Банк и банковская система Республики Казахстан

IFC также комплексно сотрудничает с БТА путем выделения займа на финансирование долгосрочных проектов на общую сумму 15 млн. долл. США. IFC является партнером Банка, так и для дочерних компаний. В настоящее время ведутся переговоры с крупнейшей компанией ORIX (Япония) по участию в акционерном капитале компании "БТА Лизинг".

Из выше перечисленного напрашивается вывод: насколько за последнее время активизировалась работа коммерческих банков республики на международном рынке капиталов. В данном направлении развиваются "Казкоммерцбанк", "Банк ЦентрКредит", "АТФБанк", которые все активней стараются использовать международный финансовый инструмент - еврооблигации, который связан с международным рынком ссудных капиталов.

Хотя ссудный капитал является своеобразным товаром, обладающим особой потребительской стоимостью, которая выражается в способности функционировать в качестве капитала и приносить доход в форме прибыли, спрос, и предложение его осуществляются на рынках, одновременно связанных с товарными рынками и обособленных от них. В отличие от рынков обычных товаров, на денежном рынке противостоят друг другу лишь кредитор и заемщик. Товар имеет одну и туже форму - форму денег.

В связи с этим на международном рынке ссудных капиталов появляются факторы, способствующие интеграционным процессам, в виде ограниченного круга валют (доллары США, евро, Йены, фунты стерлингов) и фактически единой системы процентных ставок по сделкам с еврооблигациями. Данная информация с одной стороны является позитивной, так как она показывает, что коммерческие банки, имеющие необходимый международный кредитный рейтинг, могут привлекать международный капитал в экономику страны и использовать его в инвестиционных проектах на территории Казахстана. Это, конечно же, большой плюс для страны.

Но там где есть положительная сторона, всегда будет и другая - отрицательная. Это проблема на сегодняшний день выражается в управлении риском изменения процентных ставок, так как в этом выражается особенность банковского бизнеса, связанного с высоким риском или так называемой управляемость рисками. Банки работают в области управляемого риска. Поэтому очень важно уметь прогнозировать и управлять банковскими рисками, вовремя оценивать риски на финансовом рынке. Надо разрабатывать методику анализа и прогноза банковских рисков с тем, чтобы фактор неопределенности будущего как источник повышенного риска на финансовом рынке был источником получения высоких доходов. Поэтому особое внимание в операциях с международными финансовыми инструментами необходимо уделять политике управления процентными ставками для достижения максимизации доходов и минимизации риска.

Для этого нам необходимо обратиться к международному опыту управления риском измерения процентных ставок. Так, например, 80-ые гг. характеризуются увеличением волатильности и процентных ставок, что заставило западные банки несколько обеспокоиться своей устойчивостью против риска изменения процентных ставок.

Кризисное состояние мировой экономики и ее неустойчивость отразились, прежде всего, на денежно-кредитной сфере. Наиболее наглядно они проявляются на примере "войны процентных ставок". Краткосрочные процентные ставки в этой "войне" стали отправной точкой для развития международного движения капиталов. Например, в 1980 г., следуя за ростом процентных ставок в США, правительство ФРГ вынуждено было ввести валютные ограничения на приток иностранного капитала, опасаясь наплыва долларов. В Великобритании, где консервативное правительство в октябре 1979г. Ослабило контроль над движением капиталов, рост процентных ставок привел к притоку "горячих денег" и завышенному валютному курсу фунта стерлингов, что еще более ухудшило кризисное состояние английской экономики. Повышение процентных ставок вызвало отвлечение средств от инвестиций в промышленность за счет роста вкладов в банки.

Бурное развитие операций с еврооблигациями играет существенную роль в процессе интернационализации рынков ссудных капиталов. К. Маркс подчеркивал, что предлагаемый на рынке ссудный капитал, в отличие от обычных товаров выступает в виде качественно однородной массы.

Поэтому процент как цена этого ссудного капитала является всеобщим и обязательным для всех заемщиков и кредиторов на данном рынке. Это, несомненно, усиливает процесс интеграции на мирном рынке ссудных капиталов.

Денежно-кредитная сфера воздействует на перемещение капиталов между странами при помощи трех основных факторов: уровня процентных ставок, темпов инфляции и соотношения валютных курсов. Рынок еврооблигаций, выполняющий ссудные операции, усиливает этот процесс. Ему способствует также отход от системы фиксированных валютных курсов.

Для того чтобы увидеть, с чем связан риск изменения процентных ставок, нам необходимо прибегнуть к анализу упущенного баланса [Приложение В] где основными величинами. Влияющими на анализ будут активы и пассивы, чувствительные к изменению процентных ставок.

Как мы видим из таблицы [Приложение В] в общей сложности чувствительными к изменениям процентных ставок являются активы на сумму 20 млн. долл. США. Допустим, ставка процента по ним будет меняться довольно часто (по крайней мере раз год), а остальные активы на сумму 80 млн. долл. США. Относятся к активам с фиксированной (постоянной) ставкой, которая не меняется в течение довольно долгого периода времени (более года). Также в таблице указано другое соотношение (в пассивной части баланса) - 50 млн. долл. США. Пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, и 50 млн. долл. США. С фиксированной ставкой.

Предположим, что ставка процента возрастает на 8 процентных пунктов, скажем, с 7 до 15%. В таком случае доход по активам возрастает на 1,6 млн. долл. (20 млн. долл. *8%), в то время как платежи по обязательствам - на 4 млн. долл. (50 млн. долл. *8%). В этом случае прибыль банка сокращается на 2,4 млн. долл. США (1,6 млн. долл. США - 4 млн. долл.). И наоборот, если процентные ставки упадут на 8 процентные пунктов, то аналогичными рассуждениями можно показать, что прибыль возрастает на 2,4 млн. долл. США. Этот пример свидетельствует о следующей зависимости: если объем чувствительных к изменениям процентных ставок пассивов банка больше, чем аналогичных активов, то рост процентных ставок увеличит ее.

Однако чувствительность прибыли банка к изменениям процентных ставок можно измерять и непосредственно путем анализа расхождений (разрывов - GAP), в рамках которого сумма пассивов, чувствительных к изменению процентных ставок, вычитывается из суммы чувствительных к изменению процентных ставок активов.

В примере расхождение составляет - 30 млн. долл. (20 млн. долл. - 50 млн. долл.). Умножая размер расхождения на величину изменения процентных ставок, можно сразу же узнать, каково будет изменение прибыли банка. Например, в случае роста процентных ставок на 8 процентных пунктов прибыль изменится на 8% -х (-30 млн. долл.), т.е.2,4 млн. долл., что мы получили и ранее. ПРИМЕР.

GAP= чувствительных к ставке активы - чувствительные к ставке пассивы.

 

GAP= $20-$50=-$30 млн.

 

Когда i ↑ 8%:

 

1. Доход по активам = + $1,6 млн. (=8% х $20 млн.)

2. Издержки пассивов = + $4 млн. (=8% х $50 млн.)

3. ∆Прибыль = $1,6 млн. - $4 млн. = - $2,4 млн. = 5% х ($20 млн. - $50 млн.) =5%х (GAP)

 

Формула определения прибыли банка с учетом анализа расхождений (GAP)

 

∆Прибыль = D i x GAP

 

Этот метод называется базовым анализом расхождений и может быть усовершенствован по двум направлениям. Очевидно, что не все активы и пассивы с фиксированными процентными ставками имеют одни и те же сроки погашения. Первое усовершенствование - метод интервалов - позволяет измерять расхождение по нескольким интервалам погашения; в этом случае влияние изменения процентных ставок может рассматриваться на несколько лет вперед. Второе усовершенствование называют стандартизованным анализом расхождений, он учитывает чувствительность разных статей активов и пассивов к изменению процентных ставок.

Альтернативный метод оценки риска изменения процентных ставок сводится к анализу длительности, в рамках которого изучается чувствительность рыночной стоимости активов и пассивов банка к изменению процентных ставок. Анализ длительности определяет среднюю длительность потока платежей по данной ценной бумаге.

Анализ длительности оперирует средней длительностью банковских активов и пассивов и позволяет увидеть, как собственный капитал банка реагирует на изменение процентных ставок. Возвращаясь к нашему примеру, предположим, что средняя длительность его активов составляет 3 года (т.е. средняя продолжительность потока платежей по ним составляет 3 года), а средняя длительность его пассивов - 2 года. Кроме того, пусть величина активов банка составляет 100 млн. долл., а сумма его обязательств - 90 млн. долл., т.е. капитал банка равен 10% от величины активов.

Тогда анализ длительности (DUR) будет исчисляться по следующей формуле:

 

%∆значение=- (%пункт∆i) ұ (DUR)

 

Пример: i↑8%, длительность банковских активов = 3 года, длительность пассивов = 2 года;

 

%∆ активы = - 8% ұ 3 = - 24%

%∆ пассивы = - 8% ұ 2 = =16%

 

Общие активы = $ 100 млн. и общие пассивы (за минусом собственного капитала банка) = 90 млн., тогда активы ↓$24 млн., пассивы ↓$14,4 млн., а собственный капитал на ↓1,44 млн. = $9 млн. - ( ($ 90 млн. - $ 14,4 млн.) *10%).

То есть при росте процентных ставок на 8 процентных пунктов рыночная стоимость активов банка упадет на 24% (=-8%*3 года), т.е. снизится на 24 млн. долл. Однако рыночная стоимость обязательств упадет на 16 % (=-8% х 2 года), что составит 14,4 млн. долл., т.е. на 16% от исходной величины активов. Аналогичным образом, снижение процентных ставок на 8 процентных пунктов повысит собственный капитал банка на 16% от исходной величины его активов. Таким образом, мы можем сделать следующие не мало важные для системы управления процентным риском в банке выводы:

1. Применяя анализ длительности (DUR) и анализ расхождений (GAP), банк может определить. Насколько он пострадает от роста процентных ставок и выигрывает от их падения.

2. Анализы длительности и анализ расхождений дают возможность управляющему банком оценить степень подверженности банка риску изменения процентных ставок, что поможет избежать банку неблагоприятного воздействия колебаний процентных ставок и определить оптимальное рыночное соотношение чувствительных к изменению процентных ставок активов и пассивов.

3. Применение данных методов анализа процентного риска позволит коммерческому банку вовремя принимать оперативное решение в области изменения структуры портфеля активов и пассивов, что является весьма важным моментом в текущее время, когда казахстанские банки стали широко использовать международные кредитные инструменты, процентные ставки по которым в большей степени подвержены колебаниям со стороны как внешних (мировых) так и внутренних (национальных) рисков, для финансирования развития экономики Казахстана и посредством реализации упомянутых в статье инвестиционных проектов [5, с.38].

 

3. Проблемы и перспективы развития банковской системы в РК

 

3.1 Перспективы совершенствования управления финансовыми результатами банков второго уровня в РК

 

В условиях рыночной экономики вопрос об эффективном управлении финансовыми результатами банков второго уровня приобретает исключительную актуальность. В коммерческих банках Центрального и Северного регионов не уделяется достаточного внимания на повышение доходных статей и снижение расходной части баланса, что нельзя оправдать лишь теми трудностями, которые возникают.

Контроль затрат, их снижение и рационализация структуры доходов и расходов относятся к первоочередным задачам управления финансовыми результатами коммерческих банков, которые необходимо решать постоянно, особенно в период сокращения прибыльности. Он должен быть высококачественным, т.е. достоверным, оперативным, сопоставимым. В связи с тем, что в последние годы менялись формы отчетности, введены новые условия хозяйствования для коммерческих банков, различные инструкции и положения, становится возможным полностью реализовать принципы сопоставимости финансовых результатов. Снижается и достоверность, так как нет уверенности, что последние изменения будут стабильны хотя бы несколько лет. В отдельных случаях изменения не носят принципиального характера, но все равно они имеют значение, особенно в условиях компьютеризации.

К сожалению, в экономической литературе недостаточно освещаются вопросы анализа эффективности финансовых результатов коммерческих банков Республики Казахстан. До настоящего времени не сложилась законченная организационная структура аналитического механизма. Существующие методы управления финансовыми результатами не обеспечивают полноту выявления неиспользованных резервов, управление затратами и доходами подчас носит эпизодический характер, результаты не обобщаются. А ведь их рациональная структура имеет основное значение для успешного выживания.

Важным аспектом управления финансовыми результатами является сокращение затрат, который в большинстве случаев характеризуется как метод корректирования ошибок, ориентированный на полученные результаты. Сокращение расходов подразумевает в большинстве случаев рост применения информационных технологий и стандартизации, которые могут стать новыми основами успеха. Компьютеры надежно и быстро собирают и анализируют информации, заменяя ручной процесс.

1. Управление расходами, помимо поиска компенсации для сокращающихся доходов и управления их ростом, - стратегия выживания. Сокращение расходов в большинстве случаев - программа малопопулярная, требующая организованности, дисциплины и твердости.

2. Успешное управление расходами - решающая и неизменная часть культуры предпринимательства с ее жесткими и мягкими, официальными и неофициальными элементами. Тот, у кого нет соответствующей культуры предпринимательства, еще долго будет возиться с жесткими краткосрочными программами сокращения расходов. Стойкого улучшения невозможно достичь без соответствующей постоянной и последовательной задачи.

3. Каждое разумное сокращение расходов или рациональная структура доходов и расходов начинается с организованной, самокритичной инвентаризации и формулирования, целей в рамках общей стратегии: неверная формулировка целей у многих банков все еще слишком небрежное. Необходимо избегать противоречия между целью и действиями, чтобы уменьшать расходы.