Денежная система зарубежных стран на примере Швейцарии

ГЛАВА 2.  ДЕНЕЖНАЯ И БАНКОВСКАЯ СИСТЕМЫ

            2.1.  История формирования денежной  системы

Швейцарский франк появился на свет более чем за пятьдесят  лет до создания Национального банка  Конфедерации. С тех Швейцария  ни разу не поддержала валютную политику соседей, которая могла бы привести к инфляционному риску. Кризис, потрясший  мировое сообщество в последние  годы - не первое финансовое цунами за прошедшие несколько сот лет. При каждой новой экономической  неудаче со всех сторон льются, как  из рога изобилия, рекомендации, комментарии, объяснения экспертов. При этом часто  забывают, что валюта – это не только денежная единица, расчетный  и резервный инструмент, это также  душа страны, в которой нашли свое отражении национальная история, культура и мощь государственных институтов. Заведующий архивом Национального  банка Швейцарии Патрик Хальбейсен в интервью газете Le Temps рассказал о наиболее острых моментах истории швейцарских банкнот. Какова страна, такова и валюта, ею учрежденная – консервативная, осмотрительная и надежная.

История современного швейцарского франка началась в 1848 году с принятием  действующей конституции. До этого  времени в соответствии с Законом  о посредничестве, учрежденном Наполеоном в 1803 году, выпуск денег осуществлялся  самими кантонами и епископствами. В Швейцарии обращалось более 860 видов денежных купюр и монет! С укреплением Конфедерации в 1848 году главной задачей федеральных  властей было, скорее, не введение единой валюты для всех швейцарских кантонов, а поощрение товарообмена, учреждение недорогой денежной системы и  наиболее широкое распространение  денежных знаков. С этой целью была введена система валютного паритета с французским франком, а в 1865 году Швейцария вошла в Латинский валютный союз.

7 мая 1850 года был принят  федеральный закон о денежной  эмиссии, на свет появились  первые швейцарские денежные  знаки. Первые гельветические  монеты были изготовлены из  серебра – их выпускали монетные  дворы Парижа, Брюсселя и Страсбурга, а с 1857 года к ним подключился  и Берн. В то время, хотя в  Швейцарии ходила та же валюта, что и во Франции, курс французских денег был выше. Через сто лет ситуация изменилась. Всего за один век французская валюта потеряла 90% своей стоимости по сравнению со швейцарским франком. Да к тому же французский изящный франк уже канул в Лету, а на его швейцарского наследника сегодня обращены все взоры на экономической арене.

В конце XIX века стоимость  серебряной швейцарской монеты была идентична ее номиналу. Вопрос доверия  к денежным знакам встал позднее, с наплывом разноцветной бумаги, заменившей звонкое серебро. Конфедерация не имела  монополии на денежную эмиссию. Процветал  либеральный принцип "свободного банкинга". Он состоял в том, что каждому банку его кантон мог предоставить право выпускать денежные знаки. Данный весьма прибыльный вид деятельности облагался налогом, но не на количество выпущенных банкнот, а на общий объем эмиссии, на которую банк получил лицензию. Таким образом, кантональные власти поощряли банки выпускать максимальное количество денежной массы, а швейцарские рынки заполонили сомнительной ценности бумажки.

Однако швейцарская валюта не только не обесценивалась, но благодаря  сбалансированной экономике и рациональной федеральной системе хозяйствования еще и становилась дефицитным товаром, особенно под крупные национальные праздники. И с этой проблемой  швейцарцы прекрасно справились, потому что спокойно дожидались 1907 года, все хорошенько взвесили и  тщательно рассмотрели, прежде чем  создать свой собственный Национальный банк, которому и была доверена монополия  на изготовление денег. Да, несмотря на свои старинные банковские традиции, Швейцария не сразу решилась создать  свой центральный банк. Швеция (еще  одна стабильная и консервативная европейская  страна, которую по созвучию названия часто непростительно путают со Швейцарией!), например, свой центральный банк учредила в 1668 году.

С началом Первой мировой  войны многие страны, и среди них  Швейцария, отступили от золотого стандарта, стремясь покрыть военные расходы при помощи печатного станка несмотря на инфляционный риск, который представляло данное предприятие. Однако сразу после войны Швейцария наряду с другими небольшими странами Европы избежала кризиса гиперинфляции, приняв решение оперативно вернуться к золотому стандарту и валютному паритету 1914 года. Еще до окончания Первой мировой, в 1918 году, Национальный банк Швейцарии первым в Европе увеличил свою учетную ставку. Пояснив при этом, что настоящая независимость измеряется в экономических отношениях, и ее Швейцария терять не намерена, а потому собирается ликвидировать дефицит федерального бюджета и начать инвестировать в железные дороги.

Курс швейцарского франка повысился, и уже в 1920 году вернулся к своей довоенной отметке. По данным исследования Тобиаса Страуманна («Навязчивые идеи в мире денег», Cambridge University Press, 2010) швейцарский франк и голландский флорин были самыми сильными валютами в 20-е годы. Швейцарский нейтралитет, приоритет золотого стандарта и борьба с инфляцией стали решающими факторами, привлекающими капиталы.

Разразился кризис 1930 года - Великобритания отступила от золотого стандарта. Европу лихорадило, в Швейцарии  начался идейный разброд. Однако Конфедерация по-прежнему крепко держалась  за свой эталон.

Неудача, которую потерпела  бреттонвудская система в 1970-х годах, напомнила хаос 1930-х: все те же сильные валютные колебания и девальвация. Швейцария принимает историческое решение в условиях экономической нестабильности – вслед за Соединенными Штатами и Японией вводит плавающий валютный курс. Европейские соседи учреждают у себя менее жесткие меры по сравнению с золотым стандартом – «валютную змею» и Европейскую валютную систему. Решение же Швейцарии не произвело особого впечатления на умы европейской элиты. И только кризис Европейской валютной системы в 1992 году, когда Швеция и Норвегия отказались от экю, показал, что небольшая страна в силах выстоять в годину кризиса без фиксированного валютного курса.

Последний финансовый кризис, последствия которого все еще  остро ощущают на себе «наши» бывшие республики, Швейцарию не застал врасплох. Сильная, надежная и консервативная страна противопоставила кризису сильную  валюту. Кого же швейцарцы сочли  достойными представлять свои добротные  денежные знаки? Диву даешься, насколько  чувствительны бывают банкиры! На швейцарских банкнотах красуются художники, поэты, композиторы и живописцы.

Швейцарские деньги выпускаются  с 1907 года Национальным банком. Эскиз  первой банкноты выполнил художник Фердинанд  Ходлер. Однако впоследствии по поводу новых дизайнов велись столь жаркие споры, что после Второй мировой войны решили прибегнуть к услугам графиков взамен живописцев. При выпуске серии банкнот 1911 года Швейцария решила блеснуть новой гранью. Кому-то из Совета директоров Национального банка пришла в голову замечательная мысль изобразить аппенцелльских вышивальщиц на билете достоинством в 500 франков. Проект был одобрен, и художник Эжен Бурнан изобразил по фотографии тех лет «трех девиц под окном, что пряли поздно вечерком». Однако к истинным аппенцеллькам он добавил еще и изображение своей парижской кузины. Но в Швейцарии не шутят с национальным достоянием, и попирать народные традиции не позволяют. Дело получило огласку. Дошло до того, что специально

назначенная комиссия Федерального совета отправилась на просторы кантона  Аппенцелль удостовериться в истинности изображенного антуража.

Ну, а современные швейцарские  банкноты 8-й серии выпуска (в которой  билет номиналом 1000 франков заменил 500-франковую купюру) имеют каждая свой размер и цветовую гамму: на 10-франковой  купюре (размер 126 x 74 мм, желтый фон) изображен  известный архитектор, художник и  декоратор швейцарского происхождения  Ле Корбюзье (1887-1965); 20-франковая купюра (размер 137 x 74 мм, красный фон) посвящена швейцарскому композитору Артюру Онеггеру (1892-1955), позднее работавшему во Франции; 50 франков (размер 148 x 74 мм) выполнены в зеленой цветовой гамме, на фоне которой красуется поэтичный образ единственной женщины в этой денежной коллекции - Софи Тойбер-Арп (1889-1945), представительницы дадаизма и абстракционизма в живописи; портрет швейцарского скульптора и художника Альберто Джакометти (1901-1966) помещен на банкноту достоинством в 100 франков (размер 159 x 74 мм, голубой фон); купюры наивысшего номинала – 200 и 1000 франков посвящены истории и литературе: швейцарский франкоязычный писатель Шарль Фердинанд Рамю (1878-1947) украшает своим изображением 200-франковую банкноту (размер 170 x 74 мм, коричневый фон), а на 1000-франковой купюре (размер 181 x 74 мм, фиолетовый фон) изображен Якоб Буркхардт (1818-1897), швейцарский историк и философ культуры.

2.2.  Банковская  система Швейцарии

Швейцария относится к числу наиболее респектабельных финансовых центров Европы. Традиционный статус нейтрального государства, местоположение в центре Европы, устоявшиеся демократические институты обеспечили Швейцарии особое положение на политической карте мира. Швейцария – вне военных, политических и расовых конфликтов. Потрясения двадцатого столетия не затронули ее политический и экономический суверенитет. Политическая стабильность и экономическое процветание обусловили привлекательность Швейцарии в глазах состоятельных людей других стран. Более 10% ее постоянных жителей – иностранцы. Со всего мира сюда стекаются банковские вклады. Швейцария является транзитным пунктом международных финансовых потоков. Швейцарский франк входит в число основных резервных валют мира. Швейцарская банковская система находится на одном из первых мест в мире по уровню конфиденциальности банковских вкладов.

Швейцарская банковская система  состоит из огромного числа различных  банковских учреждений под вывесками  коммерческих, ипотечных, сберегательных, частных, кантональных, местных и  международных банков, в дополнение к которым действует ряд финансовых компаний банковского типа. За исключением  сберегательных банков, большая часть  банков непосредственно либо через  свои филиалы осуществляют разнообразные  банковские и финансовые операции, хотя некоторые из них – это  касается главным образом частных  банков – специализируются в конкретных областях.

Швейцарская банковская система  объединяет более 500 банковских организаций. Все швейцарские банки делятся на три основные системы:

- Крупнейшие национальные банки.

- Кантональные, местные и  сберегательные банки, в основном  работающие с местными вкладчиками  в своих регионах. Они предоставляют  так же ссуды и осуществляют  рассчетно – кассовые операции.

Крупные банки. Крупные банки  называются так потому, что размах и объем их операций на национальном и международном уровнях значительно  превосходят подобные показатели других банков. К ним относятся “Юнион Банк оф Свитзерлэнд” (Union Bank of Switzerland), “Суисс Банк Корпорэйшн” (Swiss Bank Corporation), “Суисс Крэдит Банк” (Swiss Credit Bank), “Суисс Фольксбэнк” (Swiss Volksbank) и “Банк Леу” (Bank Leu), причем последние три банка образуют единую холдинговую группу “Кредит Суисс” (Credit Suisse).

Крупные банки универсальны. Они осуществляют все виды банковской деятельности: принятие вкладов, выдачу кредита, операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, управление портфелями ценных бумаг, трастовую деятельность, работу на рынке ценных бумаг и т. п. При этом клиентам ставят определенные условия, например, годовой оборот по счету должен быть минимум 3 млн. долл. либо неснижаемый остаток — 250 тыс. долл.

На швейцарском банковском рынке господствуют эти три банковские группы, которые представляют собой  крупнейшие корпорации в Швейцарии.

2.3.  Правовое  регулирование денежно-кредитной  системы.

Конституционные основы швейцарской  валюты и деятельность швейцарского Национального банка содержится в статьиe 99 Федерального Конституционного закона. Денежные статьи воплощают в себе независимость Национального банка в Конституции, а также обязательство выделять резервы заработка, часть из них-в золото. Это делают для поддержания доверия населения к кредитно-денежной стабильности. Центральный Банк заключает мандат в обязательстве Национального банка проводить денежно-кредитной политики, служащие интересам страны в целом. Кроме того, искусства.

Национальный Банк Акта (НБА)

Национальный Банк Акта (НБА) от 3 октября 2003 г. (в силе с 1 Мая 2004 г.) служит в качестве нормативно-правовой базы для Национального банка  и ее деятельности. Национальный Банк Акте подробно излагаются СНБ Конституционный мандат и свою независимость. В дополнение к этой независимости является СНБ отчетности и информации обязательство в отношении Федерального Совета, парламента и общественности (искусств. 5-7 НБА). Кроме того, НБА реализует СНБ Конституционного мандата, чтобы отвести достаточно денежных резервов от его заработка. Явные правила, касающиеся исчисления прибыли позволяют СНБ, чтобы отложить в сторону положения, в соответствии с развитием экономики Швейцарии (ст. 30 НБА).

Кроме того, НБА определяет инструменты, однако имеет в своем  распоряжении, в целях реализации денежно-кредитной политики. Инструменты, основанные на рыночных сделок не только в целом, изложенные в положения, касающиеся СНБ сферу бизнеса (арт. 9-13 НБА); более подробная информация приведена в Руководство по Инструментам Денежно-кредитной Политики (PDF [120 kB])и Инвестиционная Политика Руководства (PDF [92 kB]). Суверенные инструменты включают в себя составление финансовой статистики рынка (искусств. 14-16 НБА), обязательства банков, чтобы держать минимальные резервы (искусств. 17-18 НБА) и контроль оплаты и ценных бумаг, расчетных систем (искусств. 19-21 НБА). Отдельные положения по суверенным инструментам содержатся в Национальный Банк постановление.

Закон Национального Банка также регулирует СНБ организационной структуры (искусств. 3, 33-48 НБА). Органов управления СНБ-одиннадцати членов Банковский Совет, Совет Управляющих, Аудита и Общее Собрание Акционеров.

Национальный Банк постановление (НБО)

Подзаконные акты по суверенным инструментам денежно-кредитной политики Национального банка (сбор статистики, обязательные резервы правил, контроль оплаты и расчетов ценных бумаг систем) заложены в закон, принятые в СНБ  Совета Управляющих по 18 марта 2004 года. Правовой основой для этого указа-искусство. 15). 3, ст. 18 пункт. 5, ст. 20 п. 3 НБА.