Контрольная работа по «Деньги, кредит, банки»

Особое внимание в антиинфляционной политике должно быть уделено совершенствованию налоговой системы: сокращению количества взимаемых налогов; отказу от использования инфляции как источника финансирования бюджета, в связи с чем необходимо регулярно переоценивать основные фонды, индексировать все ограничители доходов предприятий, выступающих в абсолютных суммах, корректировать отчеты о прибылях и убытках; пересмотру налоговых платежей, включаемых в издержки производства, которые стимулируют рост цен: отчислений в пенсионный фонд, фонд социального страхования, платы за землю, налога на имущество и т.д.; изменению методики налогообложения; ликвидации государственной задолженности перед отраслями и буферами народного хозяйства.

Важным направлением в антиинфляционной политике является дальнейшее развитие и государственное регулирование валютного и финансового рынков, а также совершенствование механизма формирования валютного курса.

Основой внешнеэкономической деятельности продолжают оставаться развитие экспорта и укрепление его базы, что требует  обеспечения эффективного экспортного  и валютного контроля с целью  остановить «бегство» капитала за рубеж  и обеспечить своевременность и  полноту уплаты налогов по этим операциям. Страна нуждается в программе  возвращения российских капиталов, а также в привлечении иностранных  капиталов для инвестиций.

Необходимо  нейтрализовать внешние факторы  инфляции за счет использования налоговых пошлин и развития производств, а также ограничить долларизацию экономики, которая сейчас, по существу, служит параллельной валютой.

Одну  из определяющих ролей в проведении антиинфляционной политики играет Центральный банк РФ, который осуществляет денежно-кредитное регулирование. Он должен ориентироваться не только на снижение инфляции, но и на более равновесное развитие экономики, а также смягчить ограничения денежной массы в обращении и добиваться улучшения ее структуры, поскольку более высокие темпы роста менее ликвидных компонентов денежной массы способствуют ослаблению инфляционного давления, сокращение же объема наличных денег сокращает темпы инфляции. Улучшение структуры денежной массы предполагает и более активное воздействие ЦБ РФ на оборот, обслуживаемый квазиденьгами, денежными суррогатами.

Основные направления по сдерживанию  инфляции в настоящее время должны включать:

1) сдерживание роста регулируемых  цен на продукцию естественных  монополий и тарифов на услуги  ЖКХ, усиление контроля за издержками в данной сфере;

2)   меры по сдерживанию роста цен на горюче-смазочные материалы (ГСМ), предусматривающие рост конкуренции, в том числе за счет организации биржевой торговли и увеличение предложения на внутреннем рынке за счет снижения фискальной нагрузки и стимулирования развития нефтяного сектора;

3) рост предложения продовольственных товаров, повышение уровня конкуренции;

4)   меры по увеличению склонности населения к сбережениям и повышению доверия к инвестированию в активы финансовых рынков;

5)  проведение консервативной денежной и бюджетной политики.

 

 

Вопрос №3. Исследуйте по данным Банка России состояние денежной массы и денежной базы в Российской Федерации в текущем году. Каков  принцип построения денежной массы? Какие элементы включает в себя денежная база? Для каких целей используются данные показатели?

 

Показателями денежной массы в обращении служат остатки денежных средств (на отдельные даты и в среднем за период) и оборот денежных средств, определяемый отношением денежной массы в среднем за год к ВВП в текущих ценах. Путем сопоставления базисного и отчетного оборотов рассчитывается ускорение оборачиваемости денег в отчетном году.

В феврале 2013 года денежная масса в национальном определении (денежный агрегат М2) в России выросла на 424,9 млрд. рублей. Согласно материалам ЦБ РФ, на 1 марта 2013 года денежная масса в национальном определении составила 27 169,9 млрд. рублей. С начала года объем денежной массы в национальном определении сократился на 235,5 млрд. рублей. На 1 января 2013 года показатель составлял 27 405,4 млрд. рублей (рисунок 1). Денежный агрегат М2 включает денежный агрегат М1 (наличные деньги в обращении вне банковской системы и остатки средств в национальной валюте на расчетных, текущих и иных счетах до востребования населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами РФ) и остатки средств в национальной валюте на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств населения, нефинансовых и финансовых (кроме кредитных) организаций, являющихся резидентами РФ.

Принцип построения денежной массы основан на ранжировании её агрегатов - от абсолютно ликвидных к агрегатам с убывающей ликвидностью. При этом убывание ликвидности актива сопряжено с ростом его доходности. Структура денежной массы аналогична во всех странах с рыночной экономикой, различия возникают в удельном весе агрегата в денежной массе и наборе активов, входящих в денежный агрегат.

Денежная  масса М2 в национальном определении на 1 марта 2013 года составила 27 169,9 млрд. рублей, говорится в материалах Банка России (рисунок 1). За февраль текущего года денежная масса выросла на 1,6%.                  С начала 2013 года денежная масса сократилась на 0,9%. В составе денежной массы объем наличных денег (агрегат М0) на 1 марта составил 6 140,9 млрд. рублей. Денежный агрегат М1 составил 13 249,9 млрд. рублей. ЦБ РФ: Денежная масса М2 за февраль 2013г. выросла на 1,6% - до 27 трлн 169,9 млрд руб.

Денежный  агрегат М0, который представляет собой объем наличных денег в обращении вне банковской системы, за февраль 2013г. вырос по сравнению с предыдущим месяцем на 1% - до 6 трлн 140,9 млрд руб. Денежный агрегат М1 за отчетный месяц вырос на 0,6% и составил на                       1 марта с.г. 13 трлн 249,9 млрд руб.

 

Рисунок 1 — Денежная масса в России за период с 01.06.12 г. по 01.03.13 г.

 

Показатель денежной массы как  всей совокупности выпущенных в обращение  бумажных денег и монет и депозитов  нужно отличать от показателя «денежная  база». Если денежная масса в своем  составе имеет все элементы - от самого узкого показателя - М₀ до самого широкого агрегата - М₃, то денежная база охватывает лишь совокупность наличных, эмитированной национальным банком, и остатки средств коммерческих банков на счетах в национальном банке.

Денежная база - это сумма наличных денег и денежных средств коммерческих банков, депонированных в Центральном банке в качестве обязательных резервов. С помощью этих денег Центральный банк выполняет свои обязательства перед коммерческими банками и государственными органами. Эти деньги, поскольку они депонированы в Госбанк, прямо и непосредственно им контролируются.

Денежная база включает: наличные деньги в обращении, обязательные резервы коммерческих банков, средства коммерческих банков на корреспондентных счетах, содержащиеся в Ц.Б.

Денежная база – часть пассивов ЦБ, т.е. деньги ваучерной активности. Денежная база составляет около 60% всей денежной массы.

Международные резервы России по состоянию на 22 марта составили $522,4 млрд против $520 млрд на 15 марта. Таким образом, за неделю объем резервов увеличился на $2,4 млрд, что предполагает рост на 0,46%                        (рисунок 2).

Денежная база в узком определении  в России по состоянию                      на 25 марта 2013 г. составила 7500,7 млрд руб. На 18 марта денежная база составляла 7495,8 млрд руб. Отток капитала из фондов, вкладывающих средства в российский фондовый рынок, за неделю с 21 по 27 марта продолжился и составил $235 млн против оттока в размере $139 млн неделей ранее (рисунок 2).

Объем денежной базы РФ на 25 марта 2013 года составил 7500,7 млрд рублей против 7495,8 млрд рублей на 18 марта 2013 года (рисунок 2). Об этом говорится на сайте Центробанка России. Таким образом, за неделю денежная база выросла на 4,9 млрд рубля. Объем денежной базы России на 11 марта 2013 года составил 7481,7 млрд рублей против 7395,0 млрд рублей на 4 марта 2013 года. Об этом говорится в отчете Центробанка РФ.

Таблица 1 — Основные показатели изменения денежной базы в РФ в 2013 г.

Период Значение Ед. изм. Изменение абс. Изменение, % MoM (изменение из месяца в месяц) Изменение, % YoY (изменение из года в год) 25.03.2013 7500.7 млрд руб 4.9 0.4 11.7 18.03.2013 7495.8 млрд руб 14.1 0.5 10 11.03.2013 7481.7 млрд руб 86.7 1.6 9.4 04.03.2013 7395 млрд руб -79.5 0.9 7.9 25.02.2013 7474.5 млрд руб 17.4 0.6 10.5 18.02.2013 7457.1 млрд руб 92.6 -0.8 8.9 11.02.2013 7364.5 млрд руб 39 -3.6 7.7 04.02.2013 7325.5 млрд руб -103.7 -8 8.4 28.01.2013 7429.2 млрд руб -88.8 -6.7 10.8 21.01.2013 7518 млрд руб -121.7 -0.1 11.4 14.01.2013 7639.7 млрд руб -320.1 3.7 12.3 09.01.2013 7959.8 млрд руб 0 10.4 16.5 01.01.2013 7959.8 млрд руб 432.5 11.2 11.3

    

 

 

Рисунок 2 — Изменение объема денежной базы в РФ на 25.03.13 г.

  

 

Прогнозы:

Минэкономразвития понизит  прогноз роста ВВП России на 2013 г., сейчас прогноз составляет 3,6%. При  сохранении текущих подвижек в экономике  рост может быть ниже 3%. По итогам I квартала дефицит федерального бюджета России составит 130,8 млрд руб., что эквивалентно 0,9% ВВП. ЦБ РФ ожидает, что смягчение кредитно-денежной политики Банка России скорее приведет к ускорению инфляции, чем к экономическому росту. Инфляция в России в 2013 г. может превысить прогноз ЦБ и Минэкономразвития (6%), если в стране соберут плохой урожай зерна. Минфин ожидает ускорения экономического роста в России во II и III кварталах. Временная стагнация связана с ожиданиями ухудшения положения в экономике осенью прошлого года. Министерство экономического развития РФ ожидает, что инфляция в мае составит 0,4-0,5%, что ниже прошлого прогноза.

 

 

СПИСОК  ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

 

1.   Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации [Электронный ресурс] / URL: http://www.cbr.ru// (дата обращения: 02.04.13 г.).
2.   О безналичных расчетах в РФ: Положение Банка России № 120-П от    08.09.2000.
3.   Официальный сайт РосБизнесКонсалтинг [Электронный ресурс] / URL: http://quote.rbc.ru/news/fond/2013/03/29/33915675// (дата обращения: 01.04.13 г.)
4.   Деньги, кредит, банки: учебник/коллектив авторов; под. ред.                                    О.И. Лаврушина.-10-е изд., стер. - М.: КНОРУС, 2012.-560 с.
5.   Деньги, кредит, банки. Экспресс-курс: учебное пособие/коллектив авторов; под.ред. засл.деят. науки РФ, проф. О.И. Лаврушина. 4-е изд., стер.-М.: КНОРУС, 2010.- 320 с.
6.   Экономическая библиотека [Электронный ресурс] / URL: http://economy-lib.com/inflyatsiya-i-antiinflyatsionnaya-politika-vusloviyah - rynochnyh-reform#ixzz2Ov3YR9kg// (дата обращения: 25.03.13 г.).