Лизинг. Понятие, сущность

В случае осуществления договора внутреннего лизинга отношения сторон регулируются нормами российского законодательства, и в первую очередь Гражданским кодексом РФ и Законом «О финансовой аренде (лизинге)», договорными условиями.

2. По отношению к международным  сделкам следует применять нормы  международных договоров и национального российского законодательства, договорные условия, обычаи делового оборота, включенные в свод обычаев, а также типовые руководства и принципы международных коммерческих договоров. Например, Конвенцией о международном финансовом лизинге, принятой в мае 1988 года в Оттаве, ее еще называют Оттавской конвенцией.

От форм и видов лизинга следует отличать такое понятие как сублизинг.

Пунктом 1 статьи 8 Закона «О финансовой аренде (лизинге)» сублизинг определен как вид поднайма предмета лизинга, при котором лизингополучатель по договору лизинга передает третьим лицам (лизингополучателям по договору сублизинга) во владение и в пользование за плату и на срок в соответствии с условиями договора сублизинга имущество, полученное ранее от лизингодателя по договору лизинга и составляющее предмет лизинга. Отметим, что при передаче предмета лизинга в сублизинг обязательным является согласие лизингодателя в письменной форме.

При передаче имущества в сублизинг право требования к продавцу переходит к новому лизингополучателю по договору сублизинга.

 

3. ПРЕИМУЩЕСТВА  И НЕДОСТАТКИ ЛИЗИНГА

 

Основные преимущества и недостатки лизинга:

- Лизинг позволяет предприятию  при минимальных единовременных  затратах приобрести современное  оборудование и технику в достаточных  количествах. При этом нет необходимости при приобретении дорогостоящего имущества аккумулировать собственные средства, которые, как правило, вложены в запасы, готовую продукцию, участвуют в расчетах с дебиторами, т. е. являются источником финансирования текущей деятельности предприятия;

- Лизинг позволяет компании-лизингополучателю  сэкономить на налогах. К примеру, 25-ая Глава Налогового кодекса РФ гласит о том, что платежи по договорам лизинга в полном объеме уменьшают налогооблагаемую базу по налогу на прибыль. Это означает, что государство дает отечественным предприятиям легальную возможность посредствам лизинга направлять свои ресурсы на расширение производства и внедрение передовых технологий, а не на уплату налога.

- Лизинговые процентные  ставки, которые по разным оценкам, составляют от 9-15,5% в валюте и 16-21% в рублях, зачастую могут оказаться выше на 2-4%, чем ставки при получении кредита. Ведь, как правило, лизинговая компания (если она отдельная) сама кредитуется в банке, а значит, закладывает определенную маржу. Однако даже, несмотря на это лизинговые операции оказываются на 15-25% выгоднее, чем кредит. (Суммарная экономия на налогах, технические возможности лизингодателя и прочие преимущества в целом окупают все издержки на маржу и т.п.)

- Лизинг дает компании  без особых осложнений возможность  обновления технологического оборудования, а значит, восстановить и увеличить потенциал компании. (Около 70% всего оборудования в России изношено как физически, так и морально. Многие перспективные предприятия не могут полностью реализовать свой потенциал, работая на устаревшем оборудовании, неспособном производить отвечающую требованиям современного рынка продукцию. Лизинг - это эффективный способ замены отслужившего свой срок оборудования, доступный для предприятий реального сектора экономики). Это также позволяет предприятию-лизингополучателю полностью соответствовать всем современным требованиям, как оборудованием, так и качеством производимой продукции (или оказываемых услуг). Имея современное оборудование компания-лизингополучатель имеет возможность планировать свой бизнес на несколько лет вперед, снизив основные риски.

- Минимизация рисков в  виду ограниченной ответственности  лизингополучателя. В то же время компания-лизингодатель снижает риск (по сравнению с кредитом), т.к. имеет неоспоримое право на владение имуществом, а соответственно при банкротстве по какой-либо причине компании-лизингополучателя (клиента) первоочередное право выплат. (Возмещения)

- Благодаря минимизации  рисков лизингового бизнеса клиенту  заключить договор о финансовой аренде зачастую много проще, нежели получить “длинный” кредит. Особенно это касается среднего и малого бизнеса, ссуды по которому банки предоставляют очень осторожно. Некоторые компании порой не требуют от клиента каких-либо дополнительных гарантий, поскольку обеспечением является само оборудование (предмет лизинга).

- лизинговая компания может построить более гибкий график платежей в сравнении с требованиями банков по кредитным договорам. При этом существует возможность изменения графика платежей на протяжении действия договора лизинга с учетом, например, сезонных колебаний в реализации продукции лизингополучателя, либо влияния иных факторов, связанных с текущей деятельностью предприятия;

- Лизинговый договор более  гибкий, чем соглашение о предоставлении  кредита: ссуда всегда предполагает  ограниченные сроки и размеры  погашения. При лизинге же компания-лизингополучатель имеет возможность выработать с лизингодателем удобную и гибкую для себя схему финансирования.

 

4. ЛИЗИНГ В РОССИИ - ТЕНДЕНЦИИ И ПЕРСПЕКТИВЫ

Развитие лизинга в России набирает обороты достаточно быстро, а уверенное внедрение данной формы кредитования в ближайшие десятилетия не планирует снижать скорость, так как именно благодаря этому типу займа появилась возможность поднять производительность предприятий, а также организаций среднего звена.

Перспективы развития лизинга в России

Российская экономика вряд ли сможет называться стабильной, однако в течение последних лет наблюдается заметное улучшение в данной отрасли. Одной из основных причин этому послужило именно внедрение лизинга и его моментальное распространение.

Объясняется развитие лизинга в России тем, что эта форма кредитования позволяет задействовать неработающие фонды, что открывает возможность малому и среднему бизнесу наращивать обороты без необходимости крупных одноразовых вложений.

Перспективы развития лизинга в России наметились ещё в период “перестройки”, то есть в 90-е годы, когда в аренду сдавалось практически все, начиная от разного рода мелкой техники, включая и компьютерную, и заканчивая судоходным транспортом.

Постепенно данная отрасль развила новые направления деятельности и теперь можно обратиться к услугам лизинговых компаний, которые задействованы в агропромышленном комплексе, а также Аэрофлоте.

Благодаря столь быстрому росту востребованности данной формы кредитования развитие лизинга в России 2014 года будет только набирать обороты. Сегодня практически все сферы деятельности уже охвачены, поэтому остается только увеличивать спрос та такие услуги. За время существования лизинга сформировалось две его разновидности:

• оперативный;

• финансовый.

Особенности развития лизинга в России первого из названных варианта весьма привлекательны для обеих сторон. Так, лизингодатель предоставляет имущество на определенное время, а срок действия аренды истекает намного раньше, чем закончится нормативный период функционирования оборудования/техники.

Следовательно, выгода для лизингодателя очевидна: появляется возможность многократно предоставлять лизинг на это имущество. А лизингополучатель приобретает на определенный срок в свое распоряжение оборудование, причем итоговая сумма платежей по задолженности значительно меньше заявленной цены имущества.

Благодаря этим плюсам тенденции развития лизинга в России положительные. Хоть в меньшей мере, но финансовый тип лизинга также популярен среди пользователей.

Возможные проблемы развития лизинга в России

Несмотря на множество преимуществ, существуют и недостатки, которые ощущает на себе одна из сторон. Например, лизингодатель нередко должен выполнять ряд обязательств, связанных с технической стороной вопроса, а также платить налог, так как имущество до определенного срока является собственностью этой стороны.

Но развитие лизинга в России 2014 года зависит также и от законодательства. Рассматривается необходимость внесения ряда изменений в порядок заключения сделок по лизингу. В частности, поступило предложение ускорить амортизацию имущества, что сводит на нет существующие плюсы этой услуги.

  
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс РФ. 
2. Бекетов Н.В., Бекетов П.Н. Организация управленческого учета денежных потоков: методологические и организационные аспекты// Экономический анализ: теория и практика. – 2008
3. Деньги, кредит, банки: учебник / под ред. О.И. Лаврушина. М: Финансы и статистика, 2008.
4. Казимагомедов А. А., Ильясов С. М. Организация денежно-кредитного регулирования; Финансы и статистика - , 2013. - 272 c
5. Курс экономической теории: учебник - 4-е доп. и перераб. изд - Киров: «АСА», 2000г. - 752с.
6. Солдатова А. Вектор современного лизинга в координатах кризиса мировой экономики. //Лизинг-ревю. - 2008. - № 2. - С. 34-41
7. Рясная С. Актуальность лизинга коммерческой недвижимости для развития бизнеса. //Лизинг-ревю. - 2008. - №1. - С. 24-25.
8. Филина Ф. Н., Толмачев И. А., Сутягин А. В. Как взять в долг. Самые востребованные способы; ГроссМедиа, РОСБУХ - Москва, 2013. - 416 c.
9. www.bankir.ru
10. www.finansy.ru
11. www.finanaliz.ru
12. http://lizinginfo.com