Денежно кредитное регулирование

     Денежно кредитное регулирование

     В банковской системе  России ЦБ РФ (ЦБР) определен как  главный банк страны и кредитор последней  инстанции. Он находится в государственной  собственности и на него возложены  функции общего регулирования деятельности каждого коммерческого банка  в рамках единой денежно - кредитной  системы страны. Центральный банк призван приводить их деятельность в соответствие с общей экономической  стратегией и выступает ключевым агентом государственной денежно-кредитной политики, при этом со стороны ЦБР используются в первую очередь экономические методы управления и только в отдельных случаях административные.

     Принципы  организации и деятельности Центрального банка РФ (Банка России), его статус, задачи, функции, полномочия определяются Конституцией Российской Федерации, Законом  о Центральном банке и другими  федеральными законами.

     Банк  России образует единую централизованную систему с вертикальной структурой управления. В систему Банка России входят центральный аппарат, территориальные  учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры, полевые учреждения, учебные заведения и другие предприятия, учреждения и организации, в том  числе подразделения безопасности и Российское объединение инкассации, необходимые для осуществления  деятельности банка.

     Как мы уже говорили, основными целями деятельности Банка России являются:

• защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;
• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;
• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

     Основными задачами ЦБР являются регулирование денежного обращения, проведение единой денежно-кредитной политики, защита интересов вкладчиков, банков, надзор за деятельностью коммерческих банков и других кредитных учреждений, осуществление операций по внешнеэкономической деятельности.

     Получение прибыли не является целью деятельности банка России.

     Регулирование денежного кредитного обращения  в РФ возложено на Банк России. В  соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 12 апреля 1995 г. основными инструментами и  методами являются:

• процентные ставки по операциям Банка России;
• нормативы обязательных резервов;
• операции на открытом рынке;
• рефинансирование банков;
• депозитные операции;
• валютное регулирование;
• установление ориентиров роста денежной массы;
• прямые количественные ограничения.

     Процентные  ставки по операциям  Банка России. Последний может устанавливать одну или несколько процентных ставок по различным видам операций. Процентные ставки Банка России - это минимальные ставки, по которым он осуществляет свои операции. Это ставки рефинансирования, ставки по депозитным операциям, ломбардные ставки, ставки "репо" и др. Банк России использует процентную политику для воздействия на рыночные процентные ставки. Примером могут служить депозитные операции этого банка, которые осуществляются с 1997 г. Свободные средства коммерческих банков принимались в депозит в январе-сентябре 1999 г. по фиксированной ставке - от 0,6 до 28% годовых (средневзвешенная ставка составила 18,02% годовых) [8. С. 12]. В 1999 г. депозитные операции осуществлялись на стандартных условиях на один день, на одну неделю, на две недели. Банк России ежедневно объявляет рынку процентные ставки по привлечению средств в депозиты и заключает депозитные сделки.

     Следующим инструментом денежного-кредитного регулирования является - нормативы обязательных резервов - это беспроцентные обязательные вклады кредитных организаций в Банке России. 

     Что касаемо законодательной и нормативной  базы по обязательным резервам, то в соответствии со статьей 35 Федерального закона "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования) являются одним из инструментов денежно-кредитной политики Банка России.   

       В соответствии со статьей  38 Федерального закона "О Центральном  банке Российской Федерации (Банке  России)" размер обязательных  резервов в процентном отношении  к обязательствам кредитной организации  (норматив обязательных резервов), а также порядок депонирования  обязательных резервов устанавливаются  Советом директоров Банка России.    

       В соответствии со статьей  25 Федерального закона "О банках  и банковской деятельности" кредитная  организация обязана выполнять  норматив обязательных резервов, в том числе по срокам, объемам  и видам привлеченных средств.    

       Депонирование обязательных резервов  в Банке России осуществляется  в соответствии с Положением Банка России от 7 августа 2009 года № 342-П "Об обязательных резервах кредитных организаций".    

     Депонирование обязательных резервов в Банке России осуществляют все кредитные организации. Обязанность по выполнению обязательных резервов возникает со дня получения лицензии на осуществление банковских операций. На обязательные резервы, депонированные кредитными организациями в Банке России, проценты не начисляются.   

       На обязательные резервы, депонируемые  кредитной организацией в Банке  России, взыскания не обращаются.  

     Резервируемые обязательства - обязательства кредитной  организации в валюте Российской Федерации и иностранной валюте, состав которых определен в главе 2 Положения Банка России от 7 августа 2009 года № 342-П.   

       Резервируемые обязательства кредитных  организаций сгруппированы в  следующие категории:   

      - "обязательства кредитной организации  перед юридическими лицами-нерезидентами"  – включает обязательства перед  юридическими лицами-нерезидентами  (в том числе обязательства  перед банками-нерезидентами), а  также обязательства перед индивидуальными  предпринимателями-нерезидентами,  в валюте Российской Федерации  и (или) в иностранной валюте, возникающие в соответствии с  договорами банковского (корреспондентского) счета, договорами на привлечение  денежных средств (кредитными, депозитными  и иными договорами);   

      - "обязательства кредитной организации перед физическими лицами" – включает обязательства перед физическими лицами (резидентами и нерезидентами) в валюте Российской Федерации и (или) в иностранной валюте, возникающие в соответствии с договорами банковского вклада (в том числе удостоверенные сберегательными сертификатами), банковского счета;   

      - "иные обязательства" кредитной  организации в валюте Российской  Федерации и (или) в иностранной  валюте.   

       Не включаются в состав резервируемых  обязательств следующие обязательства:    

      - денежные средства, привлеченные  от юридических лиц (резидентов  и нерезидентов) на срок не  менее 3 лет;   

      - облигации, выпущенные кредитными  организациями, со сроками погашения  не менее 3 лет;   

      - обязательства, выраженные в  неденежной форме (в драгоценных металлах и природных драгоценных камнях в их физической форме, в форме займа ценных бумаг);   

       - обязательства перед другой кредитной организацией, зарегистрированной в установленном порядке и действующей на основании выданной Банком России лицензии на осуществление банковских операций, обязательства перед международной финансовой организацией, осуществляющей свою деятельность на основе международного договора (соглашения) о ее создании с участием Российской Федерации, а также обязательства перед Внешэкономбанком, Банком России, возникающих в результате заключения договоров (за исключением обязательств по выпущенным долговым ценным бумагам и процентам по ним), и обязательства перед государственной корпорацией "Агентство по страхованию вкладов" и (или) обязательства перед инвесторами, не являющимися кредитными организациями, возникающих в рамках оказания финансовой помощи по планам участия государственной корпорации "Агентства по страхованию вкладов" в предупреждении банкротства в соответствии с Федеральным законом от 27 октября 2008 года № 175-ФЗ "О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года";    

      - задолженность, возникающая между  обособленными подразделениями  кредитной организации.   

       Сумма обязательств кредитной организации по выпущенным долговым ценным бумагам уменьшается на сумму обязательств кредитной организации перед другими кредитными организациями-резидентами по выпущенным долговым ценным бумагам, рассчитываемую путем применения кредитной организацией корректировочного коэффициента к сумме обязательств кредитной организации по выпущенным долговым ценным бумагам, и рассчитывается по следующей формуле (1):    

                                        (1)   

       где,    

      - сумма резервируемых обязательств кредитной организации по выпущенным долговым ценным бумагам,    

       - сумма обязательств кредитной организации по выпущенным долговым ценным бумагам,     

       - корректировочный коэффициент.   

       Корректировочный коэффициент - числовой множитель, значение  которого находится в интервале  от 0 до 1, устанавливаемый Советом директоров Банка России в целях определения суммы обязательств кредитной организации перед другими кредитными организациями-резидентами по выпущенным долговым ценным бумагам, подлежащих исключению из состава резервируемых обязательств (информация о нем публикуется в "Вестнике Банка России").   

       Величина обязательных резервов  по обязательствам в валюте  Российской Федерации уменьшается  на величину денежных средств в рублях в кассе кредитной организации в размере, не превышающем 25 процентов величины обязательных резервов по обязательствам в валюте Российской Федерации.

     Регулирование размера обязательных резервов осуществляется Банком России ежемесячно. В соответствии с решением Совета директоров Банка России может проводиться внеочередное регулирование размера обязательных резервов.  

     Расчет представляется в территориальное учреждение Банка России по месту открытия корреспондентского счета кредитной организации в установленный срок.

     Объем обязательных резервов кредитных организаций, депонированных в Банке России с 2004 на 1 января 2011 года можно представить  в виде диаграммы (рис.2):

     Рисунок 2. Объем обязательных резервов кредитных  организаций

     Как видно из графика четкой тенденции  этот показатель не имеет, своего максимума  объем обязательных резервов достигал в 2004 году (267388,1 млн. руб.). На 1 мая 2011 года этот показатель составил 280 759,7 млн. руб., что характеризует значительное увеличение резервов за 2011 год и установление нового максимума.

     Рассмотрим  также группировку кредитных  организаций в зависимости от величины зарегистрированного уставного  капитала на диаграмме (рис.3):

     Рисунок 3. Соотношение кредитных организаций  в зависимости от размера уставного  капитала