Кредитование юридических лиц

     Аренда (лизинг) основных фондов – второй вид товарной формы кредитных отношений. Лизинг – долгосрочная аренда машин, оборудования, транспортных средств, сооружении производственного назначения с погашением задолженности в течение нескольких лет. Объект такого кредита – производительный капитал кредитора, являющийся одновременно и ссудным капиталом, то есть  эти два вида капитала предстают единым целым. Особенность лизинга заключается в том, что получаемый кредитором доход от предоставленного в аренду имущества включает процент за кредит и сумму износа имущества за время пользования им заемщиком-арендатором. Использование лизинга имеет свои преимущества, поскольку при этой форме сотрудничества для перестройки производства на базе современной технологии и выпуска продукции, отвечающей самым строгим требованиям рынка, не требуется изначальных владений крупных средств. Все расходы на данном этапе покрывают лизинговые компании. Лизинг не является банковской операцией в узком смысле слова. Он относится к близкой к банковской форме финансирования, которая может осуществляться торгово-промышленными предприятиями как побочная операция. Но, в первую очередь, это компетенция специально созданных лизинговых обществ. При получение объекта в пользование лизингополучатель принимает на себя обязанности, связанные с правом собственности (техническое обслуживание, риск случайной гибели и т. д.), хотя лизингодатель продолжает оставаться владельцем объекта лизинговой сделки. При этом гибель или невозможность использования объекта лизинговой сделки не освобождает лизингополучателя от обязанности погашения долга. Необходимо отметить, что в отличие от аренды, при лизинговой сделке лизингополучатель выплачивает не ежемесячную плату за право пользования объектом, а полную сумму амортизационных отчислений. По оценке западных экономистов, в развитых капиталистических странах посредством лизинга покрывается (в зависимости от степени распространения этих операций) от 6 % до 20% ежегодных потребностей в средствах для инвестиций в основные фонды. Потребительский кредит в товарной форме используется при продаже потребительских товаров населению с рассрочкой платежа. Главный отличительный признак – целевая форма кредитования физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные кредитные организации,  так и любые юридические лица, осуществляющие реализацию товаров и услуг.

Международный кредит осуществляется в товарной форме  при отношениях с иностранными партнерами на межфирменном и межправительственном уровнях – при коммерческом координировании  торговой деятельности, лизинга, а также  в компенсационных сделках. Он классифицируется по нескольким базовым признакам:

а) По характеру кредитов – межгосударственный, частный;

б) По форме – государственный, банковский, коммерческий;

в) По месту в системе внешней торговли – кредитование экспорта, кредитование импорта. Характерным признаком международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

1.3  ССУДНЫЙ ПРОЦЕНТ

     Ссудный процента — это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями. Еще в древности, за два тысячелетия до нашей эры, были известны многочисленные виды натуральных ссуд с уплатой процента в натуральной форме — скотом, зерном и т.д.В условиях выдачи денежных ссуд процент соответственно уплачивается в денежной форме. Уплата процента есть передача части прибыли, получаемой заемщиком, кредитору. Источником прибыли является доход, созданный в процессе производительного использования ссудного капитала. Кредитор, передавая часть своего капитала заемщику, лишается возможности получить собственную прибыль за время кредитной сделки, поэтому заемщик должен платить за полученные в кредит заемные средства. Деньги, ссужаемые на время, должны вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и называется ссудным процентом. Ссудный процент представляет собой доход, получаемый собственником капитала в результате использования его денежных средств в течение определенного времени. Следовательно, ссудный процент выступает в качестве цены ссуды. Поэтому процент можно определить как цену, уплачиваемую собственнику капитала за использование в течение определенного периода его заемных средств.

Таким образом сущность ссудного процента заключается в том, что он представляет собой:

1) плату за пользование заемными средствами, ссужаемой стоимостью;

2) надбавку к кредиту;

3) способ возмещения расходов кредитора.

     Субъектами  экономических отношений, связанных  с использованием ссудного процента, являются кредитор и заемщик, выступающие в качестве соответственно получателя и плательщика процента. Ссудный процент не является обязательным атрибутом кредита, но вне кредитных отношений он не существует, поскольку он возникает именно на основе кредитных отношений.

Субъекты  экономических отношений в рамках кредита и ссудного процента одни и те же: кредитор и заемщик. Но их экономические отношения по поводу ссудного процента имеют свою специфику. Если кредит это движение ссужаемой  стоимости на началах возвратности, то уплата процента есть передача определенной части стоимости без получения  эквивалента. Процент, уплачиваемый за пользование кредитом, не возвращается, его сумма полностью переходит  к другому субъекту - кредитору, получателю процентных сумм.

     В отношениях по поводу уплаты процента меняется ее собственник: право владения стоимостью процента переходит от заемщика к кредитору. В отношениях по поводу кредита ссужаемая стоимость  передается заемщику во временное пользование  и по истечении определенного  срока возвращается кредитору. Кредит и процент возникают на разных стадиях воспроизводственного процесса: кредит—в сфере обмена, процент - в фазе распределения (это распределительная категория).

Есть  различия и в движении стоимости  в рамках экономических отношений  по поводу кредита и по поводу процента:

а) движение ссужаемой стоимости в кредитных отношениях носит авансирующий характер. Уплата процента означает завершение кругооборота стоимости;

б) движение ссужаемой стоимости начинается по направлению от кредитора к заемщику, а на завершающей стадии кредита — от заемщика к кредитору. При уплате процента движение происходит в одном направлении: от заемщика к кредитору;

а) возврат ссужаемой стоимости и уплата процента могут не совпадать по времени: заемщик может сначала возвратить ссужаемую стоимость, а затем заплатить процент. Или наоборот: если заемщик не может своевременно вернуть ссужаемую стоимость, то возможен просроченный плате по ссуде. В этом случае сначала уплачивается ссудный процент, а затем при достаточном количестве средств погашается сумма основного долга.

Необходимость ссудного процента объясняется следующими обстоятельствами.

     - У потенциального кредитора есть свободные ресурсы, от немедленного использования которых он может временно отказаться. Но передача их во временное пользование другому экономическому агенту связана с определенным риском. Процент за кредит рассматривается как своеобразное вознаграждение кредитора за то, что он идет на этот риск. Ссудный процент, таким образом, делает возможной ссуду.

     - Ссудный процент связан с деятельностью банков как коммерческих предприятий: банку необходимы средства для содержания аппарата банка, на расширение деятельности, на финансирование социальной сферы, для материального стимулирования из прибыли банка. Разность между процентами полученными и процентами уплаченными формирует банковскую прибыль.

     - Ссудный процент влияет на коммерческую деятельность предприятий — клиентов банка: проценты, уплачиваемые заемщиком, должны стимулировать рациональное использование заемных средств и своевременное погашение полученных ссуд.

     Процент как экономическая категория  имеет две функции: распределительную  и функцию сохранения ссудного капитала.

Распределительная функция связана с распределением не всей стоимости, а только вновь  созданной (чистого дохода). При этом передача части вновь созданной  стоимости сопровождается сменой собственника, а плата носит обязательный характер. Заключая кредитную сделку, ссудополучатель  обязуется уплатить соответствующую  сумму за пользование полученной ссудой.

Функция сохранения ссудного капитала связана с тем, что ссудный процент является своеобразной платой кредитору за риск отчуждения его собственных временно свободных ресурсов. Кроме того, в условиях, когда кредитор может выступать одновременно и заемщиком, на разность между полученными и уплаченными процентами увеличивается ссудный капитал.

Ссудный процент выступает в форме:

а) платы банков за хранение денежных средств на счетах по депозитным (вкладным) операциям клиентам. В качестве кредиторов выступают клиенты коммерческого банка, в качестве заемщика — сам коммерческий банк. Депозитная политика должна обеспечить максимальную в существующих условиях выгоду тому, кто помещает средства на депозитные счета, и минимизацию операционных расходов банков;

б) платы, получаемой кредитором (банком) от заемщика за пользование ссудой;

в) платы, которую взимает банк за авансирование денег путем покупки (учета) векселей, ценных бумаг, купонов, других долговых обязательств до наступления сроков оплаты по ним;

г) отдельных ссуд, называющихся дисконтными, которые имеют другой механизм взимания платы. Например, в случае предоставления обычной ссуды на сумму 100 тыс. ден.ед. под 10% годовых заемщик получает 100 тыс. ден. ед. и возвращает 110 тыс. ден. ед. При дисконтном проценте заемщик получает 90 тыс. ден. ед., а выплачивает 100 тыс. ден. ед. В этом случае заемщик выплачивает процент несколько больший, чем при простой ссуде.

Количественным  выражением ссудного процента является ставка процента. Различают следующие виды ставки процента:

а) номинальные» и реальные». Номинальная ставка, уменьшенная на уровень инфляции, есть реальная ставка;

б) базовая ставка» — это средние ставки процента, по которым предоставляются ссуды первоклассным заемщикам либо банкам путем размещения у них депозитов. Они имеют различные обозначения в разных странах (например, «prim rate» в США—это без рисковые ставки для первоклассного клиента.)

Большинство банков оценивает ссуды путем  начисления надбавки к базовой ставке, определяющей стоимость банковских ресурсов. Размер надбавки зависит  от характера ссуды и степени  риска», связанного с ней;

в) фиксированные» и плавающие». Фиксированные ставки устанавливаются на весь срок действия кредитного договора и не зависят от изменений базовой ставки. Значительная часть потребительских ссуд имеет фиксированную ставку, что позволяет заемщику точно определить свои затраты на пользование ссудой. Плавающие ставки меняют свои значения в соответствии с конъюнктурой рынка, поэтому по долгосрочным кредитам ставки чаще плавающие;

а) рыночные» и регулируемые»: при рыночных—уровень и движение ставки зависит, прежде всего, от общеэкономической конъюнктуры и состояния рынка ссудный капиталов», при регулируемых—ставки регулируются или центральным банком, или банковскими консорциумами, или другими кредитными институтами.

В зависимости  от способа расчета суммы процентных платежей различают:

•   простые проценты — начисляются на одну и ту же величину капитала в течение всего срока;

•   сложные проценты» — процентный платеж в каждом расчетном периоде  добавляется к капиталу предыдущего  периода. Процентный платеж в последующем  периоде начисляется на эту наращенную величину первоначального капитала, т.е. осуществляется расчет с капитализацией процента.

Теоретические основы формирования процентной ставки. В самом общем виде формирование ссудного процента» представляет собой формирование равновесной цены кредита, при которой спрос на кредит со стороны тех, кто предпочитает иметь товары и услуги в настоящее время, уравновешивается предложением ссудного капитала со стороны тех, кто предпочитает получить проценты за временное отчуждение средств.

Так, например, при равенстве спроса на заемные  ресурсы и их предложения равновесная  цена заемных средств равна 7%. Если процентные ставки находятся на уровне 5%, то возникает избыток спроса, и процентные ставки начинают расти, побуждая большее число экономических субъектов делать сбережения, пока спрос и предложение не придут к равновесию на уровне 7%. Если процентные ставки находятся на уровне 12%, то возникает избыток предложения, и кредиторам приходится снижать процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования. Одновременно с этим снижение процентных ставок заставит некоторых экономических субъектов сократить свои сбережения, например в банках, что приведет к уменьшению ссудных капиталов. Формирование процентной ставки: практические моменты. На практике уровень и динамика процентных ставок дифференцируются в зависимости от экономического содержания операций, по которым уплачиваются проценты. Значение процента важно для банка, так как получение и предоставление кредита» — основа его деятельности. В зависимости оттого, платит или взимает банк проценты, они делятся на активные и пассивные. Если банк взимает проценты за предоставленные кредиты, то получает активные проценты, которые представляют собой банковский доход. Если банк уплачивает проценты своим клиентам, это будут пассивные проценты, которые составляют основной расход.