Организация и регулирование эмиссионной деятельности

Тема 1.1. Организация и регулирование

эмиссионной деятельности

 

Вопросы для рассмотрения:

1. Банк России, как единый эмиссионный центр.
2. Безналичная и наличная эмиссия Банка России, их взаимосвязь и особенности.
3. Механизмы и способы регулирования наличной и безналичной эмиссии.

 

Вопрос 1. Банк России, как единый эмиссионный центр.

Эмиссионные операции –  это операции Центрального банка, связанные с выпуском наличных денег в хозяйственный оборот и их изъятие.

Выпуск наличных денег  – основа контроля расширения всей денежной массы, включая средства на счетах кредитных организаций.

Монопольное положение Центрального банка в общехозяйственном денежном кругообороте дает ему возможность  держать денежное обращение под  косвенным контролем и при  последующем движении денежных средств в форме текущих счетов и средств безналичных расчетов. Однако банкноты Центрального банка сохраняют свою ключевую роль только при условии, если их количество ограничено.

Центральный банк, как единый эмиссионный банк страны, осуществляет выпуск и изъятие наличных денег  через свои учреждения.

 

Схема 1. Основные направления регулирования

эмиссионно-кассовых операций

 

		Центральный банк Российской Федерации
Организация и регулирование  собственных эмиссионно-кассовых операций, в том числе выпуск наличных денег  в обращение и их изъятие, а  также кассовое обслуживание клиентов (кредитных организаций, органов  государственной власти, бюджетов разных уровней и др.)				Регулирование кассовых операций кредитных организаций

 

Выпуск в хозяйственный  оборот банкнот и монет Центрального банка, как законных средств платежа, в наличной форме может не сопровождаться увеличением денежной массы. А денежная эмиссия подразумевает выпуск в обращение дополнительного количества денежных знаков, приводящий к росту денежной массы.

 

 

 

 

Вопрос 2. Безналичная  и наличная эмиссия Банка России, их взаимосвязь и особенности.

Законодательством Российской Федерации на Банк России возлагается  функция эмиссии денег в обращение, не ограничивая полномочия Банка  России какой-либо одной формой эмиссии. Банк России осуществляет эмиссию денег в наличной и безналичной формах. Банк России осуществляет в установленном законодательством Российской Федерации порядке выпуск в обращение и изъятие из обращения денежных знаков на территории Российской Федерации. Безналичная эмиссия денег осуществляется в процессе депозитно-ссудных операций. Банк России регулирует наличную и безналичную эмиссию средствами денежно-кредитной политики, а также Банк России регулирует наличную и безналичную эмиссию выпускаемыми законодательными актами. Использование эмиссии денег непосредственно для финансирования дефицита государственного бюджета Российской Федерации запрещается.

Монопольная функция Банка России по осуществлению денежной эмиссии ограничена только эмиссией наличных денег. Аналогичным образом ограничена и не предусмотрена действующим законодательством функция Банка России по организации их безналичного обращения. Безналичное, как и наличное, денежное обращение подлежит регулированию в федеральном законодательстве. Но эта сфера денежного обращения не регулируется банковским или иным законодательством. Порядок осуществления эмиссии безналичных денег и организации их обращения каким-либо органом государственной власти Российской Федерации или Банком России законодательно не определен.

 

Схема 2. Пути эмиссии  банкнот Центрального банка

 

Эмиссия банкнот осуществляется Центральным банком тремя путями:

 

		Центральный банк Российской Федерации
предоставлением кредитов кредитным  учреждениям в форме переучета  коммерческих векселей		кредитованием казны под  обеспечение государственных ценных бумаг		выпуском банкнот путем  их обмена на иностранную валюту

 

Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные  деньги выпускаются в оборот, когда  коммерческие банки предоставляют  ссуду своим клиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки  в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих  операционных касс. Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды  и сдают наличные деньги в операционные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и  не увеличиваться

 

 

 

 

 

 

Вопрос 3. Механизмы  и способы регулирования наличной и безналичной эмиссии.

 

Схема 3. Наличное денежное обращение

 

 

 

Между налично-денежным и  безналичным обращением существует тесная и взаимная зависимость: деньги постоянно переходят из одной  сферы обращения в другую, меняя  формы наличных денежных знаков на безналичные, и наоборот.

Безналичный оборот возникает  при внесении наличных денег на счет в кредитном учреждении, следовательно, безналичное обращение невозможно при отсутствии наличного. Одновременно наличные деньги появляются у клиента при снятии их со счета в кредитном учреждении.

Таким образом, наличное и безналичное  обращение образует общий денежный оборот страны, в котором действуют единые деньги одного наименования.

С помощью потока денег  в  наличной и безналичной формах денежного оборота как совокупности всех платежей, опосредующих движение стоимости в денежной форме между финансовыми и нефинансовыми агентами во внутреннем и внешнем экономических оборотах страны за определенный  период – обеспечивается   реализация   валового продукта, использование национального дохода и все последующие перераспределительные процессы в экономике.

Под денежной эмиссией так же понимается такой выпуск денег  в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейся  в обороте.

В условиях рыночной экономики  эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денег производится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег – государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичных денег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться в виде записей на депозитных счетах коммерческих банков.

Главная цель эмиссии безналичных денег в оборот – удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотных средствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляя предприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределах, имеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в виде собственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах.

Таким образом, наличное и  безналичное обращение образует общий денежный оборот страны, в  котором действуют единые деньги одного наименования.