Денежная система Японии

Министерство  образования и науки Российской Федерации

ФГБОУВПО

«Ростовский государственный  экономический университет (РИНХ)»

Кафедра «Экономическая теория»

 

 

 

 

Реферат

на тему: «Денежная система  Японии»

 

 

 

 

                                                                Выполнила:

  Студентка группы 529-ЭК

                                                                                        Дрынкина К.В.

 

 

 

 

 

 

 

Ростов-на-Дону

2013

СОДЕРЖАНИЕ

Введение………………………………………………………………….3

1. Денежная система Японии………………………………………..4

1.1 Денежная единица Японии………………………………..4

2. Денежное обращение в Японии ………………………….5
2. Инфляционное обесценение иены …………………………….....7
3. Государственно-монополистический капитализм в кредитной системе Японии……………………………………………………………..8
4. Банки Японии ……………………………………………………10
5. Определение современных денег …………………………........13
6. Деньги и проблемы роста …………………..................................15

Заключение……………………………………………………………....17

Список использованных источников ………………………………….18

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ 
 
Деньги - одно из величайших человеческих изобретений. Происхождение денег связано с 7 - 8 тыс. до н. э. Исторически, в качестве средства облегчения обмена использовались - с переменным успехом - скот, сигары, раковины, камни, куски металла. Но чтобы служить в качестве денег, предмет должен пройти лишь одно испытание: он должен получить общее признание и покупателей, и продавцов как средство обмена. Деньги определяются самим обществом; все, что общество признает в качестве обращения,- это и есть деньги. Экономисты определяют деньги как товар, выступающий в роли всеобщего эквивалента, отражающего стоимость всех прочих товаров.

Деньги, как и любое  другое понятие, имеют свою сущность: всеобщую непосредственную обмениваемость; самостоятельную меновую стоимость; внешнюю вещную меру труда.

В денежно - кредитном регулировании  велика роль денег особенно потому, что ежегодно устанавливается денежный ориентир изменения денежной массы, и в соответствии с ним проводится ее регулирование при помощи кредитных  инструментов Центрального банка. Целью такого денежно-кредитного регулирования является сдерживание роста денежной массы, преодоление инфляции или сдерживание зарождающихся инфляционных процессов, стимулирование роста производства в стране.

Денежная система Японии в ее современном виде сложилась в эпоху Мэйдзи, буржуазной революции 1867 - 1869 гг. Эта эпоха, получившая свое название по имени императора Муцухито, правившего с 1868 по 1911 г., положила начало реформам, приведшим к коренным изменениям в области экономики и политики.  
Цель данной курсовой работы является рассмотрение особенности денежной системы в Японии.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить  ряд следующих задач: 
1. Изучить теоретические аспекты денежной системы, а именно: сущность и ее типы; 
2. Рассмотреть историю формирования национальной валюты - иены;

3. Рассмотреть  особенности денежного обращения;

1.ДЕНЕЖНАЯ  СИСТЕМА ЯПОНИИ. 
1.1 Денежная единица Японии.

ДЕ - законодательно установленный в стране денежный знак, основной элемент денежной системы страны. Денежная единица — единица денежного измерения.

Эмиссионный институт —Банк Японии был учрежден в 1882 г. По закону 1889 г. он получил право фидуциарной банкнотной эмиссии. Золотой стандарт в Японии был введен в 1897 г.

Золотое содержание было установлено в 0,75 г чистого золота. Во время Первой мировой войны размен банкнот на золото был прекращен. Официальный золотой стандарт отменен в конце 1933 г.

Денежная единица Японии — иена содержит 100 сен, а одна сена десять рин. Однако вследствие инфляцииденьги достоинством меньше одной иены были упразднены в 1953 г. — сена и рина были изъяты из обращения.

В Японии в обращении  находятся банкноты с датами выпуска 1 ноября 1984 г., 1 ноября 1990 г., 1 декабря 1993 г. достоинством 1 000 иен — с портретом  императора Нацуме; 5 000 — с портретом императора Натобэ, 10 000 иен-с портретом императора Фукудзава.

Цвет серийного  номера у банкнот каждого следующего выпуска менялся, сначала он был  черным (выпуск 1984 г.), потом синим (выпуск 1990 г.), а на последних — коричневым (выпуск 1993 г.). Банкноты всех указанных выпусков находятся в обращении.

Банком Японии выпускается большое количество памятныхмонет из медно-никелевых  сплавов, а также из драгоценных  металлов. В обращении находятся  монеты из медно-никедевых сплавов достоинством в 100, 50, 10, 5 и 1 иену.

После Второй мировой  войны произошли изменения в  денежной системе и структуре  денежного обращения Японии. Принятое эмиссионное законодательство предусматривало  формальные ограничения выпуска  банкнот.

Однако при  необходимости бюджетного финансирования правительство могло пересмотреть лимиты эмиссии. Кроме того, практически отсутствовали лимиты банкнотной эмиссии под обеспечение коммерческих векселей или ценных бумаг, а также при покупке иностранной валюты.

Регулирование денежной эмиссии осуществляется не столько с помощью ограничений, сколько различными мерами в рамках политики денежно-кредитного регулирования инвестиций, цикла, валютных курсов и международных расчетов.

 
1.2 Денежное обращение в Японии 
 
Структура денежного обращения в послевоенный период заметно изменилась.

В ходе Второй мировой  войны, когда остро стояла проблема инфляции, доля наличных денег в  структуре денежного обращения  возросла с 30 до 56%, а депозитных соответственно сократилась. В процессе восстановления экономики в 50—60-е гг. доля депозитных денег превысила довоенные показатели (78% к середине 60-х гг. и около 74% к началу 90-х гг.). Высокий удельный вес депозитных денег связан со структурой внутренней торговли: к началу 90-х гг. на оптовую торговлю, которую обслуживают в подавляющем большинстве безналичные расчеты, приходился 81%, а на розничную — 19% торгового .оборота.

Хотя в структуре  денежного обращения доминируют депозитные деньги, с помощью эмиссий  наличных денегБанк Японии оказывает определенное воздействие на динамику денежного обращения. В этих же целях используются различные меры кредитного регулирования. Однако политика «перекредитования», проводившаяся Банком Японии в послевоенный период и заключавшаяся в предоставлении на льготных условияхкредитов банкам, которые в свою очередь кредитовали другие корпорации в размерах, превышающих, сумму их депозитов, сужала возможности маневрирования с помощью налично-денежной эмиссии. В том же направлении до осуществления финансово-административной реформы действовала и практика размещения государственных ценных бумаг в центральном банке. Указанные ограничения в период высоких темпов роста экономики компенсировались прежде всего с помощью административных форм регулирования. С конца 70-х гг. в Японии сократились выпуски государственных ценных бумаг в целях финансирования бюджетных дефицитов.

В первые послевоенные годыинфляция в Японии приняла огромные размеры: масса денег в обращении выросла в 15 раз, а оптовые цены — в 343 раза. Покупательная способность иены сократилась на 99%. С 50-х гг., когда восстановление экономики было завершено, инфляция замедлилась. Усилия властей были направлены на контроль за денежной массой и на стабилизацию денежного обращения, которое в итоге было нормализовано. В 80-е гг. среднегодовой прирост цен составил 0,2%, в том числе оптовые цены снижались на 2,2%, а розничные росли на 1,6%. Преодолению развертывания инфляционных процессов в условиях высокой топливно-сырьевой зависимости страны от внешних источников способствовало снижениецен на нефть и основные виды сырья в 80-е гг. Существенное значение имела и финансово-административная реформа, сопровождавшаяся уменьшением эмиссии госзаймов как средства бюджетного финансирования. Размеры «перекредитования» также сократились (с 30% активов Банка Японии в 70-е гг. до 19% к концу 80-х гг.). Вместе с тем розничные и потребительские цены возросли прежде всего в связи с увеличением цен на продовольствие и различные услуги, а также с ростом косвенных налогов.

 
2.ИНФЛЯЦИОННОЕ ОБЕСЦЕНЕНИЕ ИЕНЫ 

Инфляционное  обесценение иены в послевоенный период явилось одним из главных  факторов падения ее валютного курса.

Курс иены периодически пересматривался и приводился в  относительное соответствие с его  реальным паритетом. Так, 1 долл. США  был равен: с сентября 1945 г. — 15 иенам, с марта 1947 г. — 50 иенам, с июля 1948 г. — 270 иенам.

При этом Япония практиковала множественность валютных курсов1. В апреле 1949 г. был установлен единыйвалютный курс: 360 иен = 1 долл. США.

Он сохранился до 1971 г. Однако если вначале единый курс иены к доллару был искусственно завышен, то в дальнейшем он стал более или менее соответствовать реальному соотношению валют, а в 60-х гг. наблюдалось занижение курса иены, так как доллар обесценивался в большей степени, чем иена.

В связи скризисом доллара правительство Японии ввело в августе 1971 г. «плавающий» курс иены. В конце 1971 г. Иена впервые за послевоенный период была ревальвирована, в феврале 1973 г. была проведена втораяревальвация ( Ревальвация — уточнение выраженной в национальной валюте общей суммы золота и валюты, числящихся на балансе центрального банка).

С начала 70-х гг. курс иены в целом повышался (315 иен за 1 долл. в 1971 г., 195 иен в 1978 г.). В 1979 г. он упал (до 240 иен за 1 долл.) и в дальнейшем был неустойчив, а с 1984 г. стал вновь быстро повышаться (с 252 иен до 130,2 иен за 1 долл. в январе 1988 г.). В конце 1997 г. курс иены составлял примерно 120 иен за 1 долл.

Повышению курса иены способствовали:

• продолжавшаяся структурная  перестройка экономики Японии на современной технологической основе;

• рост конкурентоспособности  японских экспортных товаров;

• заметное увеличение покупательной  способности иены в условиях относительной  стабилизации денежного обращения  и цен.

Кроме того, рост курса иены был связан с политикой США, направленной на поддержание искусственно заниженного курса доллара, так как администрация США стремилась таким образом расширить американский экспорт, затруднить японский импорт и на этой основе попытаться сократить дефицит во внешней торговле с Японией и в целом в платежном балансе США.

3.ГОСУДАРСТВЕННО-МОНОПОЛИСТИЧЕСКИЙ КАПИТАЛИЗМ В КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЕ ЯПОНИИ. 
 
В условиях государственно-монополистического капитализма роль кредита в качестве орудия регулирования экономики значительно возросла. Проведению денежно-кредитного регулирования способствует то обстоятельство, что государству принадлежат сильные позиции в кредитной системе. В государственной собственности находятся два банка, девять кредитных корпораций, страховая, пенсионная и сберегательная системы и некоторые другие институты. На государственные институты в 1974 г. приходилось 16,7% общей суммы депозитов, 22,8% ссуд и учетных операций и 24,7% портфеля ценных бумаг всей кредитной системы. 
Денежно-кредитное регулирование осуществляется через Банк Японии, министерство финансов, Федерацию экономических организаций («Кэйданрэн») — крупнейшую организацию японских монополистов и т. п. Основными методами денежно-кредитного регулирования являются изменение нормы ссудного процента, система обязательных депозитных резервов, операции на рынке ценных бумаг, административные меры, проводимые Банком Японии через кредитную систему. 
 
В условиях подъема рост инвестиций и производства сопровождается расширением спроса на сырье, топливо и т. п., а учитывая высокую степень зависимости Японии от импорта, это означает необходимость расширения их ввоза из-за границы. До второй половины 60-х годов импорт обычно рос быстрее экспорта, что периодически приводило к дефициту платежного баланса. В этой обстановке власти принимали меры к сокращению импорта, стимулированию экспорта, нормализации торгового и платежного баланса. Одним из орудий регулирования были кредитные рестрикции. Ограничение кредита путем повышения ссудного процента и введения других регламентации способствовало уменьшению инвестиций, замедлению темпов роста производства. 
 
Ограничения импорта, в том числе путем сокращения его кредитования, сдерживали его рост и вместе с мерами по расширению экспорта способствовали ликвидации дефицитности платежного баланса. На рынке ссудных капиталов в результате кредитных рестрикций их предложение ограничивалось, кредитные возможности банков и других кредитных институтов расширялись, и это создавало условия для снижения нормы ссудного процента. Кредитная экспансия стимулировала рост инвестиций, пока производство не выходило за рамки платежеспособного спроса и не наступал новый спад в экономике. 
Опыт показывает, что применение методов кредитного регулирования в период спадов зависит от состояния платежного баланса и величины золото-валютных резервов: если баланс дефицитен и резервы малы, применяются методы кредитной рестрикции, и наоборот, при активном сальдо платежного баланса и больших резервах власти в целях стимулирования спроса и производства, как правило, прибегали к кредитной экспансии. Такая политика проводилась в Японии со второй половины 60-х годов. Если политика кредитной рестрикции применяется в фазе подъема, то она тормозит рост инвестиций и в следующем цикле влечет за собой меньшую интенсивность спада производства. Если же в фазе подъема проводится политика кредитной экспансии, форсирования инвестиций, то в следующем цикле это способно обернуться усилением экономических противоречий и трудностей, сопутствующих очередному спаду в экономике. Денежно-кредитные методы экономического регулирования в лучшем случае могут смягчить трудности, но они бессильны устранить коренные причины, порождающие противоречия японской экономики, развитие которых сопровождается обострением классовых антагонизмов и классовой борьбы.

4.БАНКИ ЯПОНИИ

Денежная система  Японии двухуровневая и состоит  из Центрального банка, коммерческих банков и небанковских кредитно-финансовых институтов. 
На первом уровне денежно-кредитной системы находится Центральный банк Японии. Ему принадлежит исключительное право эмиссии банкнот, он осуществляет денежно-кредитную политику, регулирование экономики и кассовое обслуживание государственной казны.

На втором уровне денежно-кредитной системы находятся  банковские и небанковские кредитно-финансовые институты.

Коммерческие  банки в Японии делятся на городские  и региональные банки. Их операции законодательно регламентируются. Коммерческий банк должен быть организован в форме акционерного общества и иметь уставной капитал не менее 1 млрд. иен.

В Японии различают  следующие категории коммерческих банков: 
Городские банки - это десять банков из числа самых крупных банков Японии, которые также входят в группу самых мощных банков мира. Они занимают ведущую роль среди прочих кредитных институтов Японии, сосредоточили более 25% общего объема депозитов, предоставляют около 30% ссуд.

Ими контролируется деятельность многих других кредитно-финансовых учреждений.

Региональные  банки - это преимущественно малые  и средние по масштабу осуществляемых операций банки. Ограничены рамками  префектур. Занимаются кредитованием, прежде всего, малых и средних  предприятий и частично принимают  сберегательные вклады населения.

Банки долгосрочного  кредитования - их всего 3. Это полугосударственные  специализированные кредитные учреждения, поскольку они субсидируют своих  заемщиков, имеют очень низкие значения прибыльности капитала (0,3%). Два из них  специализируются на крупных предприятиях, а третий предоставляет ипотечные кредиты мелким и средним предприятиям.

Траст-банки - их всего 30, 4 из них входят в число 25 наиболее крупных банков мира по сумме  активов. Траст- банки создавались  для управления имуществом, но позднее  получили право на банковские операции. В настоящее время траст-банки проводят трастовые операции, осуществляют долгосрочное финансирование, управляют пенсионными и инвестиционными фондами и осуществляют иное финансовое управление.

Иностранные банки - представляют в Японии около 90 государств. Доминируют банки США и Великобритании, существенный вес имеют также банки Германии и Франции. Традиционная функция зарубежных банков - торговля иностранной валютой.

Важное место  в денежно-кредитной системе Японии занимают государственные специализированные банки. К ним относятся: 
Экспортно-импортный банк Японии - основан в 1950 г. Уставной капитал полностью принадлежит государству, собственные средства банка состоят из его капитала и бюджетных ассигнований, привлеченные средства - из займов, которые правительственные учреждения предоставляют банку, и иностранных кредитов. Экспортно-импортный банк предоставляет кредиты предприятиям Японии для внешнеэкономической деятельности на срок от 6 месяцев до 5 лет, в отдельных случаях срок кредита может достигать 15-20 лет. Совместно с коммерческими банками экспортно-импортный банк предоставляет также займы и импортерам японских товаров. 
Японский банк развития - основан в апреле 1951 года. Осуществляет долгосрочное кредитование промышленности, в основном тех отраслей, которые являются рискованными с точки зрения частных банков - промышленности, транспорта, энергетики.