Денежно-кредитная политика: теория и практика в России

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА  РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ДЕПАРТАМЕНТ НАУЧНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКОЙ  ПОЛИТИКИ  И ОБРАЗОВАНИЯ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ  ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЬІСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

"АЗОВО-ЧЕРНОМОРСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ  АГРОИНЖЕНЕРНАЯ АКАДЕМИЯ"

 

 

 

  Кафедра: экономики и управления

  Дисциплина: Экономическая теория

 

 

Курсовая  работа

Денежно-кредитная  политика: теория и практика в России.

 

Выполнила: студентка группы Бух-11

Волынец Надежда Ивановна

Проверила:

К.Э.Н., Преподаватель  кафедры     

экономики и управления

Кузьменко Оксана Владимировна

 

 

 

Зерноград, 2012 г.

 

АННОТАЦИЯ

Темой данной курсовой работы является “ Денежно-кредитная политика: теория и практика в России”.

Работа  включает в себя 2 главы.

В первой главе были изучены цели, объекты и методы денежно-кредитного регулирования

Во второй главе рассматривается роль Центрального Банка России в проведении денежно-кредитной политики.

Так же сделаны выводы по каждому  разделу и написано заключение.

Общий объем работы составляет 44 страницы, объем основной части 28 страниц.

В данной работе было использовано 32 источника информации.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

  

   Содержание

     Введение ………………………………………………………………….…...4

     Анализ состояния вопроса………………………………………………......6

    Глава 1  Цели, объекты и методы денежно-кредитного                                                                                                                                                                                                                     

           регулирования………………………………………………......….........12                                                                                             

    1.1 Цели денежно-кредитного регулирования………………....................12

     1.2 Инструменты и методы денежно-кредитной политики  …………...19

     1.3 Основные типы денежно-кредитной политики (политика дешевых  и дорогих  денег)………………………………………………………................25

Глава 2   Роль Центрального Банка РФ в проведении денежно-кредитной  политики………………………………………………………………………….28

      2.1 Сущность и функции Центрального Банка РФ……………………..28

     2.2 Направления денежно-кредитной политики Банка России……......31

      2.3 Основные  инструменты денежно-кредитной политики  ЦБР….....33

Заключение………………………………………………………………….……40

Список использованной литературы…………………………..……..………43 
Введение

Денежно – кредитная политика (англ. Monetary policy) представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.

Одним из необходимых условий эффективного развития экономики является формирование четкого механизма денежно-кредитного регулирования, позволяющего Центральному банку воздействовать на деловую  активность, контролировать деятельность коммерческих банков, добиваться стабилизации денежного обращения.

Денежно-кредитная  политика - очень действенный инструмент воздействия на экономику страны, не нарушающий суверенитета большинства  субъектов системы бизнеса. Хотя при этом и происходит ограничение  рамок их экономической свободы (без этого вообще невозможно какое-либо регулирование хозяйственной деятельности), но на ключевые решения, принимаемые  этими субъектами, государство влияет лишь косвенным образом.

В идеале денежно-кредитная политика призвана обеспечить стабильность цен, полную занятость  и экономический рост - таковы ее высшие и конечные цели. Однако на практике с ее помощью приходится решать и  более узкие, отвечающие насущным потребностям экономики страны задачи.

Нельзя  забывать и о том, что денежно-кредитная  политика - чрезвычайно мощный, а  потому необыкновенно опасный инструмент. С ее помощью можно выйти из кризиса, но и не исключена и печальная  альтернатива - усугубление сложившихся  в экономике негативных тенденций. Лишь очень взвешенные решения, принимаемые  на высшем уровне после серьезного анализа ситуации, рассмотрения альтернативных путей воздействия денежно-кредитной  политики на экономику государства, дадут положительные результаты. В качестве проводника денежно-кредитной  политики выступает Центральный  эмиссионный банк государства. Без  верной денежно-кредитной политики, проводимой Центральным банком, экономика  не может эффективно функционировать. Конкретные методы и инструменты кредитно-денежной политики Центрального банка определены законом о Банке России и отличаются большим разнообразием. Центральному банку предоставлены самые широкие полномочия и полная самостоятельность в вопросе о выборе методов и мероприятий по денежно-кредитному регулированию экономики страны в рамках действующего законодательства.

Отцом кредитно-денежной политики признан Милтон Фридман, лауреат  Нобелевской премии, видный экономист  современности. Его теориями пользуются многие правительства, в том числе  правительство Англии, на его теории была построена Рэйганомика. Многие ставят его в один ряд с Адамом Смитом, Маршаллом, Кейнсом, Леонтьевым.

Сегодня в России рациональная денежно-кредитная  политика призвана минимизировать инфляцию, способствовать устойчивому экономическому росту, поддерживать курсовые соотношения  валютного курса, на экономически обоснованном уровне, стимулируя развитие ориентированных  на экспорт и импортозамещающих  производств, существенно пополнить  валютные резервы страны. Задача это  достаточно сложная. Государственное регулирование денежно-кредитной сферы может осуществляться  успешно лишь в том случае, если государство через центральный банк способно воздействовать на масштабы и характер деятельности частных институтов, так как в развитой рыночной экономике именно они являются базой всей денежно-кредитной системы. Это регулирование осуществляется в нескольких взаимосвязанных направлениях.

   Целью работы является анализ  денежно-кредитной политики в современных условиях. Для достижения цели необходимо рассмотреть, как Центральный Банк справлялся с задачами стоящими перед ним на современном этапе экономических реформ, какие основные методы и инструменты денежно-кредитного регулирования необходимо применять в условиях России.

 

 

АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ВОПРОСА

В дореформенный период  деление  субъектов по отраслевому принципу породило соответствующую классификацию  кредитов по их видам: кредиты сельскохозяйственным предприятиям, промышленным предприятиям, предприятиям с сезонным характером производства, заготовительным предприятиям, кредиты по товарообороту и т.д.

В современных условиях вид кредита  уже не зависит от отраслевой принадлежности заемщика, a связан с целью кредитования (кредит на пополнение оборотных средств или кредит под инвестиционные проекты), правовым статусом заемщика (юридическое, физическое лицо, предприниматель), сроком и формой предоставления, способом обеспечения. Современная практика кредитования отличается многообразием его форм: срочный кредит, возобновляемая и невозобновляемая кредитная линия, овердрафт, синдицированный кредит, вексельный кредит. С усилением конкуренции между банками формы кредитования будут ещё более разнообразными.

Наиболее полно классификация  видов кредита представлена Л.Г.Батраковой.

По основным группам заемщиков  различают такие, как: кредит хозяйству, населению, государственным органам  власти (ссуды клиентам); другим коммерческим банкам и небанковским финансовым учреждениям(межбанковские  ссуды).

По целям (направлениям использования) выделяют кредит: на увеличение капитала предприятия(инвестиционный), на пополнение оборотных средств предприятий, на потребительские цели.

По срокам пользования Л.Г.Батракова  подразделяет кредиты на краткосрочные (до 1 года) и долгосрочные (свыше 1 года).Мы присоединяемся к данной точке зрения по поводу нецелесообразности выделения  так называемых среднесрочных кредитов (от 1 года до3-5 лет), поскольку в современной  действительности долгосрочными кредитами  для банков являются кредиты на срок свыше 6 месяцев. Это связано с особенностью ресурсной базы коммерческих банков, в структуре которой основную долю (до 70%) составляют средства на расчетных (текущих) счетах клиентов, то есть депозиты до востребования.

По обеспечению кредиты делятся  на обеспеченные (залоговые и гарантированные) и необеспеченные(бланковые).

По форме предоставления кредиты  бывают денежные, вексельные, «овердрафт»  и кредитные линии (возобновляемые и невозобновляемые).

Под методами кредитования обычно понимаются способы выдачи и погашения кредита  в соответствии с принципами кредитования.

Отечественной банковской практикой  были выработаны три метода кредитования: по остатку и по обороту, по совокупности материальных запасов и производственных затрат.

Специфика современной практики кредитования состоит, в том, что российские банки  в ряде случаев не обладают единой методической и нормативной базой  организации кредитного процесса. Старые банковские инструкции, регламентирующие кредитные операции и сориентированные на распределительную систему, оказались  неприемлемыми для условий рынка. Нынешняя ситуация такова, что каждый коммерческий банк, исходя из своего опыта, вырабатывает свои подходы, свою систему  кредитования, хотя совершенно очевидно, что есть непреложные общие организационные  основы, отражающие международные и  отечественный опыт и позволяющие  банкам существенно упорядочить  свои кредитные отношения с клиентом, улучшить возвратность ссуд. Для этого  необходимо принятие соответствующих  решений на государственном уровне, которые бы установили цивилизованные рамки «правил игры» для коммерческих банков, в том числе и в сфере  кредитования реального сектора  экономики. При этом важное значение имеет совершенствование нормативного регулирования кредитной политики.

По-видимому, российскому банковскому  законодательству при содействии министерств  экономики и финансов, Центрального банка, Ассоциации российских банков лишь предстоит выработать действенные нормы для полноценного регулирования кредитных отношений, упорядочив и расширив уже существующие либо создав специальный закон, посвященный кредитным операциям, как это, сделано, например, в ряде зарубежных стран.

 

Яков Меркин в докладе на тему «Стратегия финансового обеспечения и инновационного роста экономики (состояние, прогноз развития)» говорит следущие:

Российская экономика и ее финансовая составляющая — небольшие по размерам, открытые, разбалансированные системы, не прошедшие и середину пути в рыночной трансформации, занимающие нишу в 1–2% в мировом хозяйственном и финансовом обороте. Как следствие, российская финансовая система объективно является преимущественно «пассивным» объектом, отражающим с кратным усилением воздействие внешних глобальных факторов, формирующих мировую экономическую и финансовую динамику.

Российская экономика и ее финансовая система подвержены экстремальной  волатильности. Их динамика находится  за границами, обычными для индустриальных стран. Соответственно, в экономике  России не в полной мере действуют  механизмы тонкой настройки денежно-кредитной политики, используемые в развитых странах в «обычные времена». Они всегда схожи с той «медициной катастроф», которую центральные банки развитых стран применяют только в кризисных ситуациях. Использование инструментов денежно-кредитной политики не носит характера регулирования «долей процента». Более расширенное (в сравнении с индустриальными странами) применение имеют нерыночные инструменты  центрального банка (лимиты кредита, процента, эмиссии, прямые запрещения и ограничения на операции, на виды сделок, на финансовые инструменты, на рынки, на финансовые стратегии и т.п.).

Задача денежно-кредитной политики — повысить финансовую глубину российской экономики, существенно снизить разбалансированность финансовой системы, сделать ее более оцененной в глобальных финансах с тем, чтобы лучше противостоять негативным экстерналиям, демонстрировать большую устойчивость в волнах мировой финансовой динамики, постепенно увеличивая свое влияние в глобальных финансах.

Копирование учебников, следование догматам и мифам — всем этим насыщена история экономической и финансовой политики России 1990-х — 2000-х гг.

Закрепленность рубля, длящаяся периодами  в несколько лет (1996–1998 гг., 2005–2008 гг.), неизменно заканчивалась рыночными шоками (август — сентябрь 1998 г., октябрь 2008 — январь 2009 гг.), с установлением более естественных курсовых соотношений с мировыми валютами.

В середине 1990-х гг. политика финансовой стабилизации не была своевременно изменена на политику стимулирования экономического роста. Это привело к постоянно  кризисному состоянию экономики  и сокращению возможностей оздоровления государственных финансов и рынка  корпоративных финансовых активов, сделало экономику страны и фондовый рынок более уязвимыми к внешним кризисам.