Анализ платежного баланса

Иностранные активы резидентов (без учета резервных) выросли на 69,5 млрд. долларов США (38,0 млрд. долларов США в 2009 году). Практически весь прирост обеспечен операциями частного сектора (69,2 млрд. долларов США), тогда как внешние требования органов государственного управления и органов денежно-кредитного регулирования увеличились лишь на 0,3 млрд. долларов США.

Функциональная структура инвестиций резидентов Российской Федерации в иностранные активы в 2010 году
(чистый прирост иностранных активов без учета резервных активов)

млрд. долларов США

______________________________

* Включая финансовые производные.

Знак “-” означает нетто-снижение требований резидентов к нерезидентам.

В 2010 году не предоставлялось новых объемных межправительственных ссуд и займов, а динамика активов органов государственного управления отражала погашение ранее выданных кредитов и увеличение просроченной задолженности по начисленным и невыплаченным процентам.

Иностранные активы российских банков выросли на 1,8 млрд. долларов США (в 2009 году их снижение составило 11,8 млрд. долларов США). В отчетный период отечественные кредитные организации расширили портфельные вложения в инструменты международного финансового рынка. Приобретение долговых ценных бумаг иностранных эмитентов оценивается в 2,7 млрд. долларов США, акций - в 0,8 млрд. долларов США. Одновременно на фоне расширения привлечения иностранных ресурсов частным сектором Российской Федерации возобновилось увеличение остатков на ссудно-депозитных счетах российских банков за рубежом (на 6,6 млрд. долларов США).

Прочие секторы в 2010 году увеличили требования к нерезидентам на 67,5 млрд. долларов США (60,0 млрд. долларов США в 2009 году). Вывоз капитала небанковскими корпорациями происходил в основном в форме прямых инвестиций (50,6 млрд. долларов США). В их составе возросло значение межфирменных кредитов и реинвестированных доходов, тогда как взносы в капиталы зарубежных компаний уменьшились.

После сокращения объемов кредитования российскими корпорациями нерезидентов в 2009 году в отчетный период возобновилось предоставление иностранным партнерам ссуд и займов, составившее 1,2 млрд. долларов США.

В 2010 году активизировался процесс дедолларизации экономики: сокращение наличных валютных накоплений у резидентов (кроме банков) ускорилось в 3,5 раза, в результате чего остатки наличной иностранной валюты снизились на 14,8 млрд. долларов США (сокращение на 4,3 млрд. долларов США в 2009 году).

На фоне возросшего объема трансграничных торговых потоков своевременно не полученная экспортная выручка, не поступившие товары и услуги по импортным контрактам, а также переводы по фиктивным операциям с ценными бумагами увеличились до 29,6 млрд. долларов США (27,1 млрд. долларов США в 2009 году).

Уменьшение разрыва между наращиванием иностранных активов и обязательств частного сектора в 2010 году обусловило сокращение нетто-вывоза иностранного капитала на треть: с 56,1 млрд. долларов США в 2009 году до 35,3 млрд. долларов США в 2010 году.

Международные резервы

За счет операций, отражаемых в платежном балансе, резервные активы увеличились на 36,8 млрд. долларов США. Основные операции по приобретению валюты на внутреннем рынке были осуществлены Банком России в первом полугодии, тогда как во втором задача поддержания стабильного соотношения рыночного спроса и предложения потребовала частичной продажи валютных активов. С учетом прочих изменений, включающих курсовую и рыночную переоценку, международные резервы в 2010 году выросли на 39,9 млрд. долларов США и на 1 января 2011 года достигли 479,4 млрд. долларов США. С 2007 года это наиболее существенный прирост резервов.

В отчетный период продолжилось приобретение золота Банком России на внутреннем рынке. Компонент монетарного золота вырос до 35,8 млрд. долларов США, а его доля за счет опережающих темпов роста увеличилась до 7,5%. Валютная составляющая резервов, соответственно, уменьшилась до 92,5%.

По состоянию на 1 января 2011 года объем международных резервов был достаточен для финансирования импорта в страну товаров и услуг в течение 18 месяцев (на 1 января 2010 года - 21 месяц)

Своевременно неполученная экспортная выручка

Статья "своевременно неполученная экспортная выручка" финансового счета, которую по содержанию принято относить к бегству капитала, в 2010 году составила $28,9 млрд — это на $1,8 млрд больше, чем в 2009 году.

Чистые ошибки и пропуски

В дополнение к этому по статье "чистые ошибки и пропуски" платежного баланса из РФ "убежало" еще $5,4 млрд, что на $3,4 млрд больше, чем в 2009 году.

РЕЗЮМЕ

       Положительное сальдо счета текущих операций в 2010 г. увеличилось по отношению к уровню 2009 г. на 46,3% и составило 71,1 млрд долл.

       Профицит торгового баланса - 151,4 млрд долл.

       Экспорт товаров вырос на 31,9% и превысил 400,1 млрд долл. Более 4/5 годового прироста стоимости экспорта сложилось вследствие повышения контрактных цен. Физические объемы поставок увеличились лишь на 6,3%.

       Крупнейшие поставщики - Нидерланды (13,6%), Италия (6,9%) и Германия (6,3%).

       Импорт товаров повысился на 29,7% и составил 248,7 млрд долл., услуг - 72,3 млрд долл.

       Опережающими по сравнению с импортом в целом были темпы прироста ввоза продукции машиностроения (40,1%).

       В импорте уменьшилась доля государств ЕС (с 45,1 до 41,7%), позиция группы стран АТЭС выросла (с 30,9 до 34,1%). Так, Китай увеличил объем поставок в Россию с 13,6 до 17,0%. Важнейшими партнерами оставались Германия (11,7%) и Украина (6,1%).

       Сальдо баланса оплаты труда отрицательно и составило 9,7 млрд долл. (в 2009 г. - 8,9 млрд долл.).

       Дефицит баланса инвестиционных доходов достиг 38,7 млрд долл.

       Отрицательное сальдо баланса текущих трансфертов составило 4,1 млрд долл. Этому способствовал рост денежных переводов домашних хозяйств за рубеж.

       Международные резервы нашей страны на 1 января 2011 г. достигли 479,4 млрд долл.

                                     Министерство образования и науки РФ

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Магнитогорский государственный технический университет им. Г.И.Носова»

Кафедра финансов и бухгалтерского учета.

Анализ

Платежного баланса РФ за 2010 год

Выполнил: гр. ФФК-09-1
Андреева О.В.

Проверил: Войнова Е.С.

Магнитогорск 2011