Инфляция: сущность, причины и формы проявления

Владельцы реальных активов (недвижимости, антиквариата, произведения искусства, драгоценностей и т.п.) наиболее защищены от инфляции, поскольку рост цен на эти товары обгоняет общий уровень инфляции в стране.

При неизменной процентной ставке в результате неожиданной  инфляции всегда проигрывают кредиторы и выигрывают заемщики. Пытаясь уменьшить потери, банки повышают ставку ссудного процента. Это в свою очередь уменьшает объем инвестиций в производство. Сохранение такой ситуации в долгосрочном аспекте приведет к сокращению реального объема ВНП и ускорению инфляции.

При прогрессивной системе  налогообложения инфляция способствует повышенному изъятию средств  у домохозяйств. Поскольку инфляция приводит обесценению накоплений в  денежной форме, то осуществляется перераспределение  накопленных доходов от старых к молодым членам общества.

) высокие темпы инфляции  и резкие изменения структуры  цен усложняют планирование (особенно  долгосрочное) фирм и домохозяйств. В результате увеличиватся неопределенность  и риск ведения бизнеса. Платой  за это является рост процентной ставки и прибыли. Инвестиции начинают носить краткосрочный характер, снижается доля капитального строительства в общем объеме инвестиций и повышается удельный вес спекулятивных операций. В будущем это может привести к понижению благосостояния нации и занятости.

) уменьшается политическая  стабильность общества, возрастает  социальная напряженность. Высокая  инфляция содействует переходу  к новой структуре общества.

) относительно более  высокие темпы роста цен в  открытом секторе экономики приводят  к снижению конкурентоспособности национальных товаров. Результатом будет увеличение импорта и уменьшение экспорта, рост безработицы и разорение товаропроизводителей.

) возрастает спрос  на более стабильную иностранную  валюту. Увеличиваются утечка капиталов  за границу, спекуляции на валютном рынке, что в свою очередь ускоряет рост цен.

) снижается реальная  стоимость сбережений, накопленных  в денежной форме, повышается  спрос на реальные активы. В  результате цены на эти товары  растут быстрее, чем изменяется  общий уровень цен. Ускорение инфляции подстегивает рост спроса в экономике, приводит к бегству от денег. Фирмам и домохозяйствам приходится осуществлять дополнительные затраты на покупку реальных активов.

) изменяется структура  и уменьшаются реальные доходы  государственного бюджета. Возможности государства для проведения экспансионистской фискальной и монетарной политики сужаются. Возрастают бюджетный дефицит и государственный долг. Запускается механизм их воспроизводства.

) в экономике, функционирующей  в условиях неполной занятости, умеренная инфляция, незначительно сокращая реальные доходы населения, заставляет его больше и лучше работать. В результате ползучая инфляция является одновременно платой за экономический рост и стимулом для него. Дефляция, напротив, приводит к снижению занятости и загрузки производственных мощностей.

) в условиях стагфляции  высокий уровень инфляции сочетается  с большой безработицей. Значительная  инфляция не дает возможности  увеличить занятость. Однако прямой  взаимосвязи между инфляцией, с одной стороны, объемом производства и безработицей - с другой, не существует.

) происходит разнонаправленное  движение относительных цен и  объемов производства различных  товаров.

Согласно теории ускорения  инфляции на долгосрочных временных  интервалах повышение темпов инфляции из года в год помогает поддерживать реальный объем производства выше своего стественного уровня. [6, с.389-391]

4. Антиинфляционная политика

Борьба с инфляцией  и разработка специальной антиинфляционной программы является необходимым элементом стабилизации экономики. В основе такой программы должен лежать анализ причин и факторов, определяющих инфляцию, набор мер экономической политики, способствующей устранению или снижению уровня инфляции до разумных пределов.

Возможны два подхода  к управлению хозяйством в условиях инфляции: один заключается в поиске адаптационной политики, т. е. приспособлении к инфляции в коротком периоде хозяйственной деятельности, другой - в попытке ликвидировать инфляцию антиинфляционными мерами в долгосрочной хозяйственной перспективе.

Вся антиинфляционная политика может быть разделена на две части. Первая - меры, осуществляемые за короткий период, которые должны быстро сбить  накал инфляционного давления и  вдохнуть оптимизм в участников рыночного  процесса. Поэтому меры адаптационной политики - это лишь начало четкой и выверенной на перспективу антиинфляционной политики. Вторая - меры, обеспечивающие непосредственную борьбу с инфляцией с упором на долговременное и систематическое их осуществление. [10, с.430-431]

инфляция цена индекс

4.1 Адаптационная политика

Эта политика построена  на том, что все субъекты рыночной экономики (домохозяйства, фирмы, государство) в своих действиях учитывают  инфляцию - прежде всего через учет потерь от снижения покупательной способности денег. В мировой практике существуют два метода компенсации потерь от снижения покупательной способности денег. Наиболее распространена индексация ставки процента. Как правило, эта операция сводится к увеличению ставки процента на величину инфляционной премии. Другой метод компенсации инфляции - индексация первоначальной суммы инвестиций, которая периодически корректируется, согласно движению определенного, заранее оговоренного индекса.

Домохозяйства пытаются адаптироваться к инфляции через  поиск дополнительных источников доходов. Работники пытаются защитить себя от инфляции через введение в контракт инфляционной корректировки заработной платы. Другими способами адаптации является перестройка семейного бюджета в сторону наиболее неэластичных товаров и услуг, быстрая материализация денег в товарно-материальные ценности и т. п.

Фирмы также изменяют свою экономическую политику в условиях инфляции. Это выражается, например, в том, что они берутся лишь за реализацию краткосрочных проектов, которые сулят более быстрое возвращения инвестиций. Недостаток собственных оборотных средств толкает фирмы на поиск новых внешних источников финансирования через выпуск акций и облигаций, лизинг, факторинг. Это приводит к росту доли заемных средств относительно собственных, и повышению финансового риска предприятий, риска неплатежеспособности (банкротства). В области управления запасами многие фирмы переходят на формирование спекулятивного запаса. Они стараются иметь превышение кредиторской задолженности над дебиторской, и лишь незначительное количество денег хранить на счетах в банке.

В условиях инфляции фирмы  вынуждены изменять политику использования  прибыли. С одной стороны, для  стимулирования экономического интереса к деятельности фирмы менеджеры  вынуждены увеличивать средства, направляемые на материальное поощрение. С другой стороны, ввиду того, что в условиях инфляции поток доходов уменьшается, а поток расходов растет, собственники фирмы, если они не хотят допустить сворачивания своего капитала, вынуждены все большую часть чистой прибыли направлять на развитие производства.

История знает много  вариантов адаптационной политики правительства. В 60-70-х годах XX в. в  Англии и в других странах внедрялась политика стоп-вперед, т. е. крайне осторожное движение вперед. Но эта политика оказалась неэффективной, так как сдерживание цен оплачивалось снижением производительности труда и жизненного уровня населения.

В основе иной политики лежит  контроль за соотношением цен и заработной платы. Эта политика дает положительный  эффект в краткосрочном плане (например, в США в 1951-1952 гг., в Финляндии в 1967-1971 гг.), но в долгосрочном периоде эта политика не прижилась, не стала популярной.

Сторонники кейнсианской трактовки инфляции, представители  теорий структурной инфляции и экономики  предложения в своей программе предусматривают более активное регулирующее воздействие государства, включая временное замораживание роста цен и заработной платы, налоговое стимулирование предпринимательства, сбережений населения, поддержку жизненно важных отраслей и производств.

Краткосрочные мероприятия, призванные обуздать всплеск инфляции должны опираться на возможность  проявления быстрого эффекта от данного  мероприятия. К такого рода мерам  можно отнести проведение денежной реформы конфискационного типа. Жесткость данной меры очевидна. Введение в обращение новых денег взамен старых по принудительному курсу, прежде всего, бьет по интересам потребителей. Так было, например, в 1947 г. в нашей стране, когда денежные знаки старого образца обменивались на новые в пропорции 1:10. Однако такая радикальная мера весьма эффективна. Она утверждает новые ценовые соотношения, снимая инфляционные диспропорции.

Другой подобного рода мерой может быть импортная интервенция. Если налицо острая нехватка товаров, которая резко гонит цены вверх, то данная мера на короткий срок может способствовать соответствию предложения товаров растущему спросу. [10, с.431-433]

4.2 Долгосрочные антиинфляционные  меры

Цель антиинфляционной политики - удержать надежный контроль над инфляцией, обеспечивая невысокий темп роста уровня цен. В долгосрочном плане эти меры должны быть последовательными и выверенными. Острие антиинфляционных мер должно быть направлено на обеспечение равновесия на рынках. Меры антиинфляционных действий должны касаться действия только косвенных регуляторов. Попытки введения государственного контроля над ценами всегда приводят к отрицательным результатам. Поэтому минимизация государственного вмешательства в игру рыночных сил является важным и необходимым условием реализации эффективной антиинфляционной стратегии.

Практика борьбы с  инфляцией в развитых странах  показывает некоторые общие направления  антиинфляционной стратегии.

Фундаментом эффективной  антиинфляционной политики являются меры, обеспечивающие социальное согласие в  обществе. Существование правительства, которому доверяет большинство граждан - хорошая основа для проведения антиинфляционных мероприятий.

Следует выделить стратегию  гашения адаптивных инфляционных ожиданий. Сторонники монетаристского направления  уделяют этому большое внимание. Смысл этих действий - изменение психологии потребителя, избавление его от страха постоянного и неуклонного роста цен, обесценения его сбережений. Американский экономист Э. Фелпс теоретически разработал меры по обеспечению так называемого Эффекта объявления. Смысл этого эффекта очень прост: правительство должно регулярно и правдиво информировать граждан об уровне инфляции, о тех мерах, которые оно принимает для борьбы с инфляцией. Здесь важно достичь психологического эффекта веры потребителя в действия государства, вдохнуть оптимизм в ожидания потребителя. Другой важной линией антиинфляционной стратегии являются действия по жесткому ограничению денежной массы. В инфляционной экономике денежная политика должна играть основную роль. Режим жестких денежных ограничений относится к сильнодействующим регуляторам в экономике. Поэтому эти меры должны использовать с большой осторожностью.

Третья линия антиинфляционной стратегии - сокращение бюджетного дефицита. Она может достигаться как  за счет роста налогов, так и за счет сокращения государственных расходов. При этом наиболее перспективным является сокращение государственных расходов. Государство должно дать понять населению, что необходимо жить по средствам. Тем самым оно постепенно будет освобождаться от централизованного финансирования целого ряда видов хозяйственной деятельности.

Уменьшение вмешательства  государств в инвестиционный процесс  создаст основу для более правильного  и эффективного расходования бюджетных  средств. [10, с. 433-434]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Во-первых, в настоящее  время инфляция - один из самых болезненных  и опасных процессов, негативно  воздействующих на финансы, денежную и  экономическую систему в целом. Инфляция означает не только снижение покупательной способности денег, она подрывает возможности хозяйственного регулирования, сводит на нет усилия по проведению структурных преобразований, восстановлению нарушенных пропорций.

Во-вторых, по своему характеру, интенсивности, проявлениям инфляция бывает весьма различной, хотя и обозначается одним термином. Инфляционные процессы не могут рассматриваться как прямой результат только определенной политики, политики расширения денежной эмиссии или дефицитного регулирования производства, так как рост цен оказывается не только следствием непродуманных акций государственных чиновников, но и неизбежным результатом глубинных процессов в экономике, объективным следствием нарастания диспропорций между спросом и предложением, производства предметов потребления и средств производства, накоплением и потреблением и т.д. В итоге процесс инфляции - в различных его проявлениях - носит не случайный характер, а весьма устойчивый и практически неизбежный.

В-третьих, в странах  с развитой рыночной экономикой инфляция может рассматриваться в качестве неотъемлемого элемента хозяйственного механизма. Однако не представляет серьезной угрозы, поскольку там отработаны и достаточно широко используются методы ограничения и регулирования инфляционных процессов.

В-четвертых, в отличие  от Запада в России и других странах, осуществляющих преобразование хозяйственного механизма, инфляционный процесс развертывается, как правило, в возрастающих темпах. Это весьма необычный, специфический тип инфляции, плохо поддающийся сдерживанию и регулированию. Инфляцию поддерживают инфляционные ожидания, нарушения народнохозяйственной сбалансированности (дефицит госбюджета, отрицательное сальдо внешнеторгового баланса, растущая внешняя задолженность, излишняя денежная масса в обращении).