Денежная масса и денежные агрегаты

Киореско Екатерины Ф 1-14(с)

1. Денежная масса и денежные агрегаты (Великобритания)

 

Денежная масса - совокупность наличных денег, находящихся в обращении, и остатков безналичных средств на счетах, которыми располагают физические, юридические лица и государство.

Денежные агрегаты - виды денег и денежных средств, отличающиеся друг от друга степенью ликвидности. Денежные агрегаты - показатели структуры  денежной массы. Состав денежных агрегатов  различен по странам. Чаще всего используются агрегаты: 

 
- МО - наличные деньги;  
- М1 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования;  
- М2 - наличные деньги, чеки, вклады до востребования и небольшие срочные вклады;  
- МЗ - наличные деньги, чеки, вклады;  
- L - наличные деньги, чеки, вклады, ценные бумаги.  
В международной статистике в объеме денежной массы, кроме наличных денег, учитываются также депозитные деньги.  
МВФ рассчитывает общий для всех стран показатель М1 и более широкий показатель "квазиденьги" (срочные и сберегательные банковские счета и наиболее ликвидные финансовые инструменты, обращающиеся на рынке).

 

Денежные агрегаты - в  Великобритании -  
- МО - банкноты и монеты в обращении + наличные средства в банках + остатки на счетах банков в Банке Англии;  
- М1 - банкноты и монеты в обращении + средства на текущих и депозитных счетах частного сектора, которые могут быть переведены чеком;  
- М2 - банкноты и монеты в обращении + беспроцентные банковские депозиты + депозиты строительных обществ + счета Системы национальных сбережений;  
- М3 - M1 + все другие банковские депозиты частного сектора + депозитные сертификаты;  
- М3c - M3 + банковские депозиты в иностранной валюте;  
- М4 - M1 + большая часть банковских депозитов частного сектора + вклады/авуары инструментов денежного рынка; агрегат M4 характеризует ликвидность частного сектора;  
- M5 - M4 + депозиты строительных обществ.

 

 

 

 

2. Схема банковского мультипликатора. Схема налично-денежной эмиссии.

Банковский мультипликатор - процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Как действует банковский мультипликатор?

Управляет этим механизмом (приводит в действие - дает импульс  для запуска его) - ЦБ, находящийся  на первом уровне двух уровневой банковской системы.

Само же действие данного  механизма осуществляется на втором уровне, то есть на уровне коммерческих банков. Причем, получив импульс от ЦБ далее механизм действует как цепная реакция, автоматически, не зависимо от желания специалистов отдельных коммерческих банков. Механизм банковского мультипликатора непосредственно связан со свободным резервом.

Свободный резерв - это совокупность ресурсов коммерческих банков, которые  в данный момент времени могут  быть использованы для активных банковских операций.

Свободные резервы коммерческих банков - это их ликвидные активы.

Коммерческие банки могут  осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды, покупать ценные бумаги, валюту и т.д.) только в пределах имеющихся у них ресурсов.

Свободный резерв всей системы  коммерческих банков складывается из свободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения или  уменьшения свободных резервов отдельных  банков общая величина свободного резерва  всей системы коммерческих банков не изменяется.

Величина свободного резерва  отдельного коммерческого банка.

Ср =К + ПР + ЦК + - МБК - ОЦР -Ао.

где:

К - капитал коммерческого банка;

ПР - привлеченные ресурсы коммерческого банка (средства на

депозитных счетах);

ЦК - централизованный кредит, предоставленный коммерческому

банку центральным банком;

МБК - межбанковский кредит;

ОЦР - отчисления в централизованный резерв, находящийся в

распоряжении центрального банка;

Ао - ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные

операции коммерческого  банка.

 

 

 

 

Рис. 1 Схема банковского мультипликатора

 

 

Рис. 2 Схема налично-денежной эмиссии