Ликвидность коммерческих банков

Собственный капитал  банка - наличие значительной абсолютной величины собственного капитала как  главного защитного источника поглощения риска активов и гарантирования средств вкладчиков. Основу собственного капитала составляют уставный фонд и другие фонды банка, предназначенные для разных целей, в том числе и для обеспечения финансовой устойчивости банка. Чем больше собственный капитал банка, тем выше его ликвидность.

Другим фактором, влияющим на ликвидность  банка, является качество его активов, которое определяется на основе четырех критериев: ликвидности, рискованности, доходности и диверсифицированности.

Также фактором, определяющим степень ликвидности банка, является качество его депозитной базы. Депозитную базу образуют средства юридических и физических лиц на расчетных и текущих счетах, в срочных депозитных и сберегательных вкладах. Критерием качества депозитов (до востребования, срочных и сберегательных) является их стабильность. Чем больше стабильная часть депозитов, тем выше ликвидность банка, поскольку в этой части аккумулированные ресурсы не покидают банк.

Ликвидность банка обусловливается  также его зависимостью от внешних источников, которыми, например, являются межбанковские кредиты, которые в разумных пределах не представляют угрозы для ликвидности, а позволяют устранить текущий недостаток ликвидных средств. Но в случае, когда межбанковский кредит занимает основное место в привлеченных ресурсах, кризис на межбанковском рынке может привести к банкротству банка.

Серьезное влияние на ликвидность  банка оказывает сопряженность  активов и пассивов по суммам и  срокам. Необходимо внимательно следить  за тем, чтобы суммы и сроки инвестирования денежных средств не сильно отличались от тех, на которые банк их получил от клиентов.

К внутренним факторам, от которых  зависит степень ликвидности  банка, относится менеджмент. Высокий  уровень менеджмента предполагает наличие квалифицированных специалистов, создание необходимой информационной базы, а также понимания руководством банка необходимости создания системы управления деятельностью банка.

Еще один фактор - имидж. Положительный  имидж банка позволяет ему  иметь преимущества перед другими банками в привлечении ресурсов и, таким образом, быстрее устранить недостаток в ликвидных средствах. Банку с хорошей репутацией легче обеспечивать стабильность своей депозитной базы. Он имеет больше возможностей устанавливать контакт с финансово устойчивыми клиентами, а значит обладать более высоким качеством активов.

Таким образом, ликвидность банка  есть качественная характеристика деятельности банка, обусловленная множеством факторов, находящихся в постоянном изменении.

1.4 Методы оценки ликвидности

Самым важным этапом в  процессе управления ликвидностью является оценка ликвидности и определение  ее уровня. Для отечественной банковской системы характерно существенное различие между нормативами ликвидности, с помощью которых Центральный  банк проводит контроль банковской ликвидности и управляет денежной массой на макроэкономическом уровне, и внутренней ликвидностью банка, определяемой из текущей ситуации и специфики функционирования банка. Различия между этими двумя системами оценки ликвидности приводят к неадекватной внешней оценке банка как контрагента и, кроме того, в какой-то степени вводят Центральный банк в заблуждение.

Чтобы сделать правильные выводы, надо оценивать динамику показателей  ликвидности, а также причины, их вызывающие, -- увеличение доли ликвидных или неликвидных активов, приток средств клиентов или их отток. Следует также иметь в виду, что указанные параметры должны лежать в определенном диапазоне -- чрезмерно низкая ликвидность связана с риском, а избыточная ликвидность -- с недополученными доходами.

Основными методами оценки потребности  банка в ликвидных средствах  являются:

1) метод оценки источников и  использования средств (метод  определения величины разрыва  ликвидности по различным срокам);

2) коэффициентный метод (или  метод показателей ликвидности);

3) метод структуры средств.

Метод оценки источников и использования  средств заключается в определении  величины разрыва ликвидности в  течение заданного периода, равной разнице между ожидаемыми притоками  и потенциальными оттоками наличности, и представляет наглядную модель движения активов и пассивов банка.

На практике разрыв в ликвидности  определяется как разность между  активами, погашение которых приходится в данный момент, и пассивами, возврат  которых приходится также в данный момент. Суммы, полученные в строке «разрыв ликвидности», представляют в абсолютном выражении информацию о соответствии или несоответствии объемов ресурсов и вложений на конкретную дату.

В результате анализа  возникает диаграмма разрывов по основным валютам. Обычно отдельно анализируются  рубли и доллары, а также сводные  данные. Далее осуществляется лимитирование  допустимой величины отношения разрыва  в тот или иной момент к сумме  пассивов в тот или иной момент.

Разумеется, трансформирование  краткосрочных пассивов в длинные  активы довольно выгодно за счет естественного  увеличения процентного спрэда (разница  между процентной ставкой по активам  и ставкой по пассивам), но такая  стратегия приводит к увеличению процентного риска. Наоборот, чем меньше величина разрывов по срокам, тем ниже риск, однако больше процентные издержки банка. Вот почему оптимизация коэффициента трансформации является важнейшей задачей финансового управления, а контроль за этим показателем должен осуществляться коллегиальным органом, сформированным по решению высшего руководства банка в целях оптимального управления ресурсами банка и их ликвидностью.

Обычно объемы возвратов  активов и оттока депозитных средств  планируются по данным соответствующих подразделений. Эти сведения получаются из расшифровок по срокам погашения активов и пассивов, применяемых при обычных расчетах ликвидности, при этом разница итогов планируемых притоков и оттоков отражает планируемый дисбаланс.

Отсюда видно, что важнейшим фактором, влияющим на состояние ликвидности, являются вероятные притоки и оттоки денежных средств. Их объем в отличие от плановых не всегда зависит от внутрибанковских потребностей, а может зависеть от различных рыночных условий: цикличности, законодательных изменений, других факторов конъюнктуры и финансовой политики. Возможный объем таких средств определяется по историческим данным за достаточно продолжительный прошлый период, а отслеженные закономерности отображаются в планируемом периоде.

Оценка будущих вкладов  и ссуд состоит в разделении прогноза роста депозитов и кредитов на три основных компонента:

1) трендовый компонент,  который банк может определять  с помощью построения тренда (постоянно  возрастающей кривой). Точками кривой  могут быть вклады и кредиты на конец года, за квартал, месяц, за достаточно длинный базовый период, чтобы можно было выявить тенденцию или долгосрочный средний темп роста;

2) сезонный компонент  определяет, какие изменения в  состоянии вкладов и кредитов  в течение какого-либо месяца в сравнении с их уровнем на конец последнего года вызваны сезонными факторами;

3) циклический компонент  представляет собой положительное  или отрицательное отклонение  от совокупного уровня ожидаемых  вкладов и кредитов, вычисляемое  как сумма трендового и сезонного компонентов, и зависит от состояния экономики в этом году.

Реализация описанного подхода предполагает применение для  расчетов методов статистического  анализа исторических данных, прогнозирования  тенденций, использование стандартных пакетов программ обработки статистической информации.

Коэффициентный метод  представляет собой расчет показателей  ликвидности: коэффициент мгновенной ликвидности (Н2), коэффициент текущей  ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4).

Применение коэффициентного метода совокупности с плановым дисбалансом позволяет более точно спрогнозировать размер итогового разрыва ликвидности. Когда источники ликвидных средств превышают использование ликвидных средств, банк имеет положительный разрыв ликвидности. Этот излишек ликвидных средств должен быть инвестирован в активы, приносящие доход. Когда же объем использования ликвидных средств превышает величину их источников, то банк сталкивается с дефицитом ликвидных средств или отрицательным разрывом ликвидности. И тогда он должен получить средства из наиболее дешевых и доступных по времени источников.

Источниками покрытия отрицательного дисбаланса могут служить:

- разработанные банком  новые депозитные услуги;

- возможная реализация  государственных ценных бумаг;

- недоиспользованные  лимиты по открытым другими  банками кредитным линиям;

- установление встречных  лимитов на новые банки;

- сделки по операциям  РЕПО;

- сделки по ломбардному  кредитованию -- кредитованию от  Центрального банка под залог  ценных бумаг;

- межфилиальные кредиты  (для филиалов).

Но в любом случае при рассмотрении вопроса продажи  активов или приобретения пассивов банк (филиал) должен оценивать следующие  факторы:

1.при продаже активов:

-- прибыль или убыток  от продажи ценных бумаг;

-- увеличение или уменьшение налогов;

-- стоимость операций (например, оплата брокерских услуг,  пошлин);

2.при приобретении  пассивов:

-- обязательные резервы;

-- затраты на обслуживание  обязательств и маркетинговых  усилий по созданию новых продуктов;

-- процентные расходы.

Метод структуры средств  может быть отнесен к приемам  прогнозирования объемов средств  на корреспондентском счете, необходимых  для выполнения банком своих обязательств перед клиентами по возврату депозитных средств и предстоящей выдаче кредитов.

Данный метод может быть использован в оперативном планировании текущей ликвидности в режиме «сегодня на завтра». При этом банк (филиал) на планируемый день должен определиться с объемами:

а) обязательств по «горячим деньгам» -- средствам, которые точно  должны уйти из банка;

б) обязательств по «ненадежным  средствам» -- средствам, значительная часть которых может быть изъята в течение дня; особое значение необходимо придавать крупным вкладам (в  том числе и крупным остаткам на расчетных счетах) -- это так  называемые «спящие депозиты»;в) обязательств по «стабильным средствам» -- средствам, вероятность изъятия которых наименьшая (ключевые депозиты).

На следующем этапе  следует определить, в каком размере  по каждой из полученных категорий (а--б--в) необходимо иметь наличные средства. Например, по категории «а» -- 95%, по категории «б» -- 25--30%, по категории «в» -- 11--15%. Тогда резерв ликвидных средств может быть определен следующим образом:

Резерв ликвидных средств = 0,95 x обязательства по «горячим деньгам» + 0,30 x ненадежные средства + 0,15 x стабильные средства.

При этом пропорции разделения массы обязательств на данные категории  и степень их необходимого резервирования должны определяться банком индивидуально  на основе накопленного опыта наблюдения, учета специфики клиентской базы и ситуации на рынке -- фондовом и межбанковском.

Кроме того, при наличии  заявок на получение кредитов и известном  на данный момент объеме погашения  кредитов потребность банка в  ликвидных средствах будет определяться следующим образом:

Резерв ликвидных средств = 0,95 x обязательства по «горячим деньгам» + 0,30 x ненадежные средства + 0,15 x стабильные средства + суммы планируемых выдач  кредитов - суммы планируемых погашений  кредитов.

Применение данного  метода позволяет максимально снизить риск ликвидности, ограничивая в то же время возможности получения наибольшей прибыли, поскольку рассчитанные объемы резервов могут оказаться невостребованными, а затраты на их поддержку существенными. А поэтому минимизация этих затрат в такой ситуации может быть достигнута только за счет быстрой реализации избыточных резервов.

 

2. Методы управления  банковской ликвидностью

Управление ликвидностью представляет собой совокупность действий, направленных на обеспечение ликвидности  как отдельного коммерческого банка, так и банковской системы в целом.

Управление ликвидностью коммерческого банка в России осуществляется на двух уровнях: на уровне Банка России (централизованное управление), на уровне коммерческого банка (децентрализованное управление). Меры по обеспечению ликвидности, осуществляемые централизованно и децентрализовано, различаются по целевой направленности, содержанию используемых методов и инструментов, организации процесса управления.

Целью централизованного  управления ликвидностью является поддержание ликвидности каждой кредитной организации. Соответственно задачами такого управления выступают: определение регулятивных норм и правил деятельности кредитных организаций, обеспечивающих их ликвидность; выбор инструментов регулирования ликвидности; организация контроля за состоянием ликвидности отдельной кредитной организации и банковской системы в целом.

Особенностью современного этапа централизованного управления ликвидностью в России является установление Банком России единых для всех кредитных  организаций нормативов ликвидности: коэффициента мгновенной ликвидности (Н2), коэффициента текущей ликвидности (Н3), коэффициент долгосрочной ликвидности (Н4), коэффициента общей ликвидности (Н5) и коэффициента ликвидности операций м драгоценными металлами (Н14).

Кроме того, Банк России регулирует концентрацию кредитного риска (Н6 и Н7), депозитного риска (Н8), нарушение  которых может отразиться на ликвидности  банка.

Коэффициенты ликвидности, установлены законодательно Центральным  Банком РФ и относятся к пруденциальным нормам, выполнение которых обязательно для каждой кредитной организации. Банк России ежемесячно на основе отчетности, представляемой кредитными организациями, осуществляет наблюдение (контроль) за их состоянием. При несоблюдении любого из экономических нормативов Банк России имеет право применять предупредительные или принудительные меры воздействия (штраф, ограничение или запрещение осуществлять какие-либо операции, запрет на открытие филиалов и т.д.).