Ликвидность коммерческого банка

Содержание

 

1. Понятие и факторы ликвидности банковской системы                             3
2. Оценка текущего состояния банковской системы                                     6

Список используемой литературы                                                                       10

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Понятие ликвидности банковской системы представляет собой способность  банков, включая ЦБ РФ, удовлетворять  спрос на денежные средства со стороны  всех субъектов экономики.

Экономические процессы, которые  оказывают влияние на ликвидность  банковской системы, можно разделить  на внешние и внутренние.

Внешние факторы:

1. общая политическая и экономическая обстановка в стране;
2. развитие рынка ценных бумаг;
3. развитие межбанковского рынка;
4. система рефинансирования Банком России коммерческих банков.

Внутренние факторы:

1. Капитальная база коммерческого банка. Чем больше собственный капитал, тем больше ликвидность коммерческого банка;
2. Качество активов банка определяется на основе 4 критериев:

• ликвидность – способность активов трансформироваться в денежные средства оперативно и в полном объеме. Степень ликвидности зависит от назначения активов;

• рискованность – определяется как потенциальная возможность потерь при трансформации активов в денежные средства;
• доходность – понятие, определяющее работоспособность, эффективность активов. Чем больше доля активов, приносящих доход, тем больше ликвидность банка;
• диверсификация активов – представляет собой степень распределения ресурсов банка по разным сферам размещения;

3. качество – определяется стабильностью банка. Чем больше стабильная часть имеющихся активов, тем больше ликвидность банка;

4. зависимость от внешних источников, в частности от межбанковских кредитов. Если доля межбанковских кредитов велика в составе привлеченных ресурсов, то, соответственно, значение ликвидности банка уменьшается;
5. максимальное соответствие привлеченных пассивов и вложений банка по срокам и по суммам;
6. банковский менеджмент – система управления ликвидностью банка;
7. имидж банка.

Российские банки в  целом остаются уязвимыми в случае проблем с ликвидностью и доверием к банковской системе, несмотря на ряд  позитивных тенденций в банковском секторе.

Проведя обзор ситуации в  банковской системе, агентство Fitch оценивает изменения, произошедшие с момента последнего кризиса. Fitch указывает на то, что в последние годы для финансирования быстрого роста баланса многие российские банки увеличивали объем средств, привлекаемых на международных рынках капитала.

При этом риск рефинансирования в краткосрочной перспективе  находится в допустимых пределах, тогда как сопутствующий рост премий за риск сократит возможности  российских банков по привлечению средств  на этих рынках и приведет к повышению  стоимости фондирования.

Небольшие и средние банки  с неразвитой клиентской базой, вероятно, будут в большей степени подвержены риску ликвидности. Что касается крупных частных банков, в их отношении  наблюдается ряд позитивных тенденций, таких как рост клиентской базы и  более высокая диверсификация источников фондирования, что должно сделать  данный сегмент менее уязвимым к  проблемам с ликвидностью, чем  ранее.

Мировой кризис, рожденный  американским кризисом ипотечного кредитования, не остался незамеченным и в России. Помимо обвала котировок акций крупнейших российских банков он также принес в банковское сообщество опасения относительно возможного кризиса банковской ликвидности.

Однако не все аналитики  поддерживают опасения. Кризис ликвидности  банковской системы если и может  последовать, то, не из-за сектора ипотеки, а из-за потребительского кредитования, где доля невыплат значительно больше. Это происходит потому, что кредиторы предъявляют заниженные требования по получению потребительского кредита. Остатки на корсчетах и депозитах банков в ЦБ составляют около 1 трлн. рублей. Высокий уровень ликвидности поддерживается дорогой нефтью и массированным притоком капитала в Россию. Однако уже через 1-2 года проблемы с ликвидностью в России станут вполне возможны. При снижении мировых цен на нефть до $50/барр. профицит счета текущих операций, по прогнозам МЭРТ и ЦБ к 2014 году сменится дефицитом. А приток капитала может оказаться недостаточным для его финансирования. В этом случае вероятно ослабление рубля и если оно окажется резким, не исключен и отток капитала, замедление роста денежной массы, проблемы с ликвидностью. В случае более резкого падения нефтяных цен (до $27-35/барр) возможны значительно более глубокие проблемы - быстрое сокращение золотовалютный резервов и стабилизационного фонда, дефицит бюджета, резкое снижение инвестиционного спроса и значительное замедление роста экономики. Для банковского сектора подобный сценарий опасен оттоком депозитов, затруднением с привлечением внешнего капитала и обслуживанием ранее привлеченных заимствований, резким ухудшением ситуации с ликвидностью и качеством активов. Между тем, пока столь существенное падение нефтяных цен представляется маловероятным в отсутствие шоков со стороны мировой экономики, а от умеренного снижения цен на энергоресурсы российская экономика и банковский сектор защищены достаточно хорошо.

Западные Центробанки  помогают своей системе, поскольку  в ней возник небольшой кризис ликвидности, связанный с тем, что  из-за невыплат по ипотекам пострадали не только кредиторы, но и компании, в портфеле которых были облигации, обеспеченные закладными. В России не настолько развита ипотека, чтобы  невыплаты по ней серьезно угрожали системе. Ситуация на западе и в России отличается также и потому, что  американцы большую часть жилья  покупают в кредит, чего никак нельзя сказать о российском рынке жилья.

Проблема кризиса ипотечного кредитования может отразиться на российском банковском секторе косвенно, поскольку  она, в случае ее продолжения, вызовет  удорожание заемных средств, снижение объемов кредитования на мировом  долговом рынке. Это отразится и  на деятельности российских банков. Однако российская банковская система пока достаточно хорошо защищена от внешних воздействий в силу все еще слабой интегрированности в глобальную финансовую систему.

В период резкого снижения экономической активности в 2008 – 2009 гг. Банк России принял прямые (кредитование, в том числе и беззалоговое) и косвенное (снижение нормы резервирования и ставки рефинансирования) методы повышения ликвидности банковской системы, т.е. использовал классические  инструменты, которые применяются  при осуществлении политики дешевых  денег.

По мере нормализации ситуации в 2009-2010 гг. финансовая политика банковской системы со стороны ЦБ РФ сократилась, восстановился приток в банки  средств организаций и физических лиц. Однако с сентября 2008 г. До настоящего времени, по данным Банка России, существенного  роста ссудной задолженности  предприятий не произошло, при этом доля ценных бумаг в активах банка  увеличилась более чем в 2 раза.

Таким образом, хотя ситуация в банковском секторе улучшается, банки предпочитают направлять свободные  средства в менее доходный, по сравнению  с кредитами, рынок ценных бумаг, формируя, по сути, запасы дополнительной ликвидности.

Приведенные данные подтверждают аналитические обзоры рейтинговых  агентств, отмечающих относительную  привлекательность рынка долговых ценных бумаг вследствие дешевизны  для организаций подобного способа  заимствования (экономия по сравнению  с кредитами составляет в среднем  около 3% годовых). По прогнозам рейтингового агентства Moody’s, в 2012 г. Продолжится бурное развитие долгового рынка, до конца года могут состояться новые размещения на сумму до 720 млрд. руб.

Столкнувшись с проблемами в обслуживании кредитов, выданных на волне либеральных требований к заемщикам в период экономического роста, российские банки после 2008 г. Существенно ограничили выдачу кредитов, повысив ставки и ужесточив требования к новым заемщикам.

Параллельно с проблемой  падения качества кредитного портфеля у многих банков возникли трудности  из-за низкого уровня достаточности  капитала. Они были вынуждены наращивать резервы по кредитному портфелю, увеличивая, соответственно, свои текущие расходы  и уменьшая капитал. У отдельных  банков величина капитала опустилась до предельно допустимого уровня, при котором выдача новых кредитов даже при наличии запаса ликвидных  активов была сопряжена с риском нарушения обязательных нормативов Банка России.

Итак, в послекризисный период менеджмент банков был сосредоточен на двух ключевых вопросах.

Первый – улучшение  качества кредитного портфеля. Несмотря на то, что в 2009 – 2010 гг. банки активно  освобождали свои активы от проблемных кредитов, у них на балансах остается большой объем недообеспеченных / реструктуризированных кредитов, по которым, возможно, понесут потери в будущем.

Второй вопрос – повышение  капитализации. Некоторые крупные  кредитные организации получили долгосрочное финансирование от государства (в лице Внешэкономбанка), другие смогли провести докапитализацию самостоятельно.

Законодательно еще не закреплено применение банками безотзывных  депозитов. Это означает, что вкладчики  де-юре могут изъять средства с  вкладов в любой момент в случае появления негативной информации о  банке (или паники на банковском рынке  в целом).

Для расчета необходимого банку запаса ликвидных активов  недостаточно обычных статистических методов, основанных на динамике клиентских потоков. Даже при относительно благоприятных  экономических условиях банки вынуждены  держать в ликвидных активах  значительную часть ликвидных средств.

Как следствие, сегодня, несмотря на приемлемый в целом уровень  достаточности капитала в банковской системе, невысокую волатильность  клиентских потоков, многие банки ограничивают прямую выдачу кредитов, осуществляя  кредитование заемщиков через рынок  ценных бумаг. При таком кредитовании они, с одной стороны, получают ликвидный  инструмент в активах. С другой –  имеют возможность не создавать  резервы по долговым ценным бумагам, находящимся в портфеле, осуществляя  их переоценку через прибыль или  убыток в соответствии с действующими правилами бухгалтерского учета.

Существенной составляющей цены кредита является премия за риск, при этом ее величина зависит от фазы экономического цикла и восприятия банками своих кредитных рисков. В связи с этим, если заемщик  не готов заплатить минимальную  процентную ставку, складывающуюся в  соответствии с практикой банковского  ценообразования, банки начинают накапливать  избыточную ликвидность, приобретая активы с оптимальным, с их точки зрения, соотношением «риск-доходность».

Применительно к российской экономике, которая, по заявлениям многих аналитиков, только начинает выходить из фазы кризиса, величина премии за риск существенным образом увеличила  требуемую банками ставку по кредиту (по сравнению с докризисным периодом). Для многих предприятий текущие  условия кредитования стали недоступными.

Проблему цены кредита  можно рассмотреть также с  точки зрения эластичности ликвидных  резервов банка по процентной ставке по кредиту. Как показывают исследования монетарной политики в развивающихся  странах, существует определенная взаимосвязь  между процентной ставкой по кредитам и объемом банковской ликвидности. В случае если сложившаяся в экономике ставка кредитования находится ниже определенного ценового уровня, банки начинают накапливать избыточную ликвидность. Основной проблемой при этом является нулевая политика «дешевых» денег при низком уровне ставки кредита в экономике. В такой ситуации вливание дополнительной ликвидности в банковскую систему не способно активизировать инвестиционную деятельность банков, оно приводит только к росту объема ликвидных активов в банковских портфелях.

В России сегодня на рынке  банковского кредита наблюдается  очередной дисбаланс. С одной  стороны, предприятия испытывают потребность  в кредитных ресурсах, но поскольку  не готовы платить требуемую банками  процентную ставку, выходят на рынок  долгового финансирования. С другой стороны, банки, с учетом особенностей и специфики своих кредитных  портфелей, правил российского учета, готовы инвестировать избыточные ресурсы  в менее доходный по сравнению  с кредитами, но более ликвидный  финансовый инструмент, формируя тем  самым дополнительную ликвидность  банковской системы в целом. Результатом  развития текущей ситуации может  стать как возникновение нового «пузыря» на рынке ценных бумаг, так  и рост кредитного риска по активам  банков, - на долговой рынок вслед  за первоклассными заемщиками будут  выходить компании со слабым уровнем  кредитоспособности, при этом на рынке  долгового кредита не осуществляется контроль за деятельностью предприятий, аналогичный прямому кредитованию.

Такое положение увеличивает  уровень риска банковских портфелей  и может спровоцировать новые  проблемы в банковском секторе.

 

 

 

 

 

Список использованной литературы

 

1. Банковские риски: учебное пособие / кол. Авторов; под ред. Д-ра экон. Наук, проф. О. И. Лаврушина и д-ра экон. Наук, проф. Н. И. Вяленцевой. – М. : КНОРУС, 2010. – 232 с.
2. Готовчиков И. Избыточная ликвидность российских банков: причины и следствия / И. Готовчиков // Банковское дело. – 2011. - № 6. – С. 23 – 25.
3. Лаврушин О. И. Банковское дело. 8-е издание - М.: Кнорус, 2009. — 768 с.
4. Национальное Рейтинговое Агентство [Электронный ресурс] // Официальный сайт. – Режим доступа: http://www.ra-national.ru (25.10.2012).
5. РосБизнесКонсалтинг [Электронный ресурс] // Сайт Quote РБК. – Режим доступа: http://quote.rbc.ru/ (25.10.2012).