Депозитные и сберегательные сертификаты

Коммерческие банки в целях привлечения дополнительных денежных ресурсов осуществляют выпуск ценных бумаг, именуемых сертификатами (денежный документ — удостоверение). В зависимости от ориентации на инвестора сертификаты подразделяются на депозитные и сберегательные.

Сертификаты представляют собой денежные документы, удостоверяющие внесение средств на определенное время, имеющие обычно фиксированную ставку процента.

Внесенные таким образом  в банк средства могут быть изъяты только по предъявлении правильно оформленных  сертификатов. Разница между депозитным и сберегательным сертификатами  заключается только в том, что  сберегательные сертификаты выдаются физическим лицам (гражданам), а депозитные — юридическим лицам (организациям). Депозитные и сберегательные сертификаты  могут быть куплены в любое  время в течение всего периода  их действия, а проценты по ним начисляются  с момента их приобретения.

Депозитные и сберегательные сертификаты имеют общие черты:

• они являются ценными бумагами;
• выпускаются исключительно банками;
• регулируются банковским законодательством;
• всегда выпускаются в документарной форме;
• право требования по ним может уступаться другим лицам;
• не могут служить расчетным и платежным средством за товары и услуги;
• выдаются и обращаются только среди резидентов.

Депозитные и сберегательные сертификаты различаются в зависимости  от вкладчиков, форм расчетов, номинала, срока погашения (табл. 15.1).

Таблица 15.1. Сравнительная  характеристика депозитных и сберегательных сертификатов

Право выпускать депозитные и сберегательные сертификаты предоставлено  только банкам. Минимальная величина номинала для сертификатов не установлена.

Депозитные и сберегательные сертификаты  являются срочными ценными бумагами. Срок обращения депозитных сертификатов ограничивается одним годом, сберегательных — не может превышать трех лет. Если сроки их погашения просрочены, то они считаются документами до востребования и банк обязан их погасить но первому требованию держателя.

В депозитном и сберегательном сертификатах указывается размер причитающихся процентов по вкладу. Могут выпускаться сертификаты с правом и без права досрочного изъятия средств, с выплатой и без выплаты штрафов за досрочное изъятие.

По процентным сертификатам могут устанавливаться следующие  методы выплаты процентов: фиксированная  ставка процента, колеблющаяся ставка процента, величина которой привязана  к какому-то финансовому показателю (ставка рефинансирования и др.). Первичное  размещение дисконтных сертификатов осуществляется но иенам ниже номинала; процент  выплачивается в виде разницы  между номинальной и ценой  погашения.

Депозитные и сберегательные сертификаты могут выпускаться  в одноразовом порядке и сериями; как именные, так и на предъявителя; процентные и дисконтные.

По законодательству РФ депозитные и сберегательные сертификаты коммерческого  банка являются ценными бумагами, однако процедура их выпуска и  движения иная, чем у акций и  облигаций. Депозитный и сберегательный сертификаты — письменное свидетельство  банка-эмитента о вкладе денежных средств, удостоверяющее право вкладчика (бенефициара) или его правопреемника на получение  но истечении установленного срока  суммы депозита (вклада) и процентов  по нему.

Одновременно устанавливается, что всякий документ (право требования по которому может уступаться одним  лицом другому), служащий обязательством банка по выплате размещенных  у него депозитов, должен именоваться  депозитным сертификатом, а аналогичный  документ, выступающий как обязательство  банка по выплате размещенных  у него сберегательных вкладов, —  сберегательным сертификатом. Следует  иметь в виду, что сертификаты  не могут быть расчетным или платежным  документом.

Все сертификаты, выпущенные коммерческими банками, являются срочными, поскольку выпуск этих ценных бумаг  до востребования законодательством  не допускается.

Срок обращения сертификата  определяется с даты его выдачи до даты, когда владелец получает право  востребования по этому сертификату. Предельный срок обращения депозитных сертификатов — один год, сберегательных — три года. Если срок получения  вклада по сертификат}' истек, то сертификат становится документом до востребования  и банк обязан оплатить его сумму  немедленно по первому требованию владельца. В связи с этим у банков возникает  риск одновременного предъявления к  оплате большого количества просроченных сертификатов, что вызывает необходимость  держать большие свободные ресурсы. У российских коммерческих банков в  настоящее время этот риск невелик, поскольку проценты начисляются  в течение срока обращения  сертификатов, после истечения которого происходит инфляционное обесценение  суммы вклада. Да и вкладчиков, заинтересованных в просрочке своих вкладов, не так уж много.

Совершая эмиссию сертификатов, коммерческие банки заранее предусматривают  возможность досрочного предъявления их к оплате. При досрочной оплате банк выплачивает владельцу сертификата  его сумму и проценты, но по пониженной ставке, установленной банком при  выдаче сертификата. Нормативными актами установлено, что независимо от времени  покупки сертификатов банк-эмитент  по истечении срока их обращения  обязан выплачивать владельцам сертификатов проценты, рассчитанные по первоначально  установленной ставке. Сертификаты  выпускаются в обращение в  форме специальных бланков, которые  должны содержать все необходимые  реквизиты, устанавливаемые специальными подзаконными актами.

Распространяются сертификаты  банком как непосредственно через  свои отделения, так и через брокерские фирмы на условиях комиссии. В момент продажи сертификатов их владелец должен заполнить бланк и корешок  сертификата. Корешок сертификата  после подписи бенефициара или  его уполномоченного лица отделяется от сертификата и хранится в банке. Вместо заполнения корешка сертификатов допустимо вести регистрационный  журнал выпущенных сертификатов с теми же реквизитами, что и в корешке. Поправки и помарки при заполнении сертификата недопустимы.

При наступлении срока  востребования вклада по сертификату  банк осуществляет платеж против предъявленного сертификата и заявления владельца  с указанием счета, на который  должны быть зачислены средства. Для  граждан платеж может производиться  как в безналичной форме, так  и наличными деньгами. При оплате сертификатов, которые в процессе обращения переуступались другим владельцам, банк дополнительно проверяет непрерывность ряда договоров переуступки права требования, а также соответствие наименования, печати и подписей уполномоченных лиц этим же реквизитам в заявлении на зачисление средств. Депозитные и сберегательные сертификаты пользуются устойчивым спросом у юридических лиц и у граждан. Они используются большинством коммерческих банков для быстрой мобилизации дополнительных ресурсов.