Инфляция и ее последствия

2. Особенности инфляционных процессов в России

2.1. Динамика инфляционных процессов в России

Динамика инфляционных процессов в России³ показана в (табл. №1).

В конце 80-х годов российская экономика переживала глубочайший кризис, что сильно сказалось во всех сферах жизни и, особенно в социальной сфере россиян, вызвав социальную напряжённость в обществе. Правительство всеми силами пыталось преодолеть этот кризис, однако довольно безуспешно.

Переход к экономическим  реформам и прежде всего либерализация  цен в обстановке всеобщего дефицита сделали инфляцию открытой и поистине ”разбойной”. Разрыв между массой денег в обращении и объемом товарной продукции, рухнул: в 1992 г. цены выросли в 26 раз, в 1993 г. - еще в 10. Месячные темпы прироста индекса потребительских цен в первой половине 90-х годов составляли 15-18%. Инфляция приняла галопирующий характер.

Принятые меры, прежде всего, резкое ужесточение денежно-кредитной  политики, привели к тому, что к 2000 г. инфляция начала ослабевать, хотя и в 2001-2002 гг. среднегодовой темп роста цен все еще не опускался ниже 12-14%. С началом реформ, когда инфляция превысила все мыслимые размеры, правительство стало проводить жесткую монетарную политику, и коэффициент монетизации был снижен до минимально вообразимых размеров. Даже в начале 1999 г. он составлял 16%. Тогда много говорилось о недофинансировании экономики, острой нехватке финансовых ресурсов у предприятий, массовом распространении невыплат зарплаты и бартерного обмена.

После финансового кризиса  в бюджете Российской Федерации  на 1999 г годовая инфляция прогнозировалась на уровне 30%. Сохранялся значительный инфляционный потенциал, который при  малейшем толчке мог вновь проявиться в росте потребительских цен. Снижения уровня инфляции в 2000-2003 гг. удалось достигнуть благодаря проведению взвешенной бюджетной и кредитно-денежной политики, соответствующей адаптационным возможностям развития экономики (государственные бюджеты в 2000-2003 гг. были исполнены с профицитом); улучшению состояния финансовой дисциплины, сокращению неплатежей и бартера.

 Инфляция в России в 2009 году составила 8,8%. В целом за 2010 год этот показатель составлял 8,7%. За 2011 год инфляция в России составила 6,1%. Это рекордно низкий показатель за новую историю России с 1991 года. До этого самыми низкими в плане инфляции были 2009 и 2010 годы.

2.2. Инфляционный процесс и структурные сдвиги

в российской экономике

Накопление инфляционного потенциала и открытая инфляция - две стороны одного и того же инфляционного процесса, две его составляющие. Накопление инфляционного потенциала происходит в форме аккумуляции внутренних дисбалансов, открытая инфляция является универсальным механизмом, ликвидирующим эти дисбалансы.

Способность инфляции восстанавливать  внутренние равновесия связана с  ее важным генетическим свойством, о  котором писал еще Р. Кантильон. Это свойство - несбалансированность самой инфляции. Инфляция никогда не сопряжена с равномерным и одновременным ростом цен на все блага и факторы производства. Последнего не происходит хотя бы в силу того, что разные рынки обладают разной скоростью приспосабливаемости, так, самым мобильным является фондовый рынок, наиболее ригидным - рынок труда. Именно генетическая несбалансированность открытой инфляции позволяет перераспределить финансовые потоки, вызвать с некоторым лагом времени структурные сдвиги в реальном секторе, изменить относительные цены и доходность разных факторов, в конечном счете, ликвидировать накопленный в системе внутренний дисбаланс⁴.

Нетрудно доказать, что  на протяжении всего периода рыночных реформ в России инфляция сопровождалась структурными сдвигами в экономике. Прежде всего, в периоды самых  высоких темпов роста цен значительно  изменялись ценовые соотношения в различных секторах экономики, т. е. реальные цены тех или иных отраслей и производств. С некоторым отставанием происходило изменение и структуры производства, т. е. доли разных отраслей в общем выпуске.

Для оценки интенсивности  структурных сдвигов в ценах использовался показатель среднего квадратического отклонения:

Полученные результаты расчетов по годам представлены в (табл. №2), где они соотнесены с общим индексом цен в промышленности. Как видно из (табл. №2), наибольшее изменение цен производителей имело место в 2009 и 2010 гг., в эти же годы наблюдались существенные сдвиги в относительных ценах. Это объясняется тем, что по мере снижения темпов инфляции - в частности, и приближения страны к развитой рыночной экономике - в общем, доля немонетарных структурных факторов инфляции сокращается, в то время как монетарная составляющая усиливается. Поэтому западные экономисты, настаивающие на монетарной природе инфляции, гораздо более правы, когда речь идет о развитой рыночной экономике, чем когда они пытаются применить те же подходы к анализу развивающихся систем.

Логично предположить, что  структурные сдвиги в ценах должны, так или иначе, сочетаться со структурными сдвигами в выпусках разных отраслей: совпадать, опережать или запаздывать  во времени.

Итак, между динамикой  цен и изменением их структуры  существует положительная устойчивая корреляция, она больше в периоды  высокого роста цен и неустойчивости экономической системы в целом. С приобретением российской экономикой характеристик рыночной системы структурная составляющая инфляции имеет тенденцию уменьшаться, но не исчерпывает себя, при этом значительно усиливается взаимосвязь структурных сдвигов в ценах и выпуске отдельных отраслей.

2.3. Основные направления  антиинфляционной политики ЦБ РФ

Зафиксированный официальной статистикой рост цен в России превысил в целых полтора раза максимальный предел, утвержденный бюджетом на 2007г. Это подтвердило неспособность власти строить верные макроэкономические прогнозы и провал реализуемых ею антиинфляционных мер. На протяжении последних пяти лет Банк России (ЦБ) вместе с Минфином проводили политику сдерживания цен, основанную на примитивных принципах «стерилизации». Она заключалась в рублевых заимствованиях денежных властей и последовательном снижении курса главной валюты международных расчетов на внутреннем рынке

Практика доказала, что  такие меры не обеспечили ценовой  стабильности. Да они и не могли  этого сделать. И потому, что имеют  естественные рубежи реализации, и  потому, что их использование не только бессмысленно в борьбе с инфляцией, но и крайне опасно. На самом деле, какой прок в «стерилизационных» займах, если денежная ликвидность уходит с рынка не навсегда, а лишь на время, возвращаясь вскоре с добавкой в виде процентов. Неоднократное же рефинансирование долга и его рост в связи со «стерилизацией» выплаченных ранее процентов чреваты резкой дестабилизацией в самый неподходящий момент, когда инвесторы, испуганные какой-либо негативной информацией, прекратят вновь давать в долг и вся ликвидность чуть ли не разово обрушится на рынок.

Спасение в росте. Между тем эффективная, а не показушная борьба с инфляцией должна вестись исключительно посредством мер, стимулирующих рост экономики. Растущая экономика - это естественный и поэтому единственно надежный инструмент стабилизации цен.

Роль ЦБ. Если дополнительные деньги становятся действительно потребны национальной экономике, то эффективный предприниматель всегда находит возможность взять их в банках своей страны или за рубежом, а экспортер добровольно конвертирует полученную выручку в национальную валюту. И, наоборот, при избытке денег в экономике они активно идут во вклады в банки (понижая стоимость кредитов) или инвестируются за рубеж. Роль эмиссионного центра должна заключаться лишь в удержании ставок процента в заданном коридоре, чтобы не допускать большой амплитуды колебаний кредитного рынка.

Отказ от государственных  займов. Заимствования правительства России выглядят все более незаконной и нелепой затеей на фоне больших доходов бюджета, которые аккумулируются в стабфонд и в последующем используются для низко доходного кредитования правительств зарубежных государств. Кроме того, они формируют на рынке чрезмерно высокое предложение иностранной валюты со стороны зарубежных спекулянтов, привлеченных легким заработком на инвестициях в государственные ценные бумаги.

Госзаймы искусственно завышают ставки в экономике и  дестимулируют финансирование реального  сектора. Они же требуют процентных выплат в пользу инвесторов. Таким  образом, эти заимствования создают  двойной инфляционный эффект  препятствуют росту товарного предложения и увеличивают платежеспособный спрос. Полное прекращение госзаймов высвободит ресурсы для роста товарного производства.

Освобождение от налогов. Сегодня развитие бизнеса в России затруднено чрезмерным вмешательством государства в его деятельность, многочисленными проверками, поборами и отчетностью. Пожалуй, наибольшие проблемы создает налогообложение.

Стоит освободить для  начала хотя бы малый и средний  бизнес от всех видов налогов и  сборов, кроме тех, что мотивированы услугами со стороны государства. Такое освобождение не приведет к значимым потерям бюджета, но частично отменит нерыночный принцип взаимоотношений бизнеса и государства, когда государство требует денег от бизнеса, ничего не предоставляя ему взамен. Между тем сам бизнес продолжит выполнять значимую социальную роль  пополнять прилавки товаром и обеспечивать работой и заработком граждан. Освобождение от налоговой повинности даст бизнесу значительную экономию времени и денег, выведет его из тени. В свою очередь это послужит мощным стимулом роста производства и, соответственно, вклада в борьбу с инфляцией. Надо применить и иные меры экономического свойства, получение видимого антиинфляционного эффекта от которых не потребует длительной подготовки. В частности, ввести близкие к запретительным пошлины на экспорт энергоносителей. Это позволит обеспечить долгосрочную сырьевую безопасность России, пополнить внутренний рынок топливом и ужесточить конкуренцию за потребителя. Что, конечно же, приведет к снижению цен.

Заключение

Инфляция - это кризисное  состояние денежной системы, обусловленное  диспропорциональностью развития общественного  производства, проявляющееся, прежде всего, в общем, и неравномерном росте  цен на товары и услуги.

В настоящее время инфляция - один из самых болезненных и опасных процессов, негативно воздействующих на финансы, денежную и экономическую систему в целом.

За свою двадцатилетнюю историю новая Россия прошла через  все виды инфляционных потрясений, в том числе и гиперинфляцию. До сих пор нам не удается добиться так называемой "ползучей" инфляции, присущей развитым странам, которая составляла бы 3-5% в год и была бы комфортной для населения и экономики.

С настоящей инфляцией  советские люди столкнулись только в начале 1990-х гг. Реформы познакомили россиян не только с товарным изобилием, но и с денежным дефицитом, который возник вследствие резко выросших цен. В марте 1991г. государство впервые объявило о своей неспособности контролировать цены и вынуждено было сразу повысить их более чем в два раза. Политика "либерализации цен" привела к гиперинфляции, которую правительство пыталось сдержать через "сжимание" денежной массы, что в свою очередь привело к коллапсу взаимных неплатежей. В итоге в 1992г. инфляция составила 2600%. Испугавшись инфляционного скачка, правительство России в 1995-1998гг. поставило перед собой цель снизить рост цен. В качестве основной и фактически единственной меры по борьбе с этой проблемой было избрано сокращение предложения денег. В качестве меры по сдерживанию инфляционных ожиданий применялся завышенный курс рубля, что способствовало значительному снижению конкурентоспособности российских производителей.

Хотя темпы роста  инфляции и снизились, одних монетарных мер было недостаточно для того, чтобы стабилизировать экономику и уж тем более - вернуть населению веру в рубль, которую многие после кризиса 1998г. потеряли навсегда. Дефолт положил начало новому витку инфляции.

До кризиса 2008г. антиинфляционная политика России базировалась на изъятии  из обращения денежных средств в рублях для сокращения ликвидности и последовательном искусственном снижении курса доллара на внутреннем рынке. Такая политика получила название "стерилизации". Хотя эта мера и была оправданной (денежная масса за один 2007г. выросла на 47%), ощутимого результата она не принесла. Так, в 2008г. инфляция составила 13,3% против 12% в 2007г. После 2008г. правительство взяло под жесткий контроль регулирование экспортных пошлин и начало проводить регулярные проверки по фактам роста цен. В результате в 2009-2010гг. цены выросли     на     8,8%.

В последние годы относительно высокая инфляция в России обусловлена  многими факторами: низкой конкуренцией среди производителей, высокими издержками из-за банковских ставок, удорожанием  импортируемого продовольствия (с учетом обесценения курса рубля в начале 2009г. на 30%), увеличением денежной массы, повышением тарифов  на  услуги  ЖКХ  и  засухой  2010 г.  
 
Приложения

Таблица №1. Динамика инфляционных процессов в России