Денежная система России и характеристика ее структурных элементов

Государство берет на себя регулирование денежного оборота.

Кредитные операции банков служат основой для выпуска наличных и безналичных денег.

Соотношение пропорций наличного и безналичного оборотов меняется в сторону уменьшения доли наличных денег.

Данная система предусматривает господствующее положение банкнот, выпускаемых эмиссионными центрами стран.

Понятие современной «денежной системы» включает в себя следующие элементы: денежные единицы; масштаб цен; виды денег, являющихся законным платежным средством; эмиссионная система; государственный аппарат регулирования денежного обращения. [6]

Денежные единицы - это установленный в законодательном порядке денежный знак, служащий для соизмерения и выражения цен всех товаров и услуг. В большинстве стран действуют десятичные системы деления, например: 1 доллар = 100 центам, 1 руб. = 100 коп. [1]

Масштаб цен – средство выражения стоимости через весовое содержание денежного металла в выбранной денежной единице. В настоящее время это определение утратило экономическое значение, так как кредитные деньги не имеют собственной стоимости и не могут быть выразителем стоимости других товаров.

Виды денег, являющиеся законными платежными средствами, - это прежде всего кредитные деньги и банкноты, разменная монета, а также бумажные деньги (казначейские билеты). [3]

Эмиссионная система – это законодательно установленный порядок выпуска и обращения денежных знаков. Эмисионные операции осуществляют центральный банк (выпуск банковских билетов) и казначейство (выпуск казначейских билетов, мелкокупюрных бумажно - денежных знаков). Эмиссия банкнот осуществляется тремя путями:

- предоставлением кредитов кредитным  учреждениям в форме переучета  коммерческих векселей;

- кредитованием казны под обеспечение  государственных ценных бумаг;

- выпуском банкнот путем их  обмена на иностранную валюту.

Регулирование денежного обращения. Мерой регулирования прироста денежной массы и кредита является установление целевых ориентиров, на которые должны ориентироваться центральные банки. Центральный банк по согласованию с государственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничивая ее приростом в реальном исчислении. Однако эффективность такой меры невелика.

Таким образом, деньги играют исключительно важную роль в рыночной экономике. Рынок невозможен без денег, денежного обращения. Денежное обращение - это движение денег, сопровождающее оборот товаров и услуг.

Денежная система представляет собой совокупность отношений, связанных с обращением национальной валюты в стране. Вся денежная масса в обращении находится в движении. Причем в движении находятся как наличные таки безналичные деньги. В связи с этим денежная система состоит из наличного и безналичного денежного оборота.

В мире существует различные системы денежного обращения, которые сложились исторически и закреплены законодательно каждым государством. К важнейшим компонентам денежной системы относятся:

- национальная денежная единица, в которой выражены цены товаров  и услуг

- система кредитных и бумажных  денег, разменных монет, которые  являются законными платежными  средствами в наличном обороте

- система эмиссии денег, т.е. законодательно-закрепленный  порядок выпуска денег в обращение

- государственные органы, ведающие  вопросами регулирования денежного  обращения.

В зависимости от вида обращаемых денег можно выделить основные системы денежного обращения: система обращения металлических денег и система обращения кредитных и бумажных денег.

Далее мы рассмотрим денежную систему с практической стороны, приводя анализ состояния России, а также проблемы, способы решения и перспективы денежной политики.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ДЕНЕЖНОЙ  СИСТЕМЫ РФ

2.1. Характеристика показателей  денежной системы России

Рассмотрим и проанализируем показатели денежной системы России в развитии.

Таблица 1 
Динамика денежной массы (М2) в 2005-2009 гг. (по данным Банка России)[19]

Год	Денежная масса (М2)	В том числе:		Удельный вес МО в М2
		Наличные деньги вне банковской системы (МО)	Безналичные средства
		Миллиарды рублей		%
2005	4363,3	1534,8	2828,5	35,2
2006	6044,7	2009,2	4035,5	33,2
2007	8995,8	2785,2	6210,6	31
2008	13272,1	3702,2	9569,9	27,9
2009	13493,2	3794,8	9698,3	28,1

 

Из данной таблицы можно сделать вывод: составляющая наличных денег в общем весе денежной массы имеет тенденцию ежегодного уменьшения. Далее мы проанализируем причины данной тенденции. 
        Следующая таблица (2) по данным Росстата имеет показатели за 2005-2008 года. Но из предыдущей таблицы заполним уже известные показатели за 2009 год. А скорость обращения денежной массы можно определить, зная сумму ВВП за 2009 год.

По формуле найдем скорость денежной массы:

Объем ВВП России за 2009 год, по предварительной оценке Росстата, составил в текущих ценах 39 016,1 млрд руб. [21] 
                                                n=39016,1/13493,2=2,9. 
        Из таблицы (2) видно, что денежная масса М2 в 2009 году по сравнению с 2005 годом возросла в 4 раза. 
        По формуле рассчитаем продолжительность одного оборота. 

                                                                                                      Таблица 2 
Основные показатели денежного обращения в 2005-2009гг.(по данным Банка России)[19]

Наименование показателя	2005	2006	2007	2008	2009
Денежная масса (М2)	4363,3	6044,7	8995,8	13272,1	13493,2
В том числе:
Наличные деньги (МО)	1534,8	2009,2	2785,2	3702,2	3794,8
Безналичные	2828,5	4035,4	6210,6	9569,9	9698,3
Удельный вес наличных денег МО в общем объеме денежной массы М2, %	35,2	33,2	31	27,9	28,1
Скорость обращения денежной массы за год	4,7	4,4	3,8	3,1	2,9
Денежная база	2380,3	2914,1	4122,4	5513,3	5332,3
Продолжительность одного оборотаденежной массы (t), дней	77,7	83,0	96,1	118,1	126,2

 

В 2006 году наблюдается незначительное увеличение продолжительности одного оборота денежной массы ~ 5 дней в сравнении с 2005 годом. При этом, сам объем денежной массы возрос в 1,4 раза. В последующие годы (с 2007 по 2009) наблюдается значительное увеличение продолжительности одного оборота денежной массы на 13, 22 и 8 дней (в 2007, 2008 и 2009 годах соответственно). И увеличение денежной массы в 1,5 раза в 2007 и 2008 году в сравнении с предыдущими годами. В 2009 году количество денежной массы возросло на 0,02%. 
        Увеличение продолжительности одного оборота и снижение скорости обращения денежной массы свидетельствует о снижении оборачиваемости денежных агрегатов, т.е. снижения их ликвидности. 
        В случае увеличения скорости обращения денег (т.е. дней, необходимых для одного оборота) требуется меньшая денежная масса для обслуживания одного и того же объема продукции. 
        Таким образом исходя из данных таблицы (2) можно сделать вывод, что степень влияния наличных денег М0 на совокупную скорость обращения денежной массы, характеризующуюся удельным весом наличных денег в показателе денежной массы, с 2005 по 2009 год сокращается.  
        В таблице (3) показано, что общее количество кредитных организаций с 2005 года по 2009 год уменьшается, хотя и возросла сумма уставного капитала. Это может быть вызвано ужесточением требований ЦБ к коммерческим банкам (увеличение уставного капитала и увеличение резервов банков). 
                                                                                                                      Таблица 3

Структура и отдельные показатели деятельности кредитных организаций в 2005-2009 гг. (данные Банка России). [19]

Наименование показателя	2005	2006	2007	2008	2009
Число кредитных операций	1299	1253	1189	1136	1108
В том числе:
Имеющих лицензии на:
- привлечение вкладов  населения	1165	1045	921	906	886
- операции в национальной  валюте	839	827	803	754	736
- генеральные	311	301	287	300	298
- операции с драгметаллами	182	184	192	199	203

 

Исходя из данных таблицы (3) можно сделать вывод, что депозиты и кредиты, привлеченные кредитными организациями, выросли за 4 года ~ 4,5 раза.

Далее мы рассмотрим, чем же вызван рост привлеченных средств. В таблице (2) уже рассматривалось уменьшение наличной денежной массы в структуре денежной базы. 
                                                                                                                       

Таблица 4

Показатели ставки рефинансирования в России в 2005-2009 гг. [22]

Период действия	%
23 апреля 2009 – декабря 2009	11
3 февраля 2008 – 1 декабря 2008	11,8
19 июня 2007 – 22 декабря 2007	11,5
5 января 2006 – 28 января 2007	12
15 июня 2005 – 25 декабря 2005	13

 

Ставка рефинансирования является инструментом денежно-кредитного регулирования, с помощью которого центральный банк воздействует на ставки межбанковского рынка, а также на ставки по кредитам и депозитам, которые предоставляют кредитные организации юридическим и физическим лицам.   
        Таким образом, данные, приведенные в таблице (4), носят статистический характер. В 2005 -2008 годах ставка сохраняется примерно на одном уровне в пределах 11-13 процентов. Уменьшение же ставки в 2009 и ее предполагаемое дальнейшее уменьшение носит директивный характер. Директивный характер этой ставки вызван необходимостью преодоления мирового финансового кризиса: стимулированию денежной политики и повышению доверия банковскому сектору. 
        Далее, в приложении I мы рассмотрим сводные данные по показателям динамики денежной системы России с 2006 по 2009 год. В данной таблице сравнены показатели 2009 года с показателями 2006 года. Такое сравнение было выполнено потому, что во многих экономических изданиях и периодической литературе часто сравниваются именно эти годы. Нужно отметить то, что 2006 год явился наиболее благополучным для экономики России. 
        Сравнение, приведенных в приложении I показателей денежной системы, выявило следующие закономерности: 
        - устойчивый рост объема денежной массы: в 2009 году объем денежной массы увеличился более чем в 2 раза в сравнении с 2006 годом. Так же увеличилось количество банкнот, находящихся в обращении. Это свидетельствует о кризисных процессах в экономике 
        - устойчивый рост продолжительности одного оборота денежной массы и снижение скорости ее оборота является показателем снижения ликвидности денежных агрегатов 
        - рост денежной базы (в широком определении) в 1,8 раза в 2009 году по сравнению с 2006 годом. При общем сравнении роста денежной базы с ростом наличных денежных средств М0 , как одного из составляющих денежной базы, увеличение происходит пропорционально. Таким образом, можно сделать вывод о том, что резервы коммерческих банков возросли так же примерно в 1,8 раза 
        - объемы, привлеченных кредитными организациями вкладов (депозитов) физических лиц в иностранной валюте в 2009 году вырос в 3 раза в сравнении с 2007 годом. Данный показатель характеризует недоверие граждан России к своей национальной валюте. При этом показатель безналичных денег в структуре денежной массы М2 вырос в 1,6 (раза 9698,3/6210,6=1,56), а общий рост денежной массы М0 составил 1,5 раза (13493,1/8995,8=1,49) , т.е. на 50 %, при увеличении объема привлеченных банками денежных средств физических в рублях только на 35% 
        - уменьшение ставки рефинансирования, как одного из показателей денежно-кредитного регулирования экономических процессов в стране, свидетельствует о предпринимаемых действиях правительства и Центрального банка по стабилизации экономики. 
        Подводя итог динамики денежной системы России за 2006 – 2009 года можно сказать, что выявленные показатели свидетельствуют о непрекращающихся кризисных процессах в экономике в целом и денежной системе, как ее составной части. Особенно резко они проявились в 2008 году. Этот год не только в экономике нашей страны, но и в мировой экономике стал годом глобальных финансовых крахов и пересмотра денежной политики многих государств, в сторону укрепления национальных валют и их выходу на мировой рынок. Анализ динамики показателей денежной системы России выявил незначительный рост кризисных явлений в период 2006-2007 гг. и резкие изменения в разнице показателей денежной системы в 2008 году по сравнению с 2006 годом.