Контрольная работа по "Банки и банковскому делу"

1. Дайте анализ факторов, влияющих на ликвидность  и платежеспособность  банка. 

Формируя  структуру баланса, банк должен руководствоваться  следующими основополагающими принципами: 
- Чем больше доля первоклассных ликвидных средств в общей сумме активов, тем выше ликвидность. В международной банковской практике самой ликвидной частью актива считается кассовая наличность, под которой понимаются не только деньги в кассе, но и денежные средства, находящиеся на текущем счете данного кредитного института в Центральном банке. Ликвидными статьями в странах с рыночной экономикой считаются первоклассные краткосрочные коммерческие векселя, которые банк может переучесть в Центральном банке, ценные бумаги, гарантированные государством. Менее ликвидными являются банковские инвестиции в долгосрочные ценные бумаги, так как их реализация за короткий срок не всегда возможна. Как трудноликвидные активы рассматриваются долгосрочные ссуды и вложения в недвижимость. 
- Чем больше доля высокорисковых активов в балансе банка, тем ниже его ликвидность. Так, в сложившейся практике к надежным активам принято относить наличные денежные средства, а к высокорисковым — долгосрочные вложения банков. Степень кредитоспособности заемщиков оказывает существенное влияние на своевременный возврат ссуд и тем самым на ликвидность баланса банка: чем больше доля высокорисковых кредитов в кредитном портфеле банка, тем ниже его ликвидность; 
- Надежность депозитов и займов, полученных банком от других кредитных учреждений, также оказывает влияние на уровень ликвидности баланса. 
Ликвидность банка – это объемное понятие. О ликвидности банка можно говорить только тогда, когда у него ликвидный баланс. А что такое ликвидный баланс? Это состояние на определенный момент. В действительности все течет, все изменяется и банку нужно уметь постоянно поддерживать ликвидность своего баланса. Для этого ему потребуются квалифицированные кадры и знающий свое дело управляющий. И это еще не все. Ликвидный баланс предполагает возможность быстрого изыскания средств только в активе баланса. Но банк может также быстро найти средства путем привлечения их со стороны, увеличивая свой пассив. Это могут быть кредиты Национального банка как краткосрочные, так и долгосрочные (в соответствии с правилами рефинансирования), кредиты других банков, привлеченные средства клиентов (например, выпуск депозитных сертификатов) и другие источники. Для того чтобы банк мог быстро воспользоваться этими источниками, у него должна быть незапятнанная репутация, т.е. имидж надежного, устойчивого и вовремя выполняющего взятые на себя обязательства учреждения. 
Банк, обладающий ликвидным балансом, квалифицированными кадрами, репутацией надежного партнера, - это ликвидный банк, способный быстро изыскать средства как путем изменения структуры актива, так и привлечения их со стороны. Значит, ликвидный банк — это платежеспособный банк. В добавок к этому государство (в лице Национального банка), для того чтобы снизить риск нарушения платежеспособности, доводит до коммерческих банков нормативы, которые носят обязательный характер.  
В настоящее время норматив КЗ установлен в размере не более 20% собственного капитала. То есть при не возврате кредита банк рискует только 20% СК, что даже для среднего банка является не очень большой суммой. Невозврат такого кредита, конечно же, повлечет снижение ликвидности банка, но не вызовет неплатежеспособности последнего, так как если до этого у банка был ликвидный баланс, то он сможет изыскать средства для урегулирования последствий невозврата кредита. 
Платежеспособность банка прежде всего ощущают его клиенты (при получении кредитов, процентов по вкладам, возврате вкладов), ликвидность же ощущает сам банк (при изыскании средств для выдачи тех же кредитов, выплаты процентов, возврата вкладов). То есть грубо можно сказать, что ликвидность – это способ поддержания платежеспособности, и для клиента, в конце концов, важен результат, а не то. как его достигли, для банка же, наоборот, - как достигнуть такого результата. 
Ликвидность банка может быть высокой или низкой, может изменяться в ту или иную сторону. О платежеспособности этого сказать нельзя. Нет понятия "низкая платежеспособность". Банк или платежеспособен или нет, здесь нет плавных переходов. 
Значения нормативов, регулирующих ликвидность (К2), дают информацию о том, как обстоят дела у банка в данный момент с ликвидностью, значения же нормативов, призванных снизить риск неплатежеспособности (К1, КЗ и др.), могут сказать только о том, выполняет ли банк эти нормативы. Вся польза от них проявляется лишь тогда, когда наступает критическая ситуация (например, обанкротился клиент, задолжавший банку солидную сумму. 
По вопросу управления банковской ликвидностью существует множество теорий и рекомендаций. В США в настоящее время различают четыре особые теории: коммерческих ссуд, перемещения, ожидаемого дохода и управления пассивами. 
Теория коммерческих ссуд была ведущей в США с колониальных времен до конца тридцатых годов нынешнего столетия. Согласно этой теории банковские ссуды должны точно соответствовать по сроку банковским депозитам, что дает банку возможность оплачивать снятие депозитов из средств по ссудам с наступившим сроком погашения. Однако эта теория не учитывала кредитах потребностей развивающейся экономики и относительную стабильность банковских вкладов. 
Теория перемещения утверждает, что ликвидные активы, в первую очередь государственныеe ценные бумаги, могут быть использованы для покрытия снимаемых депозитов. В результате растет рынок государственных ценных бумаг, продлеваются сроки погашения ссуд, расширяется банковский портфель. 
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности играют важную роль в определении финансовой устойчивости коммерческого банка, его возможности чутко реагировать на все происходящие перемены в области экономики и законодательства для того, чтобы снизить свои потери и увеличить прибыль. Поэтому повседневная работа коммерческого банка по управлению его ликвидностью направлена на самосохранение банка, условием которого является бесперебойное выполнение обязательств перед клиентами. С организационной точки зрения эта работа предполагает соблюдение соотношений отдельных групп и статей пассивов и активов баланса, зафиксированных в определенных показателях. 
Способность банка или любой фирмы финансовых услуг обеспечить ликвидность требует наличия высоколиквидных и легко перемещаемых финансовых активов. Ликвидность и перемещаемость — это две ключевых составляющих в такого рода сделках. Требование ликвидности означает, что финансовые активы должны быть доступны для владельцев в кратчайшее время (в течение дня или того менее) но номиналу. Требование перемещаемости означает, что права на владение финансовыми активами должны быть передаваемыми по номиналу другому экономическому субъекту, причем в форме, приемлемой для него. Первичными инструментами ликвидности и перемещения являются депозиты, по которым могут выписываться чеки, и средства системы электронных расчетов (для крупных сделок). 
Ликвидность банкам необходима для того, чтобы удовлетворять спрос на ликвидность со стороны своих клиентов. Клиенты банка могут удовлетворять потребности, и ликвидности, изымая средства, имеющиеся на их депозитах в банке, либо заимствуя у банка. Например, из-за выше упомянутого острого кризиса на фондовой бирже фирмам, работающим с ценными бумагами, не хватало средств на собственных депозитах и, следовательно, они вынуждены были брать взаймы.  
Согласно теории ожидаемого дохода банковскую ликвидность можно планировать, если в основу графика платежей в погашение кредитов положить будущие доходы заемщика. Это приводит к росту долгосрочных ссуд с возможностью погашения в рассрочку. Теория способствовала и тому, что многие банки положили в основу формирования портфеля инвестиций эффект ступенчатости: ценные бумаги так подбираются по срокам погашения, чтобы поступления были регулярными и предсказуемыми 
Защитники теории управления пассивами утверждают, что банки могут решать проблему ликвидности путем привлечения ресурсов на рынке МБК. Ее возникновение связано с восстановлением рынка федеральных резервов в пятидесятые годы с последующим развитием передаваемых срочных депозитных сертификатов как главного инструмента денежного рынка. 
На практике американские банки используют все вышеназванные теории. Главным направлением является поддержание высокого качества активов и прочной базы капитала, что снижает потребности в ликвидности и улучшает доступ банка к дешевым ресурсам. 
В отношении белорусских и российских коммерческих банков практикуются следующие способы управления ликвидностью: традиционный — поддержание достаточности уровня наличных денежных средств и котирующихся ценных бумаг, мгновенно готовых к выплате по первому требованию; создание соответствующей структуры пассивов банка, снижающей зависимость от неустойчивых источников (снижение доли вкладов до востребования, МБК, крупных депозитов); планирование и контроль забалансовых требований и обязательств. Операции этого рода, включающие обязательства по поддержанию определенных активов и пассивов к будущей дате (кредитные линии, аккредитивы, гарантии, соглашения об овердрафте), поначалу не требуют вовлечения ресурсов, но со временем могут повлечь для банка серьезные кредитные или ресурсные риски; создание резервных источников финансирования (оперативное привлечение МБК); руководство банка должно включить в свою политику по управлению ликвидностью план кризисного обеспечения ресурсами в случае экстренного давления на ликвидность. Кризисный план должен анализировать стабильность и объем имеющихся ресурсов, рыночную стоимость банковских активов, забалансовый риск, а также доступность ресурсов, призванных заменить в балансе менее надежные пассивы. План должен детализировать особые обязанности ключевых служащих банка при кризисе ликвидности; формирование внутрибанковских инструментов перераспределения и хеджирования рисков. Срочные сделки, производные инструменты позволяют снизить риск ликвидности и доходности вследствие изменения процентных ставок, валютных курсов и стоимости ценных бумаг. 
В процессе управления риском ликвидности банком решаются кратко- и среднесрочные задачи. К краткосрочным относят управление позицией по корреспондентским счетам банка, обеспечение платежей по вложениям в различные финансовые инструменты, платежей по хозяйственным договорам, подкрепление филиалов, обменных пунктов, привлечение и размещение ресурсов на овернайт. Краткосрочные потребности по видам валют должны контролироваться ежедневно посредством проведения анализа движения денежных средств, включающего как биржевые операции, так и внебиржевые торговые операции. Управление среднесрочными рисками ставит перед банком следующие задачи: 
поддержание ликвидной структуры активов и пассивов по срокам и объемам; 
планирование структуры портфеля вложений, диверсификация рисков по активам; определение процентной политики; расчет возможных долгосрочных инвестиций. 
Для оптимального выбора направления инвестиций, соотнесения доходов и расходов необходим ежедневный анализ рыночных котировок на основных сегментах финансового рынка. 
Немаловажным моментом при управлении ликвидностью является управление операционными рисками, в особенности после краха таких крупнейших банков, как английский BARINGS и японский DAIWA. Операционные риски возникают прежде всего при проведении дилинговых операций, которые зачастую являются основным инструментом управления текущей ликвидностью. При проведении дилинговых операций банк должен контролировать соблюдение следующих правил: детальная регламентация основных процедур совершения, оформления, контроля операций, соблюдения организационных и внутренних рамок; лимитирование всех операций; разделение функциональных обязанностей front и back office, их подчинение высшему руководству банка; профессионализм back office и службы внутреннего аудита, возможность получения ими необходимой информации для контроля за правильностью проведения и экономическим содержанием сделок. 
Таким образом, существуют определенные механизмы по управлению риском ликвидности, однако сложным для банков остается вопрос выбора между ликвидностью и доходностью, так как при критическом значении показателя ликвидности доходность обычно максимальна. 
Помимо сохранения этого требования новый документ содержит и ряд новых. Так, вывоз из Беларуси физическими лицами белорусских рублей разрешен в сумме, не превышающей 100 минимальных размеров оплаты труда на одно лицо. Ввоз в республику физическими лицами белорусских рублей запрещен, за исключением ввоза в пределах суммы, ранее вывезенной из страны данными лицами. Вывоз из Беларуси физическими лицами платежных инструментов (дорожные и именные чеки, денежные аккредитивы, выраженные в инвалюте, пластиковые карточки) в инвалюте производится беспрепятственно без ограничения сумм с соблюдением требований таможенного законодательства. 
Выделяя кредитные ресурсы агропромышленному комплексу республики для проведения весенних полевых работ и пересева погибших площадей, большинство коммерческих банков исчерпали свою ресурсную базу и, как следствие, у них отсутствуют средства на корреспондентских счетах и возникают проблемы с расчетами, особенно в дни налоговых платежей. Коммерческие банки не имеют возможности наращивать ресурсную базу в национальной валюте в необходимых размерах. Увеличение размещения средств, поддержание ликвидности осуществляется ими в результате продажи иностранной валюты Национальному банку Республики Беларусь, приобретения белорусских рублей на межбанковском рынке по ставкам, превышающим 200 процентов годовых. 
Положение с ресурсной базой коммерческих банков значительно усугубило повышение нормы отчисления в фонд обязательных резервов с 17 до 19 процентов. 
Дополнительное изъятие кредитных ресурсов приведет к возникновению серьезных препятствий для стабильного функционирования платежной системы республики и срыву обеспечения коммерческими банками установленных им заданий по обслуживанию других государственных программ. Выдача же кредитов под льготные процентные ставки приведет к потере банками значительной части своих доходов. Для компенсации этих потерь банки будут вынуждены увеличить процентные ставки по кредитам другим клиентам. 
В сложившихся условиях в качестве источника поддержания текущей рублевой ликвидности предусматривается продажа иностранной валюты из фондов коммерческих банков Национальному банку республики. 
Иностранная валюта — это важнейший инструмент регулирования текущей ликвидности банка, выравнивания его валютной позиции, источник формирования специального резерва по сомнительным долгам, а также средство сохранения и приумножения собственного капитала банка, который, в свою очередь, определяет способность банковской системы к внешним валютным заимствованиям. При продаже валютных фондов окажутся под угрозой закрытия те немногие кредитные линии, которые в настоящее время открыты иностранными банками , для кредитования внешнеторговых oпepaций. 
Реализация иностранной валюты не решит проблему обеспечения банков ресурсами, в то же время, значительно усугубит их финансовом состояние и отрицательно скажется на ликвидности. 
В связи с этим, целесообразно рассмотреть альтернативные  
варианты пополнения банков кредитными ресурсами, в частности: 
- Снизить на 3-4 пункта нормы обязательного резервирования по обязательствам в национальной валюте. Это позволит повысить текущую ликвидность банков, особенно в дни налоговых платежей, высвободить дополнительные денежные ресурсы и направить их для финансирования экономики, в т.ч. и агропромышленного комплекса. 
- Разрешить коммерческим банкам в дни налоговых платежей использовать для регулирования текущей ликвидности до 50 процентов фонда обязательных резервов, а для остальных дней месяца повысить норматив использования ФОР не менее чем в 2 раза. 
- Временно отменить требования, предъявляемые к первичным инвесторам 
- Разрешить банкам продавать Национальному банку республики иностранную валюту в сумме превышения купленной у физических лип валюты над проданной как минимум в 2 этапа: до 20 числа отчетного месяца и с 1-го по 10-е число месяца, следующего за отчетным, с зачетом проданной в течение отчетного месяца валюты в счет продажи указанного превышения за месяц.  
При несоблюдении экономических нормативов и банковского законодательства в области кредита, безналичных расчетов, ведения кассовых операций, валютных операции к банкам применяются экономические санкции. Суммы штрафов могут существенно уменьшить размер собственных средств, остающихся в распоряжении коммерческих банков. 
Нацбанк может в качестве экономической санкции повысить нормы обязательных резервов, взыскивать средства в бесспорном прядке, прекращать операции по корреспондентскому счету банка, налагать штрафы. 
К административным методам используемым Нацбанком можно отнести следующие. 
Нацбанк может назначить сплошную или выборочную проверку операций банка. В случае систематических нарушений, подведения итогов года с убытками, возникновения положения, которое угрожает интересам кредиторов банка Нацбанк Республики Беларусь может ставить вопрос перед акционерами, пайщиками коммерческого банка: о проведении мероприятий по финансовому оздоровлению банка; о реорганизации банка; о замене руководства банка; о ликвидации банка. Руководящие работники коммерческих банков проходят аттестацию в Нацбанке. 
Нацбанку дано право применять меры административной ответственности к должностным лицам банка. Он может принять решение о принудительной ликвидации банков, филиалов на правах юридического лица и представительств иностранных банков в следующих случаях: задержки начала их деятельности более чем на 6 месяцев с момента регистрации; нарушения ими законов республики, своего Устава, положений и требований Нацбанка; выявления недостоверных сведений, на основании которых выдана лицензия; предоставление недостоверной отчетности. 
Налоговый контроль в коммерческих банках осуществляют органы Государственного налогового комитета. На коммерческие банки распространяются требования налогового законодательства на общих основаниях. 
Учитывая специфику формирования ресурсной базы коммерческие банки сами заинтересованы в безопасности своей деятельности. Особенность банков в том, что они не только обязаны проходить внешний аудиторский контроль, но и создают службы внутреннего аудита.

Также как и  в управлении ликвидностью в управлении платежеспособностью различают  несколько теорий.

По  первой теории ликвидность банка лежит в основе его платежеспособности. Платежеспособность трактуется как способность банка в должные сроки и в полной сумме отвечать по своим обязательствам. Однако она зависит не только от ликвидности баланса, но и от ряда других факторов. К их числу относятся: политическая и экономическая ситуация в стране или регионе, состояние денежного рынка, возможность рефинансирования в Национальном банке, развитие рынка ценных бумаг, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом банка, надежность клиентов и банков-партнеров, уровень менеджмента в банке, специализация и разнообразие банковских услуг данного кредитного учреждения и других факторов. Одновременно указанные факторы влияют прямо или косвенно на ликвидность баланса банка, а также находятся в определенной взаимосвязи друг с другом. Сказанное можно проиллюстрировать в виде рисунка (см. рис. №5).

По  второй теории под платежеспособностью понимают надежность, то есть способность в любой ситуации на рынке, а не в соответствии с наступающими сроками платежей выполнять взятые на себя обязательства.

Надежность банка  зависит от множества различных  факторов. Условно их можно разделить  на внешние и внутренние.

Ко внешним относятся факторы, обусловленные воздействием внешней среды на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка, национальной и мировой экономики, политический климат в стране, а также форс-мажорные обстоятельства.

Ко внутренним относятся факторы, обусловленные профессиональным уровнем персонала, в том числе высшего, и уровнем контроля за проводимыми банком операциями.

Вероятность неблагоприятного влияния конкретных факторов или  их комбинации на надежность банка  характеризуется рисками.

Под риском понимается угроза потери части своих ресурсов, недополучение доходов или произведение дополнительных расходов в результате проведения финансовых операций (размер возможных потерь определяет уровень рискованности этих операций). Риски появляются в результате несоответствия прогнозов реально развивающимся событиям.

Риски очень  сложно классифицировать по факторам, их вызывающим, так как их проявлению способствует воздействие совокупности различных как внешних, так и  внутренних факторов. Например, причиной роста риска ликвидности может  быть не только невозможность оперативного привлечения денежных ресурсов на межбанковском  рынке, но и ошибки в планировании, некомпетентность персонала, низкое качество кредитного портфеля (угроза невозврата большой доли выданных кредитов).

Приведенные факторы  могут стать причиной возникновения  следующих наиболее распространенных банковских рисков:

• риск ликвидности;
• процентный риск;
• кредитный риск;
• рыночный риск;
• политический риск;
• валютный риск;
• риск изменения конъюнктуры рынка;
• страновой риск;
• риск форс-мажорных обстоятельств.

Коммерческие  банки управляют своей платежеспособностью  при помощи методов распознавания, оценки и контролирования риска  потери ликвидности и платежеспособности.

2. Какие формы возвратности  кредитов вы знаете?

Возвратность  кредита, представляя собой основополагающее свойство кредитных отношений, отличающее их от других видов экономических  отношений, на практике находит свое выражение в определенном механизме. Этот механизм базируется, с одной  стороны, на экономических процессах, лежащих в основе возвратного  движения кредита, с другой - на правовых отношениях кредитора и заемщика, вытекающих из их места в кредитной  сделке.

Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот фондов участников воспроизводственного процесса, а также  законы функционирования кредита. Однако наличие объективной экономической  основы возврата кредита не означает автоматизма этого процесса. Только целенаправленное управление движением  ссуженной стоимости позволяет  обеспечить ее сохранность, эквивалентность  отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.

Поскольку в кредитной сделке участвуют  оба субъекта - кредитор  и заемщик, механизм организации возврата кредита  учитывает место каждого из них  в осуществлении этого процесса. Кредитор, предоставляя кредит, выступает  организатором кредитного процесса, защищая свои интересы. Исходя из объективной  экономической основы, он выбирает такую сферу вложения заемных  средств, такие количественные параметры  ссуды, методы ее погашения, условия  кредитной сделки, которые бы создавали  предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы стоимости. Однако обратное движение указанной  стоимости зависит от кредитоспособности заемщика, использующего ее в своем  обороте, от общей экономической  конъюнктуры денежного рынка.

Кредитная сделка предполагает возникновение  обязательства ссудополучателя  вернуть соответствующий долг. Конкретная практика показывает, что наличие  обязательства еще не означает гарантии и своевременного возврата. Возникновение  инфляционных процессов в экономике  может вызвать обесценивание  суммы предоставленной ссуды, а  ухудшение финансового состояния  заемщика - нарушение сроков возврата кредита. Поэтому международный  опыт деятельности банков выработал  механизм организации возврата кредита, включающий не только порядок погашения  конкретной ссуды исходя из реальных экономических условий, не только юридическое  закрепление его в кредитном  договоре, но и формы обеспечения  полноты и своевременности обратного  движения ссуженной стоимости.

Под формой обеспечения  возвратности кредита  следует понимать конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое  оформление права  кредитора на его  использование, организацию  контроля банка за достаточностью и  приемлемостью данного  источника.

Если  механизм погашения ссуды, его закрепление  в кредитных договорах является основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения  возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна  при высокой степени риска  просрочки платежа. Формы обеспечения  возврата кредита гарантируют кредитору  сохранность и мобильность его  ссудного фонда.

В банковской практике источниками погашения  ссуд могут быть выручка от реализации продукции, а также имущество, которым  располагает заемщик. Выручка от реализации продукции - основной источник погашения банковских ссуд. Однако не всегда она выступает формой реальной гарантии возврата кредита. Такой гарантией  она является лишь у финансово  устойчивых предприятий. К ним относятся  предприятия, имеющие высокий уровень  рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом. У таких  предприятий происходит не только систематический  приток денежных средств, но и прирост  денежных средств в части образования  прибыли, а также пополнения собственного капитала.

Для финансово  устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами банка, юридическое закрепление  в кредитном договоре погашения  ссуд за счет поступающей выручки  представляется вполне достаточным. В  этом случае складываются сугубо доверительные  отношения между банком и заемщиком, предполагающие выполнение заемщиком  своих обязательств по погашению  ссуд без предоставление каких-либо дополнительных гарантий. Такой режим  взаимоотношений банка с клиентом исключает проверку обеспечения  ссуд, которое практически ничего не дает с точки зрения гарантий своевременного возврата ссуд. Проверка обеспеченности ссудной задолженности  способствует приведению в соответствие задолженности обеспечению, но своевременный  возврат ссуд не гарантирует. По отношению  к первоклассным заемщикам данная операция, создающая техническую  нагрузку, не имеет экономического смысла.

Организационно  способы использования выручки  для погашения ссуд могут быть различные. Как уже отмечалось, первоклассные  заемщики чаще всего получают кредиты  по контокоррентному счету. Для предприятий, не отнесенных к первоклассным заемщикам, возникает необходимость иметь  дополнительные и реальные гарантии возврата кредита. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка  требований и прав, передача права  собственности, гарантии и поручительства, страхование. Указанные формы обеспечения  возвратности кредита оформляются  специальными документами, имеющими юридическую  силу и закрепляющими за кредитором определенный источник для погашения  ссуды в случае отсутствия средств у заемщика при наступлении срока исполнения обязательства.

Экономическую основу возврата кредита составляет кругооборот и оборот фондов участников воспроизводственного процесса, а также  законы функционирования кредита. Однако наличие объективной экономической  основы возврата кредита не означает автоматизм этого процесса. Только целенаправленное управление движением  ссуженной стоимости позволяет  обеспечить ее сохранность, эквивалентность  отдаваемой взаймы и возвращаемой стоимости.  
Поскольку в кредитной сделке участвует два субъекта - кредитор и заемщик, механизм организации возврата кредита учитывает место каждого их них в осуществлении этого процесса.  
Кредитор, предоставляя кредит, выступает организатором кредитного процесса, защищая свои интересы. Исходя из объективной экономической основы, кредитор выбирает такие сферы вложения заемных средств, количественные параметры ссуды, методы ее погашения, условия кредитной сделки, при которых создавались бы предпосылки для своевременного и полного возврата отданной взаймы стоимости. Однако обратное движение указанной стоимости зависит от кредитоспособности заемщика, использующего ее в своем обороте, от общей экономической конъюнктуры денежного рынка.  
Кредитная сделка предполагает возникновение обязательства ссудополучателя вернуть соответствующий долг. Конкретная практика показывает, что наличие обязательства еще не означает гарантии и своевременного возврата. Возникновение инфляционных процессов в экономике может вызывать обесценение суммы предоставленной ссуды, а ухудшение финансового состояния заемщика - нарушение сроков возврата кредита. Поэтому международный опыт деятельности банков выработал механизм организации возврата кредита, включающий: а) порядок погашения конкретной ссуды за счет выручки; б) юридическое закрепление ее порядка погашения в кредитном договоре; в) использование разнообразных форм обеспечения полноты и своевременности обратного движения ссуженной стоимости.  
Форма обеспечения возвратности кредита - это конкретный источник погашения имеющегося долга, юридическое оформление права кредитора на его использование, организация контроля банка за достаточностью и приемлемостью данного источника.  
Если механизм погашения ссуды за счет выручки и его закрепление в кредитных договорах являются основной предпосылкой возврата кредита, то определение форм обеспечения возврата представляет собой гарантию этого возврата. Такая гарантия нужна при высокой степени риска просрочки платежа.  
Таким образом, в банковской практике источники погашения ссуд подразделяются на первичные и вторичные. Первичным источником является выручка от реализации продукции, оказания услуг или доход, поступающий физическому лицу.  
Зарубежные банкиры считают своим "золотым" правилом при рассмотрении возможности заключения кредитной сделки ориентироваться прежде всего на первичный источник.  
Реальной гарантией возврата кредита является выручка лишь у финансово устойчивых предприятий. К ним относятся: предприятия, имеющие высокий уровень рентабельности и высокую обеспеченность собственным капиталом. У таких предприятий происходит не только систематический приток денежных средств, но и прирост денежных средств в части образования прибыли, а также пополнения собственного капитала.  
Для финансово устойчивых предприятий, являющихся первоклассными клиентами банка, юридическое закрепление в кредитном договоре погашения ссуд за счет поступающей выручки представляется вполне достаточной. В этом случае складываются сугубо доверительные отношения между банком и заемщиком, предполагающие выполнение заемщиком своих обязательств по погашению ссуд без предоставления каких-либо дополнительных гарантий.  
Во всех случаях возникает необходимость иметь дополнительные гарантии возврата кредита, что требует изыскания вторичных источников. К их числу относятся: залог имущества и прав, уступка требований и прав, гарантии и поручительства, страхование. В таблице 1 представлены распространенные формы обеспечения возвратности кредита. Использование вторичных источников погашения ссуд является трудоемким и длительным процессом. Эффективность существующих форм обеспечения возврата кредита зависит от действенности правового механизма, грамотности правового и экономического содержания соответствующих документов, соблюдения норм деловой этики гарантов платежных обязательств. Создание системы гарантий для кредитора (банка) своевременного возврата кредита приобретает в России особую актуальность в связи с неустойчивостью финансового состояния многих ссудополучателей, недостаточным опытом работы в рыночных условиях бизнесменов, банкиров, юристов.  
Таблица