Конвертируемость национальных валют и ее типы

        Таким образом, переход к конвертируемости национальной валюты сопряжен как с экономическими потрясениями (преимущественно в настоящем), так и с экономическими выгодами (преимущественно в будущем). Помимо учета всех экономических (а вместе с ними и социальных) последствий как в целом для страны, так и для отдельных слоев населения, необходимо знать текущие возможности государства.

 

 

 

 

 

 

Условия введения конвертируемости валюты в  виде схемы

 

Ограничения национальной валюты:

1.  Добровольная отмена золотого стандарта (обесценение валюты в соответствии с программой регулируемой валюты).

 2.  Использование методов контроля за конкретными статьями платежного баланса, вызывающими колебания валютного курса. Был наложен запрет на вывоз золота и валюты. Покупка инвалюты по официальному курсу разрешалась только для определенных сделок, в число которых не входили сделки по экспорту капитала.

3. Блокировка валюты. Практика блокированной валюты одновременно запрещает использование валютных счетов в данной стране. В итоге переговоров с владельцами валютных средств обычно снижались процентные ставки (по вкладам), продлевался срок погашения ценных бумаг и даже уменьшалась сумма основного долга для обеспечения частичного разблокирования.

4.  Клиринговые и платежные соглашения. Для осуществления взаимовыгодного согласованного валютного контроля использовались двусторонние соглашения между странами. В результате появились клиринговые и платежные соглашения. Платежное соглашение включает установление согласованных пропорций экспорта и импорта между двумя странами, чтобы дать возможность стране-должнику выполнять свои обязательства перед страной-кредитором.

5.  Многосторонние соглашения. Для осуществления валютного контроля использовались также многосторонние соглашения. До создания МВФ действовало Трехстороннее соглашение 1936 г. между США, Великобританией и Францией; позднее к этому соглашению о недопущении конкурентного понижения курсов валют присоединились Бельгия, Швейцария и Нидерланды.

6.  Торговая дискриминация или предпочтение импорта определенных товаров. Были установлены официальные квоты на максимальный объем каждого вида разрешенного импорта товаров. Введение высоких таможенных тарифов означало дискриминацию в отношении определенных стран.

7.  Множественные валютные курсы. В качестве формы валютного контроля и одновременно средства дискриминации (вместо тарифов и квот) применялись множественные валютные курсы, в т. ч. дифференцированные курсы для разных импортируемых или экспортируемых товаров.

     Основные причины валютных ограничений:

• нехватка валюты,
• давление внешней задолженности,
• тяжелое состояние платежных балансов.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Тестовые задания:

А. Лизинг – это:

1.Долгосрочная аренда  машин и оборудования с целью  их производственного использования.

2. Переуступка прав требования.

3. Аренда недвижимости.

4. Управление имуществом.

Ответ: Долгосрочная аренда машин и оборудования с целью их производственного использования. Так как под лизингом понимается аренда оборудования, в зависимости от срока аренды делится на три вида: краткосрочная аренда от 1 дня до 1 года – рейтинг; среднесрочная  от дня до 3 лет – хайринг и долгосрочная от 3 до 20 лет – соответственно лизинг.

 

Б. Политика кредитной рестрикции – это:

1. Политика Центрального  банка, направленная на снижение  валютного курса.

2. Политика Центрального  банка, направленная на стимулирование  производства.

3. Политика Центрального  банка, направленная на сокращение  кредитов и денежной массы.

4. Политика Центрального  банка, направленная на расширение  кредитов и денежной массы.

Ответ: 3. Политика Центрального банка, направленная на сокращение кредитов и денежной массы. Для снижения цен Центральный банк может проводить политику кредитной рестрикции. Она включает в себя систему мер, направленных на предотвращение чрезмерного роста цен путем уменьшения банковских кредитов и ограничения кредитной эмиссии. Это приводит к общему сокращению выдачи кредитов промышленным и торговым предприятиям, к снижению объемов производства и темпов его роста.

Задача:

Центральный банк купил у  коммерческих банков казначейские векселя  за 15 дней до погашения на сумму 75 млн долл. по учетной ставке 5%. Как может измениться объем денежной массы, если норма обязательных резервов равна 4%?

 

Решение:

P — сумма выплаты;

S — общая сумма обязательства;

d — учётная ставка, выраженная в долях;

n — число периодов до уплаты;

М – денежная масса;

r – норма обязательных резервов;

 

P = S – S *n*d = S (1 – n*d) = 75 – (75 *0,05 * 15/360) =

= 74, 831млн долл.

М = P * Б_м =P * (1: r) = 74, 831 * ( 1: 0,04) = 1870,7 млн долл.

Ответ: изменение денежной массы будет составлять 1870,7 млн долл.

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

        Конвертируемость национальной валюты требует рыночного типа экономики, так как она основана на свободном волеизъявлении всех владельцев денежных средств. Для введения режима конвертируемости национальной валюты должны быть созданы необходимые условия и предпосылки — экономические, в том числе валютно-финансовые (специфические). К ним можно отнести: стабилизацию экономики и переход на рыночные отношения; конкурентоспособность национального экспорта; создание реального рынка средств производства, валютного рынка; проведение реформы ценообразования и приближение внутренних цен на важнейшие товары к мировым; оздоровление финансов и укрепление денежного обращения; достаточные золотовалютные резервы; реальный валютный курс; постепенную отмену валютных ограничений.

      В настоящее время в разных странах устанавливаются различные валютные режимы с разной степенью свободы валютного обмена. Вследствие этого валюты пользуются большим или меньшим спросом на валютных рынках. Большинство стран, присоединившись к статье VIII Устава МВФ, установили режим частичной обратимости, распространив ее лишь на текущие международные сделки. Лишь незначительное число наиболее богатых и стабильных государств отменили валютные ограничения и на движение капиталов. Формально таких стран в конце 80-х годов было 17. Но, учитывая моменты вмешательства официальных властей некоторых стран в валютные операции, большинство из них еще не достигли режима полной конвертируемости. Полностью конвертируемых валют в мире всего три: доллар США, фунт стерлингов Великобритании и марка ФРГ.

      С первого июля 2012 года, российская валюта стала свободно конвертируемой, а Центробанк России снял все ограничения на движение капитала.

 

Список литературы

1. Деньги Кредит Банки. Под ред. Доктора экономических наук, профессора, академика РАЕН Е.Ф. Жукова. 2009
2. Деньги, кредит, банки, ценные бумаги. Практикум / под ред. Жукова Е.Ф. — М.: ИНИТИ, 2008.
3. Борисов С.М. Реальная сила валюты — не только ее конвертируемость // Банковское дело,. — 2008. — № 5.