Политика минимальных резервов

Нормативы обязательных резервов (политика минимальных резервов)

Размер обязательных резервов (в %) к обязательствам банка, а также порядок депонирования обязательных резервов в Банке России устанавливаются советом директоров. Законом также установлено, что нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств банка и могут быть разными для различных кредитных организаций. Нормативы обязательных резервов не могут быть единовременно изменены более чем на 5%.

В настоящее время обязательные резервы – это наиболее ликвидные  активы, которые обязаны иметь  все кредитные организации. Согласно сложившимся в мире правилам обязательные резервы хранятся в ЦБ в форме  бессрочных вкладов. Верхней границы  их не существует (В РФ – до 20%). Данные средства не лежат замороженными. Ими  могут пользоваться разные банки  на протяжении длительного времени, но при этом в распоряжении ЦБ должна оставаться определенная сумма так  называемого минимального резерва, необходимая для работы делового банка в течение определенного  периода (как правило, одного месяца). Если банк не выполняет это требование, он выплачивает штрафные проценты.

Резервные требования выполняют  следующие функции:

1. создают условия для текущего регулирования банковской ликвидности (регулятор ликвидности);
2. играют роль денежного буфера: во время резкого дефицита ликвидности на рынке межбанковского кредитования, как правило, краткосрочная процентная ставка совершает резкий скачок; в ответ на это центральный банк резко снижает норму резервирования;
3. являются ограничителем кредитной эмиссии (регулятор предложения денег);
4. резервные требования являются своеобразным налогом на банки.

Норма минимальных резервных  требований устанавливается в законодательном  порядке. При этом механизм использования  резервных требований существенно  различается по странам как в количественном, так и в качественном отношении. В настоящее время наиболее распространены резервные требования как норма процента от общей суммы пассивов банка или отдельных их статей. При этом обычно нормы обязательных резервов дифференцируются по отдельным видам депозитов. Однако в ряде стран (Великобритания, Италия, Южная Корея) действуют единые нормы минимальных резервных требований.

Период расчета резервов равняется времени (в днях), в течение  которого рассчитывается резервная  база. Обычно период расчета равен  одному месяцу (Франция, Япония) или  двум неделям (США).

Период поддержания резервов равняется времени (в днях), на протяжении которого резервы хранятся.

Норма обязательного резерва  рассчитывается как отношение его  суммы к срочным обязательствам делового банка. Для примера: норма  резервов составляет 20%. Это значит, что банк, имеющий срочные обязательства  на сумму 1 млн руб. должен расположить в ЦБ резервы на сумму 200 тыс. руб. Если в следующем месяце срочные обязательства повысятся до двух миллионов, то банк должен увеличить свои резервы в ЦБ до 400 тыс. Политика резервирования является довольно грубым методом и если при этом не используются другие инструменты, создается определенная жесткость в экономическом регулировании. Считается, что операции на открытом рынке и учетная политика – методы тонкого регулирования. В целях смягчения действия резервной политики ЦБ старается дополнять эти меры и относительно редко осуществлять изменения нормы резервов.

Минимальные резервы выполняют  две основные функции. Во-первых, они  как ликвидные резервы служат обеспечением обязательств коммерческих банков по депозитам их клиентов. Изменяя  норму обязательных резервов, ЦБ поддерживает степень ликвидности коммерческих банков на минимально допустимом уровне в зависимости от экономической  ситуации. Во-вторых, минимальные резервы  являются инструментом, который используется ЦБ для регулирования объема денежной массы в стране. Посредством изменения  норматива резервных средств  ЦБ регулирует масштабы активных операций коммерческих банков, т.е. объем выдаваемых кредитов, которые означают кредитную  эмиссию.

Кредитные институты могут  расширять ссудные операции, если их обязательные резервы в ЦБ превышают  установленный норматив. Когда масса  денег в обороте (наличных и безналичных) превосходит необходимую потребность, ЦБ проводит политику кредитной рестрикции путем увеличения нормативов отчисления, то есть процента резервирования средств в Центральном банке. Тем самым он вынуждает банки сократить объем активных операций.