Лизинговый бизнес в Казахстане

Во-вторых, значительную долю спроса на лизинг обеспечили строительные компании. В силу резкого роста цен на землю и в этой связи предпочтения вкладывать «живые» ресурсы в земельные активы все остальное строительные компании активно приобретают в лизинг. В 2012 году доля строительной техники и оборудования выросла вдвое в структуре предметов лизинга по сравнению с 2005−м и по разным оценкам составила 15–26,8%.

      В крупных  городах лизинг оказался востребован  транспортниками, немалая доля автобусов, работающих в Алматы, была приобретена  в последние годы по лизинговым  схемам.

Меняется и состав предметов лизинга. Основной спрос до 2010 года был заявлен на транспорт и сельскохозяйственную технику (в силу высокой мобильности и активного продвижения, а также высокого уровня накопленного износа). Сейчас также активно развивается рынок лизинга спецтехники, оборудования. Можно говорить о следующих привлекательных отраслях для лизинга – железнодорожный транспорт, строительство, транспорт, металлургия, связь.

      Откуда поступают предметы лизинга в Казахстан? Традиционно основными игроками выступали российские производители. Однако в последние годы отмечается активный рост спроса на китайскую технику и транспорт, а также увеличение спроса на оборудование производства стран ЕС и США. Россияне теряют позиции из-за ценовой и клиентской политики производителей: уменьшается количество сервис-центров, ежемесячно растут цены, российские производители все реже используют инструменты торгового финансирования. Кроме того, в Казахстане развивается «молодой» бизнес, незнакомый с российской техникой. Тем не менее пока россияне остаются лидерами в структуре производителей оборудования, передаваемого в лизинг, казахстанцы отстают от них почти в четыре раза. Но и у отечественных игроков есть свои конкурентные преимущества: возможность адаптировать свою технику под казахстанский спрос, готовность работать с различными финансовыми инструментами, низкие цены и короткие сроки поставки. Наконец, западные поставщики делают ставку на длинные сроки финансирования и возможность привлечения финансовых ресурсов страны производителя (экспортные кредитные агентства, кредиты поставщика и т.п.).

     Еще одним свидетельством развития отечественного рынка лизинга стало появление новых схем. Если раньше у нас существовал только финансовый лизинг, то теперь некоторые компании предоставляют и так называемый операционный лизинг, который подразумевает не только финансирование стоимости основных фондов, но и комплекс различных услуг, направленных на обслуживание и поддержание в должном состоянии предмета лизинга.

Впрочем, нельзя говорить, что на рынке лизинга все замечательно. Среди узких мест, которые мешают (или могут помешать) развитию рынка, игроки называют прежде всего систему налогообложения и таможенного контроля.

Можно выделить несколько основных групп проблем, связанных с налогообложением. Первая связана со стандартным финансовым лизингом: вопросы смены лизингодателя, смены лизингополучателя и вопросы наступления страховых случаев. Налоговое законодательство не дает четкого понимания того, как надо себя вести в этих случаях. Например, при смене лизингополучателя, в случае его дефолта и передачи предмета лизинга во вторичный лизинг (другому лизингополучателю) вопросы налогообложения остаются открытыми.

    Еще одна группа вопросов связана с возвратным лизингом в отношении оборудования, ранее введенного в эксплуатацию с уплатой НДС методом зачета. В силу структуры процесса по действующим правилам налогообложения на предмет лизинга в этом случае налагаются дополнительные налоговые санкции.

Есть и еще одна проблема. Сегодня, похоже, существуют различные представления целостности структуры предмета лизинга у лизинговых компаний и таможенных органов. То есть если оборудование в своих частях имеет генераторы, конвейерную линию, насосы и другие комплектующие, которые могут в дальнейшем использоваться в другом оборудовании, то НДС взимается за весь предмет лизинга. Таможенные органы делают это, видимо, для того, чтобы минимизировать риски недобросовестного использования льгот. Для минимизации выплат по НДС наши партнеры-отправители разбирают на месте погрузки предмет лизинга, выдают нам несколько кодов ТНВ, оформляют несколько мест на платформах. В результате такой схемы мы все-таки платим НДС, но не по всему комплексу оборудования, а только по его части. Однако для нас это рождает ряд трудностей – непонимание партнеров, рост транспортных издержек, ну и, конечно же, отсутствие льгот по НДС на отдельные комплектующие.

В ближайшие годы к этим проблемам может добавиться еще одна. Минувшим летом лизинговые компании получили извещение о планах госорганов отменить льготы по НДС для операций финансового лизинга.

Если льготы будут отменены, тогда привлекательность лизинга для инвесторов существенно снизится.

Пока лизинговые компании разбирались с деталями налогообложения, они столкнулись с еще одним непредвиденным фактором – пресловутым кризисом ликвидности в финансовом секторе. Лизинговое финансирование касается в основном оборудования и техники, что в свою очередь связано с реализацией каких-то запланированных проектов, а эти проекты могут стать неперспективными в условиях кризиса. При таких обстоятельствах банки могут свернуть свой лизинговый бизнес или просто номинально оставить их на рынке.

Кризисная ситуация привела к тому, что на рынке наблюдается приостановка рассмотрения проектов многими лизинговыми компаниями ввиду уменьшения возможности привлечения финансирования, а также проблемы с лизинговыми платежами у клиентов, так или иначе связанных со строительством. Структура оборудования, передаваемого в лизинг, не сильно изменилась – это практически все отрасли производства. Сейчас, по понятным причинам, наблюдается полное отсутствие заявок по строительному оборудованию.

Строители стали менее платежеспособны и не могут себе позволить новые лизинговые сделки. Доходы лизинговых компаний упали в среднем по рынку на 10–13%. Впрочем, по объемам лизинговых сделок на рынке первое место занимает аграрный сектор, поэтому сокращение лизинга строительного оборудования в первую очередь ударило по компаниям, специализирующимся на клиентах из этого сектора, и в меньшей степени сказалось на доходах рынка в целом.

Тем не менее лизинговые компании находят выход из ситуации. Объемы финансирования мы не сокращаем, но пересмотрели ценовую политику. Если раньше финансировали лизингополучателей по ставке вознаграждения 14–18% годовых, то сейчас можно говорить о ставках в районе 18–22%. Рост ставок вызван прежде всего повышением стоимости ресурсов как на внутренних, так и на внешних рынках фондирования.

Да и в целом на перспективы развития рынка лизинга Лизинговые компании смотрят скорее с оптимизмом.

Учитывая перспективы развития рынка лизинга, его привлекательность для компаний как инструмента финансирования обновления основных фондов банки вряд ли откажутся от лизингового бизнеса. Безусловно, многим лизинговым операторам придется пересмотреть свою кредитную и ценовую политику, изыскивать новые источники фондирования, но спрос на лизинг по-прежнему будет диктовать дальнейшее развитие рынка. Лизинг, в отличие от многих кредитов, не имеет под собой спекулятивной основы и всегда базируется на реальных активах. Кроме того, предмет лизинга является собственностью лизингодателя и вероятность потери актива минимальна. Именно поэтому лизинговый портфель – один из наименее рискованных активов банков.

Как ни парадоксально, даже проблемы, с которыми столкнулся рынок, могут положительно повлиять на него. Если отмена льгот все же случится, это подтолкнет игроков к оптимизации своего бизнеса. Так происходило и на других рынках – в определенный момент от льгот государство переходило к повышению нормативов с целью сделать рынок более крепким и устойчивым. А нынешняя кризисная ситуация с фондированием заставит лизинговые компании диверсифицировать свой лизинговый портфель, сокращая долю строительного оборудования и больше работая с производственными и транспортными мощностями, искать источники средств, отличные от банковских займов. Даже если кому-то из компаний придется уйти с рынка , то другие смогут успешно приспособиться к новым условиям.

 

2.2    АО «КазАгроФинанс»

Рынок лизинговых услуг Казахстана активно начал развиваться, начиная с 2000 года. При этом, основная доля лизинговых сделок приходилась на лизинговую компанию «Казагрофинанс» со 100% государственным участием, созданную по инициативе правительства в рамках агропродовольственной программы Казахстана для расширения социальных проблем на селе.

Коммерческие банки РК предпочитают заниматься лизингом через создание отдельных лизинговых компаний. В настоящее время в Казахстане работает порядка 20 лизинговых компаний, причем 8 из них являются дочерними компаниями местных банков, и на их долю приходится более 51% от общего объема лизинга в стране, 26% приходится на лизинговую компанию «Казагрофинанс».

        АО  «КазАгроФинанс» создано 28 декабря 1999 года в соответствии с постановлением  Правительства Республики Казахстан  от 24 ноября 1999 года № 1777 «О некоторых  вопросах сельского хозяйства»  для содействия в решении одной  из главных проблем в сельском  хозяйстве – обновление технического  парка.  Общество входит в состав  Национального управляющего холдинга  «КазАгро». 

        Основная  цель – поддержка развития  аграрного сектора республики  путем обеспечения доступа сельскохозяйственных  товаропроизводителей к финансовым  средствам, а также к сельскохозяйственной  технике и технологическому оборудованию  на лизинговой основе.

        Миссией  АО «КазАгроФинанс» является  техническое и технологическое  обновление агропромышленного комплекса  путем обеспечения сельхозтоваропроизводителей  доступными финансовыми средствами, а также сельскохозяйственной  техникой и технологическим оборудованием  на лизинговой основе. 

      Видение  Общества к 2020 году – ключевая  финансово-инвестиционная организация  в агропромышленном комплексе  Казахстана, обеспечивающая эффективное  управление собственными активами  с целью поддержки развития  аграрного сектора республики  путем предоставления доступных  финансовых услуг и осуществления  лизинговой деятельности по его  техническому и технологическому  обновлению на основе высоких  стандартов ведения бизнеса и  надежности.

     Общество финансирует  реализацию новых высокотехнологичных  производств, для оснащения технологическим  оборудованием ведущих мировых  производителей с полным циклом  производства. 

Виды деятельности. Для реализации уставных целей Общество осуществляет следующие виды деятельности:

1. лизинговая деятельность  в агропромышленном комплексе;

2. кредитование и оказание  финансовых и иных услуг субъектам  агропромышленного комплекса; 

3. участие в реализации  республиканских бюджетных и  иных программ, направленных на  развитие агропромышленного комплекса; 

Во всех регионах Казахстана компания представлена 9 филиалами и 4 представительствами.

 

         Хронология развития АО «КазАгроФинанс» 

1999 год - Постановление Правительства  республики о создании структуры  АО «КазАгроФинанс».

2000 год - Первый опыт лизинга  зарубежной сельхозтехники.

2003-2005 год - Создание первых  машинотракторных станций. Активное  участие компании в масштабной  Государственной программе «Год  Аула», начало финансирования перерабатывающего  сектора. По линии АО «КазАгроФинанс»  на развитие АПК было направлено 27,2 млрд. тенге.

2006 год – АО «КазАгроФинанс»  входит в структуру вновь созданного  Национального управляющего холдинга  «КазАгро», компания получает статус  «Финансовое агентство».

2007 год - Внедрение лизинга  племенных животных для молочно-товарных  ферм, начало реализации проектов  по созданию высокотехнологичных  теплиц промышленного типа.

2008 год - Создание интенсивных  фруктовых садов, строительство  рыбоперерабатывающих заводов.

2009 год - Год старта крупных  инвестиционных проектов.

2011 год - Впервые осуществляется  лизинг элитных животных для  племенных репродукторов. Компания  становится участником прорывной  программы «Развитие экспортного  потенциала мяса КРС».

2012 год – АО «КазАгроФинанс»  основной финансовый оператор  агропромышленных проектов на  Карте индустриализации. Потенциальный  объем инвестиций - 64,3 млрд. тенге.

         Инвестиционные проекты

С 2009 года АО «КазАгроФинанс» начало финансирование инвестиционных проектов в рамках Плана совместных действий по стабилизации экономики и финансовой системы. Данные проекты решают две стратегические задачи – это обеспечение снижения импортозависимости и развитие экспортного потенциала агарного сектора республики. В настоящее время АО «КазАгроФинанс» является оператором 14 инвестиционных направлений. 

По состоянию на начало 2013 года Обществом одобрено 100 инвестиционных проектов на общую сумму около 70,0 млрд. тенге, в том числе профинансирован 81 инвестиционный проект на сумму 45,9 млрд. тенге, осуществлен ввод в эксплуатацию 54 проектов во всех регионах Казахстана.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                      Заключение

 

Причиной широкого распространения лизинга является ряд его преимуществ по сравнению с другими формами инвестирования. Основными из них являются: