Предложение денег в экономике

3-й признак. Находящиеся в обращении банкноты, монеты, безналичные деньги в виде записи на счетах, являются законными платежными средствами. Поэтому они принимаются в оплату догов согласно своим функциям.

4-й признак. Современные деньги (в узком смысле слова) удобны и приемлемы для применения людьми.

5-й признак. М1 обладает абсолютной ликвидностью, поэтому М1 денежные знаки выполняющие функции денег.

Денежный агрегат М2

Кроме денег, то есть агрегата М1 в состав денежной массы входят покупательные и платежные средства, не обладающие абсолютной ликвидностью. К ним относятся вексель, облигация, депозитные сертификаты. В безналичной форме: срочные вклады на банковских счетах.

Агрегат М2 дополняет к М1 срочные вклады:

М2 = М1 + срочные вклады.

При срочном вкладе владелец счета на некоторое время передает свои денежные средства в распоряжение банка. В случае необходимости деньги можно снять со срочного вклада до наступления срока, но при этом у клиента могут быть потери (не выплачен процент по вкладу). Это показывает, что срочный вклад — почти деньги. В условиях РФ уровень ликвидности агрегата М2 близок к абсолютному, поэтому обычно срочный вклад выдается клиенту по первому требованию.

Средства на срочных вкладах еще более снижают ликвидность агрегата М2 по сравнению с М1 и М0 и предполагают обслуживание накоплений, сбережений, инвестиций.

Денежный агрегат М3

Агрегат М3 предполагает увеличение агрегата М2 за счет государственных ценных бумаг:

М3 = М2 + государственные ценные бумаги.

Эти бумаги (в основном облигации государственных займов) представляют собой уже не совсем полноценные деньги, но все же они могут быть трансформированы в другие виды денег (проданы на открытом рынке) и по этому признаку их включают в состав денежной массы (рис. 6).

Центральный банк Российской Федерации рассчитывает денежные агрегаты М0 и М2. Агрегат М2 представляет собой объём наличных денег в обращении (вне банков) и остатков средств в национальной валюте на счетах нефинансовых организаций, финансовых (кроме кредитных) организаций и физических лиц, являющихся резидентами Российской Федерации. В таблице, расположенной ниже, представлен денежный агрегат М2.

 

Таблица 2 – Объем наличных денег в обращении

 

Дата	Наличные деньги (М0)	Безналичные средства	Общая сумма (М2)
01.01.2000	266,1	448,4	714,6
01.01.2001	418,9	731,7	1 150,6
01.01.2002	583,8	1 025,6	1 609,4
01.01.2003	763,2	1 367,3	2 130,5
01.01.2004	1 147,0	2 058,2	3 205,2
01.01.2005	1 534,8	2 819,1	4 353,9
01.01.2006	2 009,2	4 022,9	6 032,1
01.01.2007	2 785,2	6 185,6	8 970,7
01.01.2008	3 702,2	9 166,7	12 869,0
01.01.2009	3 794,8	9 181,1	12 975,9
01.01.2010	4 038,1	11 229,5	15 267,6
01.01.2011	5 062,7	14 949,1	20 011,9
01.01.2012	5 938,6	18 544,5	24 483,1
01.01.2013	6 430,1	20 975,3	27 405,4

 

Заключение

 

Таким образом, предложение денег обеспечивается кредитно-денежной системой страны, которая представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики. В современной кредитно-денежной системе выделяются три звена: Центральный банк, коммерческие банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Необходимо отметить, что предложение денег в экономике исходит от Центрального банка, который является монополистом эмиссии денег и регулирует величину денежной массы. 

Важным выводом, вытекающим из модели предложения денег, является то, что Центральный банк не в состоянии полностью контролировать предложение денег в стране. Центральный банк может воздействовать на денежную базу путем контроля за наличными деньгами (эмиссией) и установлением нормы обязательных резервов, а также может жестко регулировать денежную базу, но не может регламентировать фактическую норму банковских резервов, как и соотношение между наличностью и депозитами (коэффициент депонирования денег). Причиной этого является то, что ЦБ не способен непосредственно влиять на решения людей относительно депонирования их денежных ресурсов в банках. Но чем надежнее банки, тем, очевидно, ниже коэффициент депонирования. Это зависит от общеэкономической ситуации в стране, доверия к правительству и банковской системе.

Мероприятия по совершенствованию политики регулирования денежной базы:

а) от эмиссии денежных средств через валютно-обменные операции перейти к эмиссии кредитных денег путем кредитно-депозитной мультипликации;

б) ¼ валютных резервов предоставить Правительству в обмен на средства Стабилизационного фонда в целях досрочного погашения внешних займов;

в) ¼ валютных резервов использовать на капитализацию частных национальных коммерческих банков, не входящих в состав сырьевых финансово-промышленных групп, посредством предоставления долгосрочных (10-15 лет) субординированных кредитов (с ужесточением надзора за этими банками);

г) ¼ валютных резервов направить через кредитные организации на лизинг самых современных оборудования и технологий;

д) создать государственные кредитно-инвестиционные институты развития (банк, лизинговую, инвестиционную и страховую компании);

е) использовать средства Cтабилизационного фонда на широкое развитие ипотеки (именно ипотеки, а не потребительского кредитования), посредством которой ввести в банковский оборот наличные средства населения;

ж) стимулировать безналичный денежный оборот и участие населения в операциях на фондовом рынке;

з) создать специализированное государственное агентство рефинансирования, которое предоставляло бы кредитным организациям долгосрочные ресурсы за счет выкупа стандартных кредитных активов (будет способствовать развитию секьюритизации кредитной деятельности);

и) создать при участии Банка России организованный рынок межбанковского кредитования;

к) ввести систему рефинансирования Банком России кредитных организаций в режиме овердрафт;

л) разработать систему размещения через Банк России свободных средств бюджета и внебюджетных фондов на депозитах в российских кредитных организациях;

м) установить максимальный размер (в % к ВВП) размещения государственных резервов в иностранных активах и Стабилизационном фонде.

Сегодня денежные власти способны без напряжения и рисков существенно увеличить денежную базу в экономике и направить в оборот через банковскую систему и фондовый рынок около $100-150 млрд. инвестиционных (кредитных) ресурсов. Это позволило бы значительно увеличить денежную массу (предложение денег), поднять несырьевые отрасли производства и снизить зависимость экономики страны от экспорта углеводородов. Все это создаст основу стабильного экономического развития России.

Реформирование организации денежного обращения в стране обычно осуществляется либо путем образования новой денежной системы, либо путем частичных изменений действующей - в зависимости от уровня инфляции, состояния экономики, политической ситуации в стране и других факторов. В первом случае проводится нуллификация, то есть объявление обесценившихся денег недействительными, потерявшими силу законного платежного средства. Нуллификация часто сопровождается девальвацией, при которой старые денежные знаки обмениваются на новые по очень низкому курсу. Исходя из степени обесценения денежной единицы и экономической ситуации, обмен может осуществляться различными способами - по единому соотношению независимо от суммы обмениваемых денег, по дифференцированному соотношению, в пределах установленного лимита и т.д.

К частичным изменениям денежной системы относят изменение порядка эмиссии и обеспечения национальной денежной единицы, введение в оборот наряду с обесценившейся национальной валютой твердо обеспеченных денежных знаков ("параллельной валюты") и постепенное расширение сферы их обращения, временное блокирование (полное или частичное) средств предпринимателей и населения на банковских счетах и другие формы стабилизации денежного обращения в стране.

Иногда проводится деноминация, которая представляет собой увеличение нарицательной стоимости обесценившихся денежных знаков без переименования денежной единицы и осуществляется с целью упрощения ценообразования, упорядочения денежного обращения, облегчения учета и расчетных операций, а также для придания большего веса национальной валюте по сравнению с иностранными.

 

 

 

Список использованных источников

1. Большой экономический словарь / под ред. А.Н. Азрилияна. М.: Правовая культура,1994.
2. Денежное обращение. Кредит. Финансы (теория и российская практика) :учеб. пособие. М.: международ. отношения, 2002. Галицкая С.В.
3. Денежные суррогаты в российской экономике. Генкин А.С. М.:Альпина, 2000,463с.
4. Роль ЦБ РФ в регулировании банковской системы страны. Голубев С.А. М.: «Юридический дом Юстицинформ», 2000
5. Денежно кредитная и валютная политика: Научные основы и практика: Научный альманах фундаментальных и прикладных исследований. М.: Финансы и статистика, 2003
6. Деньги, кредит, банки / под ред. Г.Н. Белоглазовой: учебник. М.: Юрайт-Издат, 2009
7. Деньги, кредит, банки: учебник для вузов / Е.Ф. Жуков, Н.М. Зеленкова / под ред. Профессора Е.Ф. Жукова. 3-е изд. перераб. И доп. М.: ЮНИТИ ДАНА, 2007
8. Деньги, кредит, банки: учебник / колл. авт.; под ред. засл. деят. науки РФ, д-ра экон. наук, проф. О.И.Лаврушина. 4-е изд., пер. и доп. М.: КноРус, 2007
9. Деньги, кредит, банки: Учебник / под ред. О.И. Лаврушина. 3-е изд., перераб. и доп. М.: Финансы и статистика 2007
10. Йожеф Р. История денег. Изд-во «Корвина», 1968
11. Мир денег: Краткий путеводитель по денежной, кредитной и налоговой системам. М.: АО «Развитие»
12. Хансен Э. Денежная теория и финансовая политика. / Э. Хансен; пер. В.Е. Маневич; [Центр. эволюц. экономики, Россия]. М.: Дело, 2006
13. Харрис Л. Денежная теория: пер. с англ. М.: Прогресс. 1990
14. http://wiki-linki.ru/Page/1606392
15. http://ru.wikipedia.org/wiki
16. http://ru.wikipedia.org
17. http://bankir.ru/novosti/s/denezhnaya-baza-rf-v-uzkom-opredelenii-vyrosla-na-91-8-mlrd-rub-10060741/#ixzz2mKFKOFgi
18. http://www.grandars.ru/student/finansy/denezhnaya-massa.html
19. www.consultant.ru
20. www.akdi.ru
21. www.kodeks.net
22. www.minfin.ru
23. www.fcsm.ru
24. www.fedcom.ru
25. www.cbr.ru
26. www.park.ru
27. www.auver.ru
28. www.fis.ru
29. www.nns.ru
30. www.online.ural.ru