтерского учета денежных средств, расчетных и кредитных операций.

Главный бухгалтер предприятия должен обеспечить: полный учет всех поступающих денежных средств, взыскание дебиторской и погашение кредиторской задолженности, соблюдение платежной дисциплины, проведение в установленные сроки инвентаризаций денежных средств, расчетов и обязательств по платежам, списание с бухгалтерских балансов долгов, взыскать которые не представляется возможным в соответствии с существующими законами.

Движение денежных средств - это количество денежных средств, которое получает и выплачивает предприятие в течение отчетного или планового периода.

В таблице 2 приведены основные задачи, стоящие перед контролем и учетом денежных средств на предприятии.

Для выполнения указанных задач необходимо в первую очередь использовать данные первичного учета, кассовые документы, регистры синтетического и аналитического учета.

Таблица 2

Основные задачи учета и контроля денежных средств

Основные задачи
Контроля	Учета
денежных средств
1	2
1. Выявление                 состояния сохранности денежных средств: 2. Правильность и законность их использования 3. Подлинность   и   достоверность совершения денежных операций, отраженных    в    бухгалтерском учете 4. Соблюдение                 кассовой дисциплины 5. Полнота оприходования 6. Целевой использование 7. Определенные условия хранения	1. Ущерб и выполнение операций с наличными денежными средствами 2. Расчеты    с    юридическими    липами    в соответствии с законодательством 3. Контроль   за   соблюдением   кассовой   м расчетной дисциплины 4. Своевременность        и        независимость документального оформления операций по движению денежных средств 5. Строжайший      повседневный      контроль сохранности    наличных    денег.    валюты, ценных бумаг в кассе 6. Своевременное проведение инвентаризации денежных средств

 

Большая часть расчетов по взаимным обязательствам проводится через учреждения банков, то есть путем безналичных расчетов. Расчеты наличными деньгами между юридическими лицами ограничены предельной суммой. В настоящее время она составляет 60000 рублей. Все расчеты юридическими лицами на сумму свыше 60000 рублей должны проводиться только в безналичном порядке.

При проведении расчетных операций банки контролируют соблюдение предприятиями платежной и договорной дисциплины, а также содействуют применению наиболее целесообразных форм расчетов.

Безналичные расчеты за товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги предприятия ведут по акцептной форме - аккредитивами, платежными поручениями, почтовыми и телеграфными переводами, чеками, векселями.

К кассовым операциям относятся операции, связанные с получением и расходованием наличных денег непосредственно из кассы предприятия. Эти действия предприятия регламентированы документом "Порядок ведения кассовых операций в Российской Федерации" Положение ЦБР от 09.10.2002г. ЛГ9199-П. в соответствии с которым наличные деньги предприятия хранятся в его кассе в пределах лимитов, установленных банками по согласованию с руководителями предприятий. Всю денежную наличность сверх установленных лимитов предприятия обязаны сдавать в банк в порядке и в сроки, согласованные с обслуживающим банком. Сверх установленного лимита допускается хранение наличных денег, полученных на оплату труда в течение трех дней, включая день получения их в банке.