Деятельность и виды небанковских институтов

Содержание:

 

Глава 1.Понятие небанковских институтов…………………………..………………….3

Глава 2.Деятельность и виды небанковских институтов………………………….4

Страховые компании……………………………………………………………………4

Пенсионные  фонды……………………………………………………………………..6

Инвестиционные  фонды………………………………………………………………8

Финансовые  компании…………………………………………………..……………10

Благотворительные фонды……………………………………………………..……11

Библиографический список……………………………………………………………..…………12

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 1.

Понятие небанковских институтов.

В современном мире большую роль в развитии рынка ссудных капиталов стали выполнять небанковские финансово- кредитные учреждения. Основные формы деятельности этих учреждений сводятся к аккумуляции сбережений населения предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

Небанковские кредитно-финансовые институты — это учреждения, формально  банками не являющиеся (не имеющие  банковской лицензии), но основная деятельность которых связана с оказанием финансовых услуг и осуществлением операций, во многом аналогичных банковским.

В начале нынешнего столетия Россия была мировым лидером по числу  Кредитных кооперативов и одной  из ведущих стран по числу состоящих  в них членов. В советский период кредитная кооперация существовала в основном в форме создававшихся  на предприятиях и в организациях касс взаимопомощи. Создание кредитных  кооперативов было возобновлено с началом  развития в нашей стране рыночных отношений. Один из первых юридически оформленных и действующих кредитных  кооперативов — кредитный союз потребителей «Золото Атлантиды» в Москве. Однако в целом на российском банковском рынке кредитные кооперативы  пока сколько-нибудь заметной роли не играют.

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2.

Деятельность и виды небанковских институтов.

Страховые компании.

Формой организации страховых компании является:

1 Акционерное страховое общество – форма организации страхового фонда на основе централизации денежных средств посредством продажи акций. Существуют закрытые акционерные страховые общества, акции которых распространяются среди их учредителей, и открытые акционерные страховые общества, акции которых свободно продаются и покупаются.

Акционерное страховое общество –  юридическое лицо, имеющее свой устав, в котором определены цели общества, размер капитала, порядок управления делами;

2 Общество взаимного страхования – форма организации страхового фонда на основе централизации средств посредством паевого участия его членов. Участник общества взаимного страхования одновременно выступает в качестве страховщика и страхователя; Компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни и широко распространена в США (2/3 объема премии и свыше 70% активов), Канаде, Англии, Австралии.

3 Компания формируется на кооперативных началах - действует от имени отдельных лиц или компании. Через центральную контору компании ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования, или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня.

4 Система Ллойд - состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между всеми участниками Ллойда. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, осуществляющий контроль за деятельностью синдикатов и принимающий новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии.

 

Особенностью накопления, капитала страховых компаний - получение страховых премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитываются на основе страховых тарифов и доходов от инвестиций. Специфика накопления капитала у страховик компаний в основном сводится к расчету страховых премий. Однако она существенно различается для страхования жизни и страхования имущества. Формирование накоплений страховых компаний зависят и от расширения страхового рынка, внедрения новых видов страхования и совершенствования действующих видов страхования. Пенсионное обеспечение формируются за счет страховых премий. Входит акционерный и резервный капитал, доля которого невелика. Акционерное страхование- это инвестиции в государственные облигации, а облигации и акции частных компаний, инвестиций в ипотеку, в недвижимость, займы под полис.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Пенсионные фонды.

Создаются в основном частными; корпорациями, которые фактически являются их владельцами. Однако пенсионный фонд передается на управление в траст отделы коммерческих банков или страховым компаниям. Такой пенсионный фонд называется незастрахованным. Однако корпорация может заключить соглашение со страховой компанией, по которому последняя получает пенсионные взносы и обеспечивает в дальнейшем выплату пенсий. В этом случае пенсионный фонд является застрахованным, т.к создан в рамках страховой компании. Основой пенсионного обеспечения являются ресурсы, поступающие от корпораций, предприятий и взносов частях вкладчиков, заключается в том, что он формируется за счет взносов (предприятии рабочих и служащих) аккумулированных на длительное время. АО - это инвестиции в государственные ценные бумаги, ценные бумаги частных корпораций акции составных корпораций. Пенсионные фонды, управляемые банками широко используются последними для приобретения больших пакетов акции крупных корпораций, за что коммерческие банки получают значительные комиссионные. Это позволяет сконцентрировать в руках нескольких фондов большую часть ценных бумаг, особенно акций.

Пенсионный фонд своими средствами обеспечивает выплату ежемесячных  пособий, пенсий людям которые в  силу определенных обстоятельств не могут обеспечить свое проживание, в том числе пенсионеров. Так  средства расходуются на выплаты  государственных пенсий, пенсий инвалидам, венным, компенсации пенсионерам, пособий  для детей в возрасте от 1,5 до 6 лет и на многие другие социальные цели. Таким образом определяется его важное социальное значение.

Пенсионный фонд является важным звеном финансовой системы государства, при этом обладая рядом особенностей:

- фонд запланирован органами  власти и управления, и имеет  строгую целевую направленность;

- денежные средства фонда используются  для финансирования государственных  расходов, не включенных в бюджет;

- формируется в основном за  счет обязательных отчислений  юридических и физических лиц;

- страховые взносы в фонды  и взаимоотношения, возникающие  при их уплате, имеют налоговую  природу, тарифы взносов устанавливаются  государством и являются обязательными;

- денежные ресурсы фонда находятся  в государственной собственности,  они не входят в состав бюджетов, а также других фондов и  не подлежат изъятию на какие-либо  цели, прямо не предусмотренные  законом;

- расходование средств из фонда  осуществляется по распоряжению  Правительства или специально  уполномоченного на то органа.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Инвестиционные компании.

Инвестиционные компании путем  выпуска собственных акций привлекают денежные средства, которые затем  вкладывают в ценные бумаги промышленных и других корпораций. Таким образом, за счет приобретения ценных бумаг  они осуществляют наравне с другими  кредитно-финансовыми институтами  финансирование различных сфер экономики.

В настоящее время существуют инвестиционные компании закрытого и открытого  типов.

Инвестиционные компании закрытого  типа осуществляют выпуск акций сразу  в определенном количестве. Новый  покупатель может приобрести их только у прежних держателей по рыночной цене. Инвестиционные компании открытого  типа, которые носят название взаимные фонды, выпускают свои акции постепенно, определенными порциями в основном для новых покупателей. Эти акции  могут передаваться или перепродаваться. Более удобной организационной  формой являются компании открытого  типа, поскольку постоянная эмиссия  позволяет им все время увеличивать  свой денежный капитал и таким  образом постоянно наращивать инвестиции в ценные бумаги корпорации. В целом  организационная форма инвестиционных компаний открытого и закрытого  типов базируется в основном на акционерной  форме.

Особенностью инвестиционных компаний является то, что среди покупателей  их ценных бумаг возрастает доля кредитно-финансовых учреждений и торгово-промышленных корпораций. Каждый инвестор инвестиционного  фонда обязан платить комиссионные при покупке для него акций  и управлении вкладом. Размер комиссионных различается по компаниям и зависит  от их финансовой мощи и репутации. При этом следует отметить, что  в послевоенное время в развитых капиталистических странах наиболее быстрыми темпами развивались компании открытого типа (взаимные фонды).

Развитие инвестиционных компаний тесно связано с динамикой  и масштабностью рынка ценных бумаг. Чем выше уровень развития последнего, тем выше степень развития инвестиционных компаний. Наиболее успешно  такие компании функционируют в  США, Канаде, Англии, ФРГ и Японии.

Инвестиционные  компании привлекают к инвестиционной деятельности широкие слои населения, т.е. мелкого инвестора, благодаря  чему удается, во-первых, мобилизовать значительные средства для капиталовложений в экономику, а во-вторых, создать  определенную иллюзию, что каждый может  стать владельцем акций и, значит, собственником.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Финансовые  компании

Финансовые  компании — особый тип кредитно-финансовых учреждений, которые действуют в сфере потребительского кредита. Их организационными формами могут быть акционерная и кооперативная.

Финансовые  компании представлены двумя видами: по финансированию продаж в рассрочку  и личного финансирования. Первые занимаются продажей в кредит товаров  длительного пользования (автомобили, телевизоры, холодильники и т.п.), предоставлением  ссуд мелким предпринимателям, финансированием  розничных торговцев. Вторые, как  правило, выдают ссуды в основном потребителям, а иногда финансируют  продажи только одного предпринимателя  или одной компании. Компании обоих  видов предоставляют ссуды от года до трех лет.

Пассивные операции компании осуществляют главным  образцам за счет выпуска собственных  ценных бумаг, а также краткосрочных  кредитов у коммерческих сберегательных банков. Основой активных операций являются выдача потребительских кредитов, а также вложения в государственные  ценные бумаги. На потребительские  кредиты приходится до 90% активных операций.

Финансовые  компании служат важным инструментом проталкивания товаров длительного  пользования на рынки для крупных  промышленных корпораций, в особенности  в условиях низкого спроса и ухудшения  экономической конъюнктуры. Особое место занимает продажа автомобилей, постольку большая их часть на Западе приобретается в кредит.

Потребитель, или заемщик, в случае невозможности  возврата потребительской ссуды  лишается своего имущества, которое  переходит в собственность финансовой компании.

Благотворительные фонды 

Развитие  благотворительных фондов также  связано с рядом обстоятельств. Во-первых, благотворительность стала  частью предпринимательства. Во-вторых, создание благотворительных фондов имеет весьма прагматичную причину — стремление владельцев крупных личных состояний избежать больших налогов при передаче наследств и дарений. Последнее обстоятельство — наиболее важное и определяющее, поскольку позволяет крупным собственникам укрывать свои капиталы от обложения подоходным налогом и налогом на наследство.

Создавая  благотворительные фонды, крупные  собственники и корпорации финансируют: образование (университеты, колледжи, школы), научно-исследовательские институты, центры искусств, церкви, различные  общественные организации. Передача средств в благотворительные фонды осуществляется в виде крупных денежных поступлений или пакетов акций. За счет этого благотворительные фонды действуют на рынке капиталов, вкладывая средства в различные ценные бумаги или получая дивиденды с переданных им ценных бумаг, и таким образом увеличивают свой капитал.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Библиографический список

1. Боровиков В.И. Денежное обращение, кредит и финансы: Учебное пособие для студентов экон. спец. вузов. – Воронеж: изд – во ун – та, 1996.
2. Жуков Е.Ф., Максимова Л.М., Печникова А.В. и др. Деньги,  кредит,  банки: Учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям. – М.: ЮНИТИ, 2000.

 

3. Семенюта О.Г. Деньги, кредит, банки в РФ: Учебное пособие. – М.:  Контур,  1998.

 

4. Жуков Е.Ф.. Общая теория денег и кредита, 1998