Денежная система: понятие, структура, институты

Денежная система: понятие, структура, институты.

Устройство денежного  обращения в стране, сложившееся  исторически и закрепленное национальным законодательством представляет собой денежную систему.

Существуют 2 типа денежных систем в зависимости от денег, выполняющих роль всеобщего эквивалента:

1. Денежная система металлического обращения – базируется на действительных деньгах, которые выполняют все пять функций, а обращающиеся знаки стоимости беспрепятственно обмениваются на действительные деньги. Выделяются два типа – биметаллизм и монометаллизм, в зависимости от того, сколько металла принято качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения. Биметаллизм – это когда роль всеобщего эквивалента закреплена государством за двумя металлами (медь и серебро, серебро и золото). Особенность – свободная чеканка монет из двух металлов, их неограниченное обращение, действуют две цены. Действует в условиях непроизводительных военных расходов и дефицита бюджета. Монометаллизм – это когда один металл играет роль всеобщего эквивалента. Характеризуется свободной чеканкой монет из одного металла (золота и серебра), действует одна цена. Различают: золотомонетный, золотослитковый, золотодевизный.
2. Денежная бумажно-кредитная система – утвердилась после мирового кризиса, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта. Характеризуется:
• отменой официального золотого содержания денежных единиц, золото полностью вытеснено из внешнего и внутреннего оборота.
• сохранением золотого резерва преимущественно в ЦБ, а также у частных лиц в виде золотых монет, слитков, украшений.
• переходом к неразменным на золото кредитным деньгам.
• национальной денежной единицей становится банкнота ЦБ.
• выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования государства банками, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов.
• сохранением в денежной системе некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег.
• расширением эмиссии банкнот для покрытия дефицита бюджета, что вызывает перерождение их в бумажные деньги.
• развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного.
• созданием и развитием механизмов государственного денежно-кредитного регулирования.

Замена золота в роли денег  кредитно-бумажными деньгами стала  возможна по следующим причинам: при обмене товаров возникает потребность не в том, чтобы определить, какая именно стоимость заключена в том или ином товаре, а в том, чтобы выяснить, во сколько раз она больше или меньше стоимости, заключенной в товаре, предложенном для обмена. Для соизмерения стоимостей не требуется обязательно использовать стоимость какого-либо реально существующего в вещественной форме товара (золота). Важно другое – чтобы обращающиеся деньги представляли стоимость, эквивалентную стоимости обмениваемых товаров, но не обязательно сами имели стоимость.

Вытеснение золота кредитными деньгами получило дальнейшее развитие в замене носителей денежных функций (банкнот, векселей, чеков) кредитными карточками.

Кредитная карточка выполняет  функцию денег быть средством  платежа.

Кредитные карточки ведут  отсчет своего существования с 1915 г., когда они впервые появились  в США в форме записи долга.

Для современного этапа эволюции денег характерно появление СИСТЕМЫ ЭЛЕКТРОННЫХ ДЕНЕГ, с помощью которой проводятся денежные операции: получение денег с банковского счета, прием вкладов, платежи, выдача чековых книжек, дебетовых карточек.

Элементами денежной системы  являются:

• денежная единица, т. е. мера денег, принятая в стране за единицу (рубль, доллар и т. д.);
• масштаб цен, т. е. весовое количество денежного металла, принятое в стране в качестве денежной единицы и ее составных частей (например, рубль состоит из 100 копеек и в течение 60-80-х гг. приравнивался к 0,987672 г золота);
• эмиссионная система, т. е. учреждения, выпускающие деньги и ценные бумаги (например, Центральный банк России и др.);
• виды денежных знаков, т. е. система кредитных бумажных денег, разменных монет, которые являются законными платежными средствами в обороте;
• институты денежной системы, т. е. государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

Принципы функционирования современной денежной системы:

1. центральное управление денежной системы осуществляется экономическими методами через аппарат центрального банка,
2. прогнозное планирование денежного оборота означает разработку централизованных и децентрализованных планов, планов-прогнозов,
3. устойчивость и эластичность денежного оборота исключает с одной стороны, инфляцию, а с другой – расширяет или сужает денежный оборот в связи с потребностями хозяйства в денежных средствах,
4. кредитный характер денежной эмиссии – выпуск новых денежных знаков в хозяйственный оборот – осуществляется только в результате проведения банками кредитных операций,
5. обеспеченность – выпускаемые в оборот денежные знаки должны быть реально застрахованы активами банка,
6. правительству предоставляются средства только в порядке кредитования на возвратной и возмездной основе,
7. комплексное денежно-кредитное регулирование осуществляется ЦБ различными методами,
8. надзор и контроль за денежным обращением осуществляется со стороны государства через банковскую, финансовую и налоговую систему,
9. на территории страны функционирует исключительно национальная денежная единица.

Официальная денежная единица  России – рубль (100 коп.) Исключительным правом эмиссии наличных денег, организации их обращения и изъятия на территории РФ обладает ЦБ. Он отвечает за состояние денежного обращения с целью поддержания нормальной экономической деятельности в стране. Законную платежную силу имеют следующие виды денег: банкноты и металлические монеты, обеспечиваемые всеми активами ЦБ, в том числе золотым запасом, государственными ц/б, резервами кредитных учреждений.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Денежное  обращение, его структура.

Денежное обращение  – это непрерывное движение денег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Деньги находятся в  постоянном движении между тремя  субъектами: физическими лицами, хозяйствующими субъектами и органами государственной власти.

Общественное разделение труда и развитие товарного производства являются объективной основой денежного обращения. Бывает наличное обращение – движение наличных денег в сфере обращения при выполнении ими функций как средства обращения и платежа, обслуживается банкнотами, монетами, бумажными деньгами, обслуживают отношения между населением, юридическими и физическими лицами, юридическими лицами и государством, физическими лицами и государством. Используются при кругообороте товаров и услуг, при выплате зарплаты, премий, пособий, оплате ц/б и доходов по ним, при платежах за коммунальные услуги. Размер оборота зависит от: объема товаров, уровня цен, распределительных отношений, осуществляемых через финансовую систему, страхование, платные услуги. Объем обращения: менее 10%.

Безналичное обращение –  движение стоимости без участия  наличных денег путем перечисления денежных средств по счетам кредитных организаций. Обслуживаются чеками, векселями, пластиковыми карточками. Обслуживают отношения юридических лиц с кредитными учреждениями, физ. лицами и государством, населением. Объем обращения до 90% всего денежного обращения. Преимущества: экономия наличных денег, сокращение издержек обращения, рост скорости обращения.

Черты денежного обращения: выражаются в одной денежной единице, постоянный переход из одной формы в другую, регулируется с помощью кредита, безналичная форма возникает при внесении наличных денег на счет, а наличные деньги – при снятии со счета. Имеет две группы обращения – по товарным операциям: расчеты за товары и услуги; по финансовым обязательствам: погашение банковских ссуд; расчеты со страховыми компаниями.

Налично-денежное обращение  в России связано с оплатой  труда предпринимателями своим работникам, пенсий, пособий, с расчетами населения с предприятиями торговли, с помещением денег населения на вклады в кредитные учреждения, с платежами населения за жилье, коммунальные услуги. Безналичное обращение между субъектами хозяйствования предполагают наличие денежных средств в кредитных учреждениях при использовании расчетного счета, где показываются изменения их долговых требований, отражая распределение и перераспределение стоимости ВВП и НД.

Понятие денежной массы

Важнейшим количественным показателем  денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Денежная масса  – это совокупность наличных и  безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Таким образом, структура  денежной массы достаточно сложна и  не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего наличные средства – бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег-чеков, кредитных карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевести сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.

Вместе с тем в структуру  денежной массы включаются и такие  компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения.

Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами.

Ликвидность – способность быстрого перевода актива в наличные деньги без потерь его стоимости (минимальными издержками).

Деньги (монеты и бумажные деньги) являются наиболее ликвидными активами. Банковские депозиты до востребования  также являются высоколиквидными активами, поскольку владелец может снять  с них наличные деньги по первому  требованию.

Ликвидность отдельных компонентов  денежной массы различна. Денежная масса обычно структурируется по степени ликвидности ее компонентов. По мере снижения ликвидности в состав компонентов денежной массы последовательно  включаются активы, всё в меньшей  мере способные выполнять функцию  средства платежа. Структура денежной массы характеризуется денежными  агрегатами, расположенными по мере их укрупнения (каждый предыдущий агрегат включается в последующий). Состав и структура агрегатов денежной массы в разных странах различны и определяются, особенностями национального денежного рынка и характером проводимой денежной политики.

В России для измерения  денежной массы используются следующие  денежные агрегаты. М0, Ml, M2, МЗ:

Денежный  агрегат М0 – это наличные деньги (бумажные и металлические) в обращении. В России по сравнению со странами с развитыми рыночными отношениями велика доля наличных денег в общей денежной массе.

Денежный агрегат M1 включает МО плюс деньги на текущих счетах населения и на расчетных счетах предприятий, счетах до востребования  в банках, дорожные чеки. Под деньгами в узком смысле подразумевается агрегат M1, с помощью которого производится большинство операций обмена.

Денежный агрегат М2 включает Ml плюс деньги на срочных и сберегательных счетах в коммерческих банках, депозиты в специализированных финансовых учреждениях и некоторые другие активы. Денежные средства, входящие в данный агрегат, не могут непосредственно переводиться от одного лица к другому и использоваться для совершения сделок. Они выполняют главным образом функцию средства накопления. Денежный агрегат М2 – это деньги в широком смысле слова. Он наиболее часто используется для макроэкономического анализа.

Денежный агрегат МЗ является наиболее крупным. Он включает агрегат M2 плюс крупные срочные депозиты, соглашения о покупке ценных бумаг с обратным выкупом по обусловленной цене, депозитные сертификаты банков, государственные (казначейские) облигации, коммерческие бумаги и др. В данный агрегат включаются государственные краткосрочные облигации (ГКО), облигации федерального займа (ОФЗ), облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ), облигации государственного внутреннего валютного займа (ОГВВЗ).