Международные расчетные операции

Классификация государственных  займов:

1) по субъектам заемных отношений различают:

а) займы, размещаемые центральными органами управления;

б) займы, размещаемые территориальными органами управления;

2) по месту размещения выделяют:

а) внутренние;

б) внешние;

3) по возможности обращения на рынке:

а) рыночные;

б) нерыночные (выпускаются с целью мобилизации крупных средств);

4) по сроку:

а) краткосрочные (до 1 года) – векселя;

б) среднесрочные (от 1 до 5 лет) – облигации;

в) долгосрочные (от 5 лет, но не более 30);

5) по обеспеченности долговых обязательств:

а) закладные, обеспеченные конкретным залогом (например, зданием администрации);

б) беззакладные, когда обеспечением служит все имущество данного органа управления;

6) по способу выплаты дохода различают:

а) выигрышные облигации;

б) процентные;

в) с нулевым купоном, т. е. продажа со скидкой – дисконтом;

7) в зависимости от метода определения дохода: долговые обязательства с твердым доходом и с плавающим доходом;

8) в зависимости от обязанности заемщика соблюдать сроки погашения различают:

а) обязательства с правом долгосрочного погашения;

б) без права долгосрочного погашения;

9) в зависимости от варианта погашения задолженности различают:

а) погашение единовременным платежом;

б) частями, в том числе равными, возрастающими, снижающимися долями.

 

23. Понятие и виды государственного долга

Государственный долг — результат финансовых заимствований государства, осуществляемых для покрытия дефицита бюджета. Государственный долг равен сумме дефицитов прошлых лет с учётом вычета бюджетных излишков. Государственный долг складывается из задолженности центрального правительства, региональных и местных органов власти, государственных организаций, предприятий.

Государственный долг является составляющей более широкого понятия  «государственный кредит»

Если валюта государства не является конвертируемой, то различают два типа государственного долга:

• Внутренний — задолженность государства владельцам государственных ценных бумаг (ГЦБ) и иным кредиторам, выраженная в национальной валюте.
• Внешний — задолженность государства другим странам, международным экономическим организациям и другим лицам, выраженная в иностранной валюте. Погашается за счёт экспорта товаров или новых заимствований.

В случае конвертируемой валюты, все кредиторы (держатели облигаций), как внутренние, так и внешние, имеют равные права, и государственный  долг на внутренний и внешний не разделяется.

Внешний государственный  долг - это составная часть государственного долга по внешним займам и другим долговым обязательствам перед кредиторами-нерезидентами. Наличие внешнего долга у страны является нормальной мировой практикой. Однако существуют границы, за пределами  которых увеличение государственного внешнего долга становится опасным. Масштабное привлечение займов может  привести страну к зависимости от кредиторов. Для относительной характеристики величины государственного долга в  мировой практике используются специальные  показатели – относительные параметры  внешнего долга. Они включают отношение  долговых платежей (по погашению и  обслуживанию долга) к экспорту товаров  и услуг. По классификации Международного банка реконструкции и развития низким уровнем внешней задолженности  считается отношение меньше 18 %; умеренным  – 18-30%. Другими показателями также  являются: 

- отношение валового внешнего долга к ВВП (менее 48% - низкая; 48-80% - умеренная задолженность);

-отношение валового внешнего долга к экспорту товаров и нефакторных услуг (менее 132% - низкая; 132-220% - умеренная); 

- отношение платежей вознаграждения к к экспорту товаров и нефакторных услуг (менее 12% - низкая; 12-20% - умеренная). 

Внутренний государственный  долг - это составная часть государственного долга по внутренним займам и другим долговым обязательствам перед кредиторами-резидентами. Наличие внутреннего долга не является исключением в экономике, а скорее – правилом. Экономически развитые страны, как правило, имеют  значительный государственный внутренний долг. Однако значительна разница  в причинах, способах образования  и особенностях функционирования этого  вида долга. Государственный долг и  вызвавшие его дефициты могут  быть тщательно продуманными и спланированными  факторами стабилизации экономики  и ее развития. 

Основными кредиторами внутреннего  долга, как правило, являются:

-население;

-корпорации; 

-банки;-

-другие финансовые и кредитные учреждения. 

 

24. Управление государственным кредитом

 

 

 Под управлением государственным  кредитом в широком смысле понимается формирование одного из направлений  финансовой политики государства, связанной  с его деятельностью в качестве заемщика, кредитора и гаранта. Управление государственным кредитом в широком  смысле как одно из направлений финансовой политики находится в руках органов  власти и управления государством. Именно они определяют общий объем  бюджетного дефицита и, следовательно, объем займов, необходимых для  их финансирования, основные направления  и цели воздействия на денежное обращение, кредит, производство, занятость, возможность  и целесообразность осуществления  общегосударственных программ по поддержке  малого бизнеса, отдельных районов  страны и т.п.

Хроническая дефицитность государственного и местных бюджетов и высокий  государственный долг характерны на современном этапе для большинства промышленно развитых государств. В результате кредитной экспансии государства прочие заемщики вытесняются с финансового рынка, сохраняются высокие ставки за кредит. Огромные расходы по обслуживанию государственного долга поглощают все большую долю налоговых поступлений. 

Под управлением государственным  кредитом в узком смысле понимается совокупность действий, связанных с  подготовкой к выпуску и размещению долговых обязательств государства, регулированию  рынка государственных ценных бумаг, обслуживанию и погашению государственного долга, предоставлению кредитов и гарантий.

В процессе управления государственным  кредитом решаются следующие задачи:

-минимизация стоимости долга для заемщика;

-недопущение переполнения рынка заемными обязательствами государства и резкого колебания их курса.

 

25. Сущность и основные элементы государственного долга

Государственный долг как  экономическая категория представляет собой определенную систему отношений, возникающую между органами государственного управления, с одной стороны, частными лицами, негосударственными институтами, иностранными государствами - с другой, по поводу формирования и погашения  задолженности органов государственного управления, возникающих в результате формирования дополнительных средств  государства.

С точки зрения материально-вещественного  содержания, государственный долг выступает  как сумма долговых обязательств государства по выпущенным и непогашенным государственным займам, полученным кредитам и процентам по ним, выданным государством гарантиям перед физическими  и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями  и иными субъектами международного права.

В соответствии со ст. 98 Бюджетного кодекса РФ долговые обязательства  РФ могут существовать в форме:

- кредитных соглашений  и договоров, заключенных от  имени РФ с кредитными организациями,  иностранными государствами и  международными финансовыми организациями,  в пользу указанных кредиторов;

- государственных ценных  бумаг, выпускаемых от имени  РФ;

- договоров и соглашений  о получении Российской Федерацией  бюджетных ссуд и бюджетных  кредитов от бюджетов других  уровней бюджетной системы РФ;

- договоров о предоставлении  государственных гарантий РФ, договоров  поручительства РФ по обеспечению  исполнения обязательств третьими лицами;

- переоформленных долговых  обязательств третьих лиц в государственный долг РФ на основе принятых федеральных законов;

- соглашений и договоров,  в том числе международных,  заключенных от имени РФ, о  пролонгации и реструктуризации  долговых обязательств РФ прошлых  лет.

 

26. Пути и перспективы совершенствования межбюджетных отношений

Межбюджетные отношения – отношения между органами государственной власти Российской Федерации, органами государственной власти субъектов Российской Федерации и органами местного самоуправления. Межбюджетные принципы:

1) распределение и закрепление расходов бюджетов по определенным уровням бюджетной системы Российской Федерации;

2) разграничение (закрепление) на постоянной основе и распределение по временным нормативам регулирующих доходов по уровням бюджетной системы Российской Федерации;

3) равенство бюджетных прав субъектов Российской Федерации, равенство бюджетных прав муниципальных образований;

4) выравнивание уровней минимальной бюджетной обеспеченности субъектов Российской Федерации, муниципальных образований;

5) равенство всех бюджетов Российской Федерации во взаимоотношениях с федеральным бюджетом, равенство местных бюджетов во взаимоотношениях с бюджетами субъектов Российской Федерации. Сложившаяся в Российской Федерации система межбюджетных отношений, несмотря на проведенные в 90-х гг. ХХ в. реформы, не в полной мере отвечает принципам бюджетного федерализма и стратегии развития страны на долгосрочную перспективу и, несомненно, нуждается в дальнейшем развитии и совершенствовании.

В настоящее время по уровню децентрализации  бюджетных ресурсов Россия практически  не уступает большинству федеративных государств, однако формально сохраняет  крайне высокую, даже по меркам унитарных  государств, централизацию налогово-бюджетных  полномочий. При этом федеральным  законодательством установлены  крайне ограниченные налогово-бюджетные  полномочия органов власти субъектов  Российской Федерации и органов  местного самоуправления. Противоречия между децентрализацией бюджетных  ресурсов и формальной централизацией налогово-бюджетных полномочий усугубляются наличием ряда макроэкономических проблем, резкими различиями в бюджетной  обеспеченности субъектов Российской Федерации и муниципальных образований, неопределенностью бюджетного статуса  муниципальных образований.

Особое место в системе мер  по реформированию межбюджетных отношений  отводится внесенным Президентом  Российской Федерации В. В. Путиным 4 января 2003 г. в Государственную Думу проектам Федеральных законов «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон „Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации“» и «Об общих принципах организации местного самоуправления в Российской Федерации». Указанные законопроекты 21 февраля 2003 г. приняты Государственной Думой в первом чтении.

Законопроект «О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон „Об общих принципах организации законодательных (представительных) и исполнительных органов государственной власти субъектов Российской Федерации“» направлен на обеспечение согласованности и системности законодательных норм, касающихся статуса органов государственной власти субъектов Российской Федерации, на повышение эффективности государственной политики, на стабилизацию межбюджетных отношений.

 

 

27. Сущность и функции государственного бюджета

Гос. бюджет – основной финансовый план государства на текущий год, он утверждается законодательными органами и имеет силу закона. По мат. содержанию гос. бюджет – централизованный фонд денежных средств гос-ва, по социально-экономической сущности – основное орудие перераспределения нац. дохода для выполнения правительством своих функций. Через гос. бюджет в развитых странах перераспределяется до 40% валового внутреннего продукта. В бюджете аккумулируется часть денежных доходов предприятий и граждан. За счет бюджетных средств финансируются оборона, управление, охрана общественного порядка и безопасность государства, здравоохранение, культура и искусство.

Функции гос. бюджета: 1) перераспределение национального дохода; 2) государственное регулирование и стимулирование экономики; 3) финансовое обеспечение социальной политики; 4) контроль за образованием и использованием централизованного фонда денежных средств.

Гос. бюджет обеспечивает формирование, распределение и использование централизованного фонда денежных средств как обязательного условия функционирования любого государства. С помощью бюджета осуществляются межсекторальное, межотраслевое и межтерриториальное перераспределение валового внутреннего продукта, гос. регулирование и стимулирование экономики, финансирование социальной политики. Таким образом, в бюджете отражаются финансовые взаимоотношения государства с плательщиками налоговых и неналоговых средств в бюджет и получателями бюджетных средств. Аккумуляция средств в бюджете позволяет государству осуществлять социальные программы, направленные на развитие здравоохранения, культуры, образования, поддержку малоимущих.