Инфляция как денежный феномен, ее виды и формы. Ее альтернативная концепция

2. Политика «дешевых денег» - обеспечение государством такого количества денег, которое позволило бы снизить процентную ставку. Дешевый кредит способствует росту как инвестиционного, так и потребительского спроса. На практике это означает допущение инфляции, которую Кейнс считал меньшим злом, чем безработица.

3. Политика перераспределения доходов  в пользу групп с наибольшей  склонностью к потреблению и  инвестициям.

Сюда относятся наемные работники, имеющие высокую склонность к  потреблению, и предприниматели, имеющие  высокую склонность к инвестициям, их противоположность – рантье, которых Кейнс относил к «скупым рыцарям» индустриального общества.

4. В отличие от неоклассической  школы, где единственно возможной  в области внешнеэкономической  политики считалось фритредерство,  Кейнс считал необходимым придерживаться политики протекционизма. Если в стране велика безработица, то политика государства, закрывшего границы для более дешевого иностранного товара с целью дать работу своему населению, оправдана.

Выход в свет книги Дж. М. Кейнса «Общая теория занятости, процента и денег» означал этап кейнсианской революции в экономической науке. Но отношение экономистов-профессионалов к его экономической теории было неоднозначным. В частности, отмечалась статичность теории, т.е. анализ краткосрочного аспекта функционирования экономики, но для ряда других ученных аспект рассматривался в качестве достоинства: «ситуационный подход» к анализу экономики. Серьезную критику вызывала предлагаемая Кейнсом экономическая политика. Дело в том, что государственные инвестиции, поддержание низкой ставки банковского процента («дешевые деньги») требуют значительных бюджетных расходов, что впоследствии приводит к дефициту бюджета и инфляции, а это серьезнейшее последствие, способное уничтожить плоды кейнсианской стабилизации.

Кейнсианская экономическая политика проводилась в большинстве развитых стран до мирового экономического кризиса 1973-1975гг., а макроэкономический метод  Кейнса завоевал мировую научную  общественность. Но заслуга Кейнса не ограничивается созданием собственной концепции, его категориальным и математическим аппаратом пользуется ряд экономических школ, в том числе основной оппонент – монетаристская школа, противостоящая кейнсианству в вопросах экономической политики.

После II мировой войны кейнсианство заняло ведущие позиции в области экономической теории, а кейнсианские методы регулирования экономики стали преобладающими в арсенале правительств большинства стран. Однако последовательное применение кейнсианской доктрины привело к ряду негативных явлений в экономике. Эти методы требовали постоянных бюджетных расходов, что вело к постоянному дефициту, росту государственного долга, инфляции. Хозяйственная жизнь постепенно бюрократизировалась, увлечение методами государственного регулирования вело к снижению экономических стимулов развития и замедлению темпов экономического роста. Уже в 50-60гг. ХХ в. базовые постулаты кейнсианства были поставлены под сомнение или даже отвергнуты представителями разных школ. В первую очередь речь идет о «возрождении» неолиберальных концепций государственного регулирования экономики.

Неолиберальные концепции государственного регулирования экономики. Неолиберализм  возник практически одновременно с  кейнсианством как альтернативная система взглядов на роль государства  в экономике. Как в теории, так и на практике их основная идея – приоритет условий свободной конкуренции не вопреки, а благодаря определенному вмешательству государства.

Уже в 30г. ХХ в. для противодействия  кейнсианским идеям государственного регулирования, которые ограничивают систему свободной конкуренции, были созданы неолиберальные центры, наиболее известные из них:

1) Фрайбургская школа (Германия) – Вальтер Ойкен, Людвиг Эрхард;

2) Лондонская школа – Фридрих фон Хайек;

3) Чикагская школа – Милтон Фридмен.

Вальтер Ойкен создает теорию идеальных типов хозяйствования: существует множество типов хозяйствования и в любом конкретном случае – это сочетание двух крайних видов – рыночного и административного, но в разных пропорциях. По Ойкену, цивилизованный народ выбирает рыночный тип, но государство должно помочь сделать правильный выбор. Пока рынок не создан, государство должно содействовать его созданию, а когда он создан, государство должно отойти на второй план, но в критический момент вновь выйти на передний план в роли арбитра⁴.

В практическом применении идей неолиберализма велика заслуга Людвига Эрхарда  – творца «немецкого экономического чуда» - политики восстановления экономики  Западной Германии после II мировой  войны. Его подходы к построению либеральной, социально-ориентированной рыночной экономики представлены в книге «Благосостояние для всех» (1956г.). Государство вмешивается в экономику лишь в тех случаях, когда рынок и конкуренция не справляются с задачами социального порядка или экономической безопасности. В тех сферах, где рыночные механизмы оказываются недостаточными, эти «пустоты» заполняет государство. Одна из высших ценностей – социальная защищенность трудящихся, именно поэтому Л. Эрхард назвал германскую экономику «социальное рыночное хозяйство»

Фридрих фон Хайек (1899-1992гг.) относится к числу ярых сторонников свободных рыночных отношений. Он посвятил свои научные труды доказательству превосходства рыночной системы хозяйства над смешанной и тем более «командной» экономикой. Даже в годы «Великой депрессии» он отважился критиковать Дж. Кейнса за то, что он выступал за государственное вмешательство в экономику.

Он придавал огромное значение механизму  экономического саморегулирования  посредством свободного рыночного  ценообразования. В своей знаменитой работе «Дорога к рабству» (1944г.) он утверждает, что всякий отказ от экономической свободы ведет к диктатуре и экономическому рабству. В этой книге Хайек утверждает, что социалистические идеи государственной экономики обречены на провал.

Монетарные идеи чикагской школы зародились еще в 20г., а как самостоятельная школа монетаризм оформился в 60г. ХХ в., когда вышли в свет основные работы главы этой школы Милтона Фридмена. Монетаризм – теория, исходящая из представлений о решающем влиянии денежной массы на цены, инфляцию и ход экономических процессов. Поэтому монетаристы сводят управление экономикой прежде всего к контролю государства над денежной массой, эмиссией денег. В своей работе «Монетарная история США 1867-1960гг.» он отстаивает позицию, согласно которой в долговременном периоде крупные изменения хозяйственной жизни связаны прежде всего с движением денежной массы. Все крупнейшие экономические потрясения Фридмен объясняет последствиями денежной политики, а не нестабильностью рыночной экономики. Он считает, что влияние денег на экономическую активность есть не внешний, а внутренний фактор. С его точки зрения, деньги – главная пружина всей рыночной экономики, таким образом, у государства должна быть одна цель: стабилизация кредитно-денежной сферы, борьба с инфляцией, представляющей собой чисто денежный феномен. Все остальное сделает рынок, который тождественен свободе.

Экономические советы Фридмена использовались во времена правления Пиночета в  Чили и во многом сказались на экономической  политике, проводимой в США президентом Р.Рейганом и известной под названием «рейганомика».

Заключение

Инфляция представляет собой обесценение  денег, падение их покупательной  способности, вызываемое повышением цен, товарным дефицитом и снижением  качества товаров и услуг. Она  ведет к перераспределению национального дохода между секторами экономики, коммерческими структурами, группами населения, государством и населением и субъектами хозяйствования.

Инфляция свойственна любым  моделям экономического развития, где  не балансируются государственные доходы и расходы, ограничены возможности центрального банка в проведении самостоятельной денежно-кредитной политики.

Иногда инфляционные процессы возникают  или специально стимулируются государством, когда использованы все прочие формы  перераспределения общественного продукта и национального дохода.

Институционализм – альтернативная теория экономической системы капитализма. Причина возникновения институционализма  – переход капитализма в монополистическую  стадию, что усилило социальные противоречия в обществе. Институционалистов объединяла яркая антимонополистическая направленность: по их мнению, монополистическая («нечестная») конкуренция – причина всех социальных конфликтов.

Что происходит в случае непрерывной  инфляции - скрытого налогобложения владельцев денежного имущества. В этом случае владельцы имущества стараются не попадать в зону действия скрытого налога. Для этого они будут стараться хранить ценности в любой другой форме, включая валютную, кроме денежной в национальной валюте, даже если это неудобно. И товарный обмен они будут стараться произвести, не используя денег, с помощью бартерного обмена. В результате образуется так называемый дефицит денег, когда выгоднее иметь пусть даже неликвидное имущество, чем держать обесценивающиеся денежные знаки.

В такой ситуации больше всех выигрывает сторона, предоставляющая твердую  валюту для обращения, так как  взамен предоставленных обязательств она получает материальные ценности, которые она вернет, когда предоставленная  валюта станет не нужна.

Ещё одним важным моментом в определении оптимального уровня инфляции является сходство в экономических отношениях собственников к стоимости денег, с акционерами к курсовой стоимости акций. Если курсовая стоимость акций стабильно растёт за счёт развития производства, то находятся новые инвесторы желающие вложить свои средства в это АО. Собственники для рынка являются такими потенциальными инвесторами. А денежные знаки – это акции акционерного общества «РЫНОК». Если курсовая стоимость этих акций стабильно падает, то собственник не заинтересован предоставлять такому АО свои ресурсы в виде собственности.

Эмпирические исследования далеко не всегда дают один и тот же ответ, в частности из-за разнообразия сложных  факторов, определяющих инфляцию и  рост. В случае с очень высокими темпами инфляции, гиперинфляцией большинство соглашается с тем, что она имеет отрицательное воздействие на экономический рост, так как в данных условиях фирмы испытывают трудности в установлении цен, а потребители в их оценке. Примером может служить крах экономики Аргентины после периода гиперинфляции в конце 1980х.

Но что можно сказать о  небольших темпах инфляции? Растет ли экономика медленнее при инфляции в 10%, чем при инфляции в 5%? Исследования экономистов Khan and Senhadji обнаружили негативную связь между инфляцией и ростом. Используя нелинейные оценки, они обнаружили пороги, при превышении которых инфляция существенно снижает экономический рост. Это 1-3% для развитых стран и 11-12% для развивающихся экономик. 

Таким образом, низкая и более  стабильная инфляция, делая поступления от сбережений и инвестиций более предсказуемыми и уменьшая вероятность шоков финансовой системы, подталкивает экономический рост. 

Основываясь на подобных рассуждениях, целый ряд стран в данный момент перешел к политике таргетирования инфляции.

 Далее планируется сосредоточить свои усилия на изучении, адаптации и возможном применении к России (эмпирических)  моделей оценки связи политики таргетирования инфляции и роста выпуска. В качестве конечного результата хочется получить некоторые оценки поведения экономики при различных политиках таргетирования инфляции. Используя данные по России, предполагается оценить на базе IS-LM-AS модели эффекты от альтернативных правил при таргетировании инфляции – forward-looking и spontaneous adjustment – при различных значениях инфляционных целей в терминах потери выпуска, предполагая, что монетарные власти будут использовать функцию потерь как отклонение выпуска, инфляции и процентных ставок от целевых значений.

Глоссарий