Денежная масса, показатели ее объема и структура в России

Министерство  образования и науки РФ

ФГБОУ ВПО  «Санкт-Петербургский государственный  политехнический университет»

Чебоксарский  институт экономики и менеджмента (филиал)

Кафедра финансов, денежного обращения и кредита

 

 

 

 

Курсовая  работа

 

По курсу  «Деньги, кредит, банки»

На тему «Денежная масса, показатели ее объема и структура в России»

 

 

 

 

 

 

Выполнила студентка        3 курса очного отделения                    специальности                    «Финансы и кредит»

 

 

 

 

 

 

Чебоксары

2013

 

Содержание

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретические основы денежной массы……………………………………5
1. Понятие денежной массы…………………………………………………5
2. Показатели структуры денежной массы………………………………..6
2. Факторы, влияющие на денежную массу……………………………..……13
1. Динамика объема денежной массы во взаимосвязи с кредитно-денежной политикой……………………………………………………..13
2. Факторы, воздействующие на объем денежной массы………………..16
3. Денежная масса и ее структура в России…………………………...………23

Заключение……………………………………………………………………….27

Список литературы………………………………………………………………29

 

 

Введение

 

Переход нашей экономики на рыночные отношения резко повысил значение денег. Проблемы денежного хозяйства  становятся основными и в практических мероприятиях по реконструкции народного  хозяйства, и в теоретических  исследованиях. Поэтому, несмотря на оживленное обсуждение указанных вопросов на страницах экономической прессы, актуальность их не уменьшается. Высокая стоимость анализа инфляционных процессов, большое число действующих факторов затрудняют выработку правильной денежной политики.

Как показывает опыт нашей страны, а также других стран, переход на рыночные отношения  сопровождается быстрым ростом цен, усилением действия инфляционных факторов. Очень важно правильно оценить, является ли сам переход на рыночные отношения причиной углубления инфляции или при этих отношениях накопленный  ранее инфляционный потенциал получает свое реальное выражение.

Очевидно, что в условиях рыночных отношений  возможности искусственного сдерживания  инфляции резко сокращаются. Вместе с тем непоследовательность в  принятии решений по переходу к рынку, непродуманность некоторых шагов  усугубляют имеющиеся трудности, усиливают  инфляционные процессы.

Опыт  многих стран показал, что длительное функционирование централизованного  планирования, как правило, приводит к нарушению сбалансированности материальных и денежных потоков.

В данной работе будет проведен анализ факторов, влияющих на объем денежной массы  в стране. Более подробно будут  рассматриваться методы денежно-кредитной  политики, как наиболее способные  к динамическому изменению.

В качестве объекта исследования курсовой работы можно выделить денежную массу. Предметом исследования является рассмотрение денежной массы в РФ.

Целью курсовой работы является изучение денежной массы, показатели ее объема и структуры  в России.

Для достижения поставленной цели в курсовом проекте  были поставлены и решены следующие  задачи:

• Рассмотрены теоретические основы денежной массы

• Проанализировали динамику объема денежной массы во взаимосвязи с кредитно-денежной политикой

• Рассмотрели денежную массу и ее структуру в России

 

1. Теоретические основы денежной массы

1. Понятие денежной массы

 

Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем  покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Денежная  масса - это совокупность наличных и  безналичных покупательных и  платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг  в народном хозяйстве, которым располагают  частные лица, институциональные  собственники и государство . В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами. [10, с. 42]

Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами, прежде всего наличные средства - бумажные деньги и мелкую разменную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями  и организациями, даже в розничной  торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования  банковских счетов. В результате наступила  эра банковских денег-чеков, кредитных  карточек, чеков для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетов позволяют распоряжаться денежными  депозитами, т. е. безналичными деньгами. При оплате товара и услуги покупатель, используя чек или кредитную  карточку, приказывает банку перевести  сумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему  наличные.

Вместе  с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно  использовать как покупательное  или платежное средство. Речь идет о денежных средствах на срочных  счетах, сберегательных вкладах в  коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые  вкладывают средства только в краткосрочные  денежные обязательства и т. п. Перечисленные  компоненты денежного обращения  получили общее название “квази-деньги”. Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. [13, с. 108]

Экономисты  называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

 

 

1.2 Показатели структуры денежной  массы

 

Важнейшим количественным показателем денежного  обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем  покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.

Для анализа  количественных изменений денежного  обращения на определенную дату и  за определенный период, а также  для разработки мероприятий по регулированию  темпов роста и объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты). [10, с. 46]

Структура денежной массы аналогична во всех странах с рыночной экономикой, различия возникают в удельном весе агрегата в денежной массе и наборе активов, входящих в денежный агрегат.

Для расчета  совокупной денежной массы в обращении  в Российской Федерации предусмотрены  следующие денежные агрегаты:

• М0 – наличные деньги, денежная база. Денежная база – наличные деньги в кассе банков, средства КБ на корр. счете в ЦБ и средства ФОРа (фонд обязательного резервирования);
• М1=М0 + средства на счетах (расчетных, текущих и до востребования);
• М2= М1 + срочные вклады до 1 года, количественное различие между М2= М1 небольшое, т.к. в РФ низкий процент срочных вкладов;
• М3=М2 + крупные срочные вклады + депозитные сертификаты (свидетельствующие о том, что деньги внесены на счет) + гос. ценные бумаги.

Страны  с развитой рыночной экономикой:

• М0 – наличные деньги
• М1 = М0 + средства на счетах трансакционных и до востребования, не приносящих %. Владельцы этих счетов имеют право на электронные чековые переводы
• М2= М1 + счета до востребования, приносящие % + ценные бумаги по однодневным операциям РЕПО (купля/продажа ц.б. с целью их продажи/купли на след. день) + мелкие срочные вклады.
• М3 = М2 +крупные срочные вклады + соглашения по операциям РЕПО более 1 дня

В США  для определения денежной массы  используется четыре денежных агрегата, в Японии и Германии – три, в  Англии и Франции - два.

Анализ  структуры и динамики денежной массы  имеет важное значение при выработке центральными банками ориентиров кредитно-денежной политики.

Использование различных показателей денежной массы позволяет дифференцированно  подойти к анализу состояния  денежного обращения.

Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы  денег в обращении, так и ускорения  их оборота. Скорость обращения денег - показатель интенсификации движения денег при функционировании их в  качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета  используются косвенные данные. [12, с. 35]

В промышленно  развитых странах в основном исчисляются  два показателя скорости роста оборота  денег:

• показатель скорости обращения в кругообороте доходов - отношение валового национального продукта (ВНП) или национального дохода к денежной массе, а именно к агрегату М-1 или М-2, этот показатель раскрывает взаимосвязь между денежным обращением и процессами экономического развития;
• показатель оборачиваемости денег в платежном обороте - отношение суммы переведенных средств по банковским текущим счетам к средней величине денежной массы.

В РФ в  практике статистической работы в зависимости  от полноты охвата оборота наличных денег различают: во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центрального банка России как отношение  суммы поступлений денег в  кассы банка к среднегодовой  массе денег в обращении; во-вторых, скорость обращения денег в налично-денежном обороте, исчисляемую путем деления  суммы поступлений и выдачи наличных денег, включая оборот почты и  учреждений Сбербанка, на среднегодовую  массу денег в обращении.

 

Сущность  денег

Деньги  это то, что принимают в качестве уплаты за товары, услуги и долги. Деньги – это средство обмена; люди принимают  деньги в обмен на товары и услуги, которые они предоставляют в  ожидании, что смогут затем обменять деньги на те товары и услуги, которые они хотят приобрести. Без такого средства обмена люди должны обращаться к бартеру - непосредственному обмену товаров и услуг на другие товары и услуги - очень неэффективному средству осуществления обмена. При бартере необходимо найти партнёра, у которого есть то, что вам надо, а он должен хотеть то, что вы предлагаете к обмену. Это требует выискивания всех потенциальных партнёров по обмену, способных удовлетворить потребности и пожелания друг друга в товарах и услугах, а затем достижения согласия по условиям обмена. Таким образом, бартер приводит к высоким издержкам, связанным с поиском, и транзакционным издержкам. Другими словами, при натуральном обмене людям приходится тратить много времени на поиск, ведение переговоров и брать на себя другие значительные расходы в торговой деятельности. [10, с. 9]

Деньги  служат также расчетной единицей или «мерой стоимости». Роль денег  как «единицы измерения» позволяет  использовать установленные цены для  сделок. Функции денег, как расчетной  единицы, позволяют измерять экономические  величины понятным для всех (почти) способом. Помимо того, что деньги служат средством обмена и расчетной  единицей, они ещё обеспечивают очень  удобный способ сбережения (средство сбережения) и удобный способ заимствования  денег (средство отсроченного платежа). Как «средство сбережения» деньги облегчают процесс осуществления  накопления из текущего дохода за счет гарантирования будущей покупательной  способности. Как «средство отсроченного платежа» деньги облегчают заимствование (и предоставление ссуд), обеспечивая  ту меру покупательной способности, которую на настоящий момент времени  заимствуют и дают взаймы. Деньги уникальны  по своей простоте, как средство платежа за товары и услуги: они обладают самой высокой ликвидностью среди всех финансовых средств.

Виды  денег

В отдельных  сферах денежного оборота и в  различные периоды при определённых условиях применяются различные  виды денег. Как было сказано выше, развитие обмена, его интенсивность  обусловили выделение денег в  качестве всеобщего эквивалента, материальной основы которого явились драгоценные  металлы и, прежде всего золото. В  XIXв. и в начале XX в. в обороте достаточно широко применялись наличные деньги в виде золотых монет (в России после денежной реформы 1895- 1897гг. до начала первой мировой войны были десятирублёвые и пятирублёвые золотые монеты). Однако золотым деньгам присущи немалые недостатки: