Денежная система

 

Так, все денежные знаки  национальной валюты выполнены на бумаге высокого качества. С лицевой стороны  банкноты имеют глянцевую поверхность, с обратной стороны – матовую, цветовая гамма плавная, изображение  деталей рисунков четкое. На всех купюрах имеются водяные знаки.

 

Эмиссионная система - это законодательно установленный порядок выпуска из обращения неразменных на золото кредитных и бумажных денежных знаков. Разные экономические и исторические предпосылки возникновения и использования кредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.

 

Эмиссионные операции (операции по выпуску и изъятию денег  из обращения) в государствах исторически  осуществляли:

 

центральный (эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов (банкнот) составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;

 

казначейство (министерство финансов или другой аналогичный  орган), выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки, казначейские билеты и монеты, изготовленные из дешевых видом металла.

 

В настоящее время  эмиссию неразменных на золото денежных знаков независимо от их вида осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение в стране и  отвечают за его состояние. Поэтому  нет четкой грание между кредитными и бумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными и платежными средствами. На внутреннем рынке страны, а некоторые валюты – даже на внешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают в виде банковских билетов.

 

Эмиссия банковских билетов  осуществляется эмиссионным банком страны в процессе кредитования коммерческих банков государства в процессе операций связанных с покупкой иностранной  валюты и государственных ценных бумаг. В результате происходит увеличение денежной массы как за счет увеличения остатка, наличных денег, так и за счет увеличения остатков платежных или потенциально возможных платежных средств в сфере безналичных расчетов.

 

В экономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется в форме безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы в обращении происходит главным образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), а благодаря депозитно-чековой эмиссии.

 

Эмиссия банкнот связана  с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческих банков, государственного бюджета, государственного долга и т.д. Когда необходимо увеличение кассового резерва наличных денег.

 

Депозитно-чековая эмиссия  осуществляется в процессе кредитования эмиссионными банком коммерческих банков.9

1.2 Денежно-кредитная политика 

 

 

 

Национальный Банк Казахстана является органом, определяющим и осуществляющим государственную денежно-кредитную  политику Республики Казахстан. Целью  денежно-кредитной политики Национального  Банка Казахстана является обеспечение устойчивости национальной валюты Республики Казахстан: ее покупательной способности и курса по отношению к ведущим иностранным валютам.

 

Национальный Банк Казахстана может устанавливать целевые  ориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы в обращении.

 

Основными инструментами  денежно-кредитной политики являются:

 

- уровни ставок вознаграждения (интереса) по кредитам Национального  Банка Казахстана банкам;

 

- норматив минимальных  обязательных  резервов, депонируемых  в Национальном  Банке Казахстана, в том числе  с возможной дифференциацией  по срокам, объемам и видам привлеченных средств (резервные требования);

 

- операции на открытом  рынке  по покупке и продаже  государственных  ценных бумаг;

 

- кредиты банкам;

 

- интервенции на валютном рынке;

 

- введение, в исключительных  случаях, прямых количественных  ограничений на уровень и объемы  кредитных операций отдельных  видов;

 

- официальная учетная  (дисконтная) ставка.

 

К инструментам денежно-кредитной  политики также относятся и краткосрочные ноты Нацбанка, предназначенные для регулирования денежной массы в обращении.

 

Национальный Банк Казахстана устанавливает официальную ставку рефинансирования, а также иные ставки вознаграждения (интереса) по проводимым им операциям. Официальная ставка рефинансирования устанавливается в зависимости от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по кредитам, уровня инфляции и инфляционных ожиданий.

 

Национальный Банк Казахстана использует политику ставок вознаграждения (интереса) для воздействия на рыночные ставки вознаграждения (интереса) в рамках осуществляемой государственной денежно-кредитной политики.

 

О ставках вознаграждения Нацбанка см. положение "О ставках  вознаграждения (интереса) по операциям  Нацбанка РК" утвержденное постановлением Правления Нацбанка РК от 27 ноября 2012 г. N 102

 

В целях регулирования  объемов кредитов, представляемых банками, для снижения рисков неплатежа банками  по их обязательствам, а также защиты интересов вкладчиков и акционеров банков Национальным Банком Казахстана используется механизм резервных требований.

 

Норматив резервных  требований рассчитывается как процент  от общей суммы обязательств за вычетом  обязательств перед банками и  устанавливается в размере не более 40 процентов.

 

В исключительных случаях  Национальный Банк Казахстана вправе вводить резервные требования на прирост обязательств.

 

Изменение норматива  минимальных обязательных резервов вводится в действие не раньше чем  через месяц со дня принятия такого решения.

 

При нарушении норматива  минимальных обязательных резервов Национальным Банком Казахстана начисляется и взыскивается штраф в размере, устанавливаемом законодательными актами Республики Казахстан. (В случае нарушения банком минимального среднемесячного резервного требования, с банка взыскивается штраф в размере средневзвешенной ставки рефинансирования на сумму ежемесячного недостатка резервных активов.)

 

При прекращении деятельности банка Национальный Банк Казахстана в недельный срок возвращает банку  зарезервированные в Национальном Банке Казахстана средства.

 

Под операциями на открытом рынке понимается купля-продажа  казначейских векселей, государственных  облигаций и прочих ценных бумаг, осуществляемая Национальным Банком Казахстана на вторичном рынке с целью  регулирования денежной массы.

 

Лимит операций на открытом рынке утверждается Советом директоров Национального Банка Казахстана.

 

Национальный Банк Казахстана производит в соответствии с официальной  учетной (дисконтной) ставкой переучет коммерческих векселей.

 

Национальный Банк Казахстана определяет официальную учетную (дисконтную) ставку в зависимости от общего состояния денежного рынка, спроса и предложения по кредитам.

 

Национальный Банк Казахстана осуществляет учетную (дисконтную) политику для воздействия  на учетные (дисконтные) ставки банков в рамках государственной денежно-кредитной политики.

 

Национальный Банк Казахстана устанавливает  порядок переучета векселей и  условия, предъявляемые для приема векселей к переучету Национальным Банком Казахстана.

 

Порядок, условия, виды, сроки и  лимиты кредитования банков определяются Национальным Банком Казахстана.

 

Национальный Банк Казахстана регулирует общий объем кредитования банков в соответствии с принятыми ориентирами  денежно-кредитной политики. Национальный Банк Казахстана, как кредитор последней  инстанции, вправе предоставлять банкам кредиты в национальной и иностранной валюте, как обеспеченные, так и без обеспечения, в порядке и на сроки, установленные Правлением Национального Банка Казахстана.

 

Отдельные вопросы кредитования банков см. в положении Нацбанка РК от 31 декабря 2011 г. N 340 "О видах кредитов, предоставляемых Нацбанком РК, и формах их обеспечения".

 

Под интервенциями Национального  Банка Казахстана на валютном рынке понимается купля-продажа иностранной валюты на межбанковском или биржевом рынке для воздействия на курс казахстанского тенге.

 

Интервенции на валютном рынке осуществляются Национальным Банком Казахстана самостоятельно с  использованием любых видов валютных сделок через любые банки и валютные биржи.

 

Интервенции Национального  Банка Казахстана на валютном рынке  проводятся в рамках общей денежно-кредитной  политики.

 

Под прямыми количественными  ограничениями Национального Банка  Казахстана понимаются максимальные уровни ставок по отдельным видам операций и сделок, прямое ограничение кредитования, замораживание ставок вознаграждения (интереса), прямое регулирование конкретных видов кредита в целях стимулирования или сдерживания развития отдельных отраслей.

 

Национальный Банк Казахстана вправе применять прямые количественные ограничения в случае невозможности  приостановления инфляционных процессов  косвенными методами денежно-кредитного регулирования.

1.3 Денежное обращение и денежная  единица 

 

 

 

Денежной единицей (национальной валютой) Республики Казахстан является казахстанский тенге. Казахстанский тенге состоит из 100 тиынов.

 

Денежные знаки Республики Казахстан, находящиеся в обращении, состоят из банкнот и монет.

 

Структура номиналов  банкнот и монет определяется Национальным Банком Казахстана. Законным платежным средством в Республике Казахстан, за исключением случаев, предусмотренных законодательными актами, нормативными правовыми актами Национального Банка Казахстана, является казахстанский тенге. Выпуск наличных денег, организация их обращения и изъятие из обращения на территории Республики Казахстан осуществляется исключительно Национальным Банком Казахстана в форме продажи банкнот и монет банкам с получением безналичного эквивалента.

 

Банкноты и монеты Национального Банка Казахстана являются безусловными обязательствами Национального Банка Казахстана и обеспечиваются всеми его активами. Национальный Банк Казахстана регулярно публикует в средствах массовой информации сообщение о размерах золотовалютных активов. В соответствии с Законом РК от 13 декабря 2011 г. N 259 "О денежной системе РК" Нацбанк должен не реже одного раза в месяц публиковать в средствах массовой информации сообщения об обеспечении тенге золотовалютными активами.

 

Национальный Банк Казахстана определяет потребность в необходимом количестве банкнот и монет, обеспечивает их изготовление, устанавливает порядок хранения, уничтожения и инкассации наличных денег.

 

Банкноты и монеты, выпущенные в Республике Казахстан, должны иметь номинальный состав, форму и орнаментальную графику. Указанные характеристики банкнот и монет публикуются в печати.

 

Банкноты и монеты, выпущенные в обращение Национальным Банком Казахстана, обязательны к  приему по их нарицательной стоимости  на всей территории Республики Казахстан по всем видам платежей, а также для зачисления на банковские счета и для перевода, без ограничения размениваются и обмениваются во всех банках Республики Казахстан.

 

Никто, кроме Национального  Банка Казахстана, не может объявить недействительными банкноты и монеты, выпущенные Национальным Банком Казахстана. Право на замену денежной единицы имеет Президент Республики Казахстан. Президент Республики Казахстан определяет порядок, сроки и условия функционирования денежной единицы Республики Казахстан.

 

Порядок определения  платежности и обмена бывших в  употреблении банкнот и монет  устанавливается Национальным Банком Казахстана и публикуется в печати. Национальный Банк Казахстана без ограничений  обменивает ветхие поврежденные банкноты, если сохранилось более двух третьих их поверхности и не обязан компенсировать утерянные или уничтоженные банкноты и монеты.

 

Национальный Банк Казахстана обменивает ветхие и поврежденные банкноты в соответствии с установленными им правилами.

 

Лица, виновные в противоправном изготовлении банкнот и монет, а также в осуществлении несанкционированной эмиссии наличных денег, несут уголовную и имущественную ответственность в соответствии с действующим законодательством.

 

 

Глава 2 ДЕНЕЖНО_КРЕДИТНАЯ  ПОЛИТИКА РК

 

2.1Денежно-кредитная политика Республики  Казахстан на 2011 год

 

В 2011 году основной целью  Национального Банка Республики Казахстан было обеспечение стабильности цен в стране и удержание годовой  инфляции в пределах 6-8%.

 

Меры денежно-кредитной  политики Республики Казахстан позволили сохранить стабильность на потребительском рынке страны. По итогам 2011 года годовая инфляция сложилась в пределах целевого коридора на уровне 7,4%.

 

Тенденция укрепления национальной валюты, начавшаяся с конца 2009 года, продолжилась и в начале 2011 года. При этом диапазон колебаний курса тенге на рынке был значительно yже и его значения не приближались к пороговым значениям расширенного в феврале 2010 года валютного коридора. Соответственно, наличие валютного коридора в 2010 году не играло существенной роли. В этой связи, в конце февраля 2011 года Национальный Банк Республики Казахстан осуществил переход к режиму управляемого плавающего обменного курса тенге с отменой валютного коридора.

В середине 2011 года имело  место увеличение волатильности  курса, обусловленное некоторой дестабилизацией ситуации на мировых рынках и снижением цен на нефть. Начиная с мая 2011 года, наметилась тенденция к ослаблению курса тенге, которая усилилась в августе и сентябре 2011 года.

 

В целях недопущения  значительных скачков курса и поддержания стабильности на валютном рынке Национальный Банк Республики Казахстан участвовал на рынке в качестве как покупателя, так и продавца иностранной валюты в зависимости от ситуации.