Анализ финансового состояния на примере ООО Альянс

этого- стабилизация денежных потоков для увеличения денежных средств на

расчетном счете предприятия и  в кассе. Оптимизация денежных потоков

предприятия и увеличение денежных средств на балансе предприятия  позволит

увеличить показатели абсолютной ликвидности  баланса. Основной путь для

оптимизации денежных потоков – сокращение разрыва времени между отгрузкой

товара и получением оплаты за него, проведение систематической

инвентаризации дебиторской задолженности. Кроме того, предприятию

необходимо периодически проводить  инвентаризацию кредиторской

задолженности, и вовремя погашать свои долги перед поставщиками и

покупателями, работниками по заработной плате, задолженность перед бюджетом

по налогам и сборам; что приведет к сокращению объема кредиторской

задолженности, и также улучшит  показатели абсолютной ликвидности баланса

ООО «Альянс».

При осуществлении плана увеличения прибыли и сокращения затрат,

исследуемое предприятие будет  иметь свободные денежные средства (в объеме

1573 тыс. рублей прибыли), и вкладывать  их в ликвидные запасы. Прогноз

финансовых результатов предприятия  приведен в таблице №19.

Таблица №19. Анализ плановых финансовых результатов

| |Показатели |2001 |доля в|план |доля  в|отклонение |

| | | |выручк| |выручк|плана от |

| | | |е | |е |2001г. |

| | | | | | |абс. |% |

|1 |Выручка от реализации товаров |51757|100,00|69000 |100,00|17243 |0,00|

|2 |Себестоимость реализации товаров|49946|96,50 |64860 |94,00 |14914 |-2,5|

| | | | | | | |0 |

|3 |Коммерческие расходы |1434 |2,77 |2070 |3,00 |636 |0,23|

|4 |Управленческие расходы |0 |0,00 |0 |0,00 |0 |0,00|

|5 |Прибыль от реализации (1-2-3-4) |377 |0,73 |2070 |3,00 |1693 |2,27|

|6 |Проценты к получению |0 |0,00 |0 |0,00 |0 |0,00|

|7 |Проценты к уплате |0 |0,00 |0 |0,00 |0 |0,00|

|8 |Доходы от участия в др. |0 |0,00 |0 |0,00 |0 |0,00|

| |организациях | | | | | | |

|9 |Прочие операционные доходы |2 |0,00 |0 |0,00 |-2 |-0,0|

| | | | | | | |0 |

|10 |Прочие операционные расходы  |0 |0,00 |0 |0,00 |0 |0,00|

|11 |Прибыль от |379 |0,73 |2070 |3,00 |1691 |2,27|

| |финансово-хозяйственной | | | | | | |

| |деятельности (5+6-7+8+9-10) | | | | | | |

|12 |Прочие внереализационные доходы | |0,00 | |0,00 |0 |0,00|

|13 |Прочие внереализационные расходы| |0,00 | |0,00 |0 |0,00|

|14 |Прибыль отчетного года |379 |0,73 |2070 |3,00 |1691 |2,27|

| |(11+12-13) | | | | | | |

|15 |Налог на прибыль |99 |0,19 |497 |0,72 |398 |0,53|

| |Продолжение таблицы №19 | | | | | | |

|16 |Отвлеченные средства | |0,00 | |0,00 |0 |0,00|

|17 |Чрезвычайные доходы | |0,00 | |0,00 |0 |0,00|

|18 |Чрезвычайные расходы | |0,00 | |0,00 |0 |0,00|

|19 |Нераспределенная прибыль |281 |0,54 |1573 |2,28 |1292 |1,74|

| |(убыток) отчетного года | | | | | | |

| |(14-15-16) | | | | | | |

Анализ данных таблицы №19 показал, что прибыль, которую предприятие

может получить при осуществлении  рекомендуемых мероприятий, на 1292 тыс.

рублей превышает прибыль 2001 г. Доля чистой прибыли в структуре  выручки

увеличится на 1,74%, и составит 2,28% от общего объема выручки

Прогноз денежных потоков предприятия  приведен в таблице №20

Таблица №20. Прогноз денежных потоков ООО «Альянс»

|показатель |план |

|Сальдо денежных счетов на  начало периода: |2 |

|выручка от реализации |69000 |

|Погашение дебиторской задолженности  |880 |

|Приобретение товаров: |57860 |

|Коммерческие расходы |2070 |

|Налог на прибыль |497 |

|Погашение кредиторской задолженности |8000 |

|Сальдо денежных счетов на  конец периода: |1455 |

Прогноз денежных потоков предприятия  в плановом периоде

предполагает наличие денежных средств на расчетном счете предприятия  и в

кассе на конец планового периода  в размере 1455 тыс. рублей.

При составлении прогнозных денежных потоков приняты следующие

допущения:

1. Так как на складе излишнее  количество запасов, то в плановом

периоде предприятие приобретет товаров  меньше, чем необходимо

для поддержания уровня запасов  на уровне 2001 года.

2. В плановом периоде предприятие  добьется погашения дебиторской

задолженности

3. Высвободившиеся денежные средства  будут направлены на

погашение кредиторской задолженности.

При составлении прогнозных данных было учтено влияние хозяйственных

операций на следующие группы баланса:

-движение группы дебиторской  задолженности;

-движение группы запасов;

-движение группы денежных средств;

-движение группы прибыли предприятия;

-движение группы кредиторской  задолженности.

Таблица №21. Влияние прогнозных хозяйственных операций на

показатели планового баланса.

| |2001 |приход |расход |план |

|1.Внеоборотные активы | | | | |

|Основные средства |7266 |0 |0 |7266 |

|Незавершенное строит. |0 | | |0 |

|Долгоср. фин. вложения |0 | | |0 |

|Итого: |7266 |0 |0 |7266 |

|2.Оборотные активы | | | |0 |

|Запасы (включая НДС) |35676 |57860 |64860 |28676 |

|Дебиторская задолженность |880 |0 |880 |0 |

|Денежные средства и краткосрочные|2 |69880 |68427 |1455 |

|финансовые вложения | | | | |

|прочие активы |0 | | |0 |

|Итого по разделу 2 |36558 |127740 |134167 |30131 |

|Всего активов |43824 |127740 |134167 |37397 |

|Пассив | | | |0 |

|1. Собственный капитал | | | |0 |

|Уставный капитал |10 | | |10 |

|Добавочный капитал |29700 | | |29700 |

|Фонд накопления |0 | | |0 |

|Резервный капитал |0 | | |0 |

|Фонд соц. Сферы |0 | | |0 |

|Нераспределенная прибыль прошлых  |287 |1573 | |1860 |

|лет | | | | |

|Непокрытый убыток прошлых лет  |0 | | |0 |

|Нераспределенная прибыль | | | |0 |

|отчетного года | | | | |

|Итого по разделу 1 |29997 |1573 |0 |31570 |

|2. Привлеченный капитал | | | |0 |

|Долгосрочные пассивы |0 | | |0 |

|Краткосрочные пассивы |13827 |0 |8000 |5827 |

|Итого по разделу 2 |13827 |0 |8000 |5827 |

|Всего пассивов |43824 |1573 |8000 |37397 |

По данным прогнозного баланса  был проведен анализ ликвидности.

А1=денежные средства 1455 тыс. рублей

А2= товары на складе 24540 тыс. рублей

А3= НДС и запасы 4136 тыс. рублей

П1=краткосрочная кредиторская задолженность

Анализ и динамика коэффициентов  ликвидности прогнозного баланса

приведен в таблице №22 «Коэффициенты ликвидности прогнозного баланса»

Таблица №22. Коэффициенты ликвидности  прогнозного баланса

|показатель |расчет |2001 |план |измен. |

| коэффициент абсолютной |А1/П1 |0,0002 |0,2541 |0,2539 |

|ликвидности | | | | |

| коэффициент быстрой |(А1+А2)/П1 |2,7302 |4,4611 |1,7309 |

|ликвидности | | | | |

| коэффициент текущей |(А1+А2+А3)/П1 |2,7514 |5,1709 |2,4195 |

|ликвидности | | | | |

Анализ данных таблицы №22 показал, что в плановом периоде ООО

«Альянс» улучшило показатели ликвидности баланса. Все коэффициенты, в том

числе и коэффициент абсолютной ликвидности, удовлетворяют нормативам.

Заключение

Необратимые изменения всех сфер окружающей среды оказывают влияние

на конкретные предприятия и  для того, что бы развиваться, менеджеру

необходимо принимать и реализовывать хозяйственные решения.

Принятию управленческих решений  предшествует анализ и оценка

производственной и финансово-хозяйственной  деятельности предприятия,

позволяющие выявить главные взаимосвязи  и взаимозависимости на предприятии.

Результативность анализа во многом зависит от его информативной  базы.

Основным источником информации для  осуществления финансового анализа

является бухгалтерский баланс и приложения к нему. Баланс предприятия

представляет собой совокупность сведений о результатах работы предприятия,

отражающим итоговые данные на определенную дату времени.

Финансовое состояния предприятия  характеризуется системой

показателей, отражающих состояние  капитала в процессе его кругооборота и

способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на

фиксированный момент времени. Основными  показателями анализа баланса

являются: показатели финансовой устойчивости, рентабельности,

оборачиваемости, ликвидности предприятия.

На основе проведенного анализа  балансов ООО «Альянс»и выявленных

тенденциях развития предприятия  сделаны следующие выводы:

1) Предприятие на конец исследуемого  периода имеет прибыль в размере

837тыс. рублей, в том числе  полученную за 2000-2001гг. получено 616 тыс.

рублей.

2) основной статьей актива баланса являются запасы -81,41%, пассива

– собственный капитал -69,68% и заемный  капитал – 30,32%. Оборачиваемость

активов предприятия за исследуемый  период снизилась в 1,2 раза, и

составила 205 дней.

3) Суммы активов баланса выросла  на 461%

4)Увеличение объема выручки от реализации составило 20,42% за

исследуемый период.

3) Анализ финансовой устойчивости  показал, что ООО «Альянс»

находится в устойчивом финансовом состоянии, то есть имеет достаточно

активов для покрытия краткосрочной  кредиторской задолженности.

4) Рентабельность основной деятельности  предприятия на конец

исследуемого периода равна 55%, снизившись за исследуемый период на 29%.

5) Анализ ликвидности показал,  что за анализируемый период

предприятие улучшило свое финансовое положение: коэффициенты быстрой и

текущей ликвидности и на начало, и на конец исследуемого периода

удовлетворяют нормативу. Для абсолютной ликвидности баланса предприятию

необходимо увеличить наличные денежные средства.

Для улучшения финансового состояния  руководству ООО «Альянс»

рекомендуется следующее:

- увеличение выручки от реализации  до 69 млн. рублей. Подобное

увеличение возможно за счет проведения рекламной компании,

внедрения возможности для покупателей  приобретать товары в

рассрочку, предоставление коммерческих кредитов, скидки за

увеличение объема проданных товаров.

- сокращение расходов предприятия  до 97% от объема выручки.

Сокращение расходов рекомендуется  за счет поиска поставщиков с

более низкими ценами, усиления контроля за списанием материалов на

монтаж кондиционеров, улучшение  показателей производительности

труда офис- менеджеров и бригад монтажников.

- оптимизация денежных потоков  предприятия за счет сокращения

разрыва между отгрузкой товара и его оплатой, истребованием

дебиторской задолженности, увеличением  объема выручки предприятия.

- увеличение абсолютной ликвидности  баланса предприятия за счет

ликвидации дебиторской задолженности  и своевременного погашения

кредиторской задолженности, увеличение объема денежных средств

до 1455 тыс. рублей в конце планового  периода.

По данным анализа прогнозного  баланса, составленного на основе

рекомендуемых мероприятий, сделаны  выводы:

1. Предприятие в плановом периоде  увеличило чистую прибыль на 1292

тыс. рублей, соответственно улучшив  показатели рентабельности

деятельности,

2. Стабилизированы денежные потоки  предприятия и на конец планового

периода показатель абсолютной ликвидности  баланса равен 2,54; то

есть удовлетворяет нормативу

Литература

1. Методические положения по  оценке финансового состояния  предприятий и

установлению управления по делам  о несостоятельности (банкротстве) от

12.08.94 № 31-р

2. Балабанов И.Т. Основы финансового  менеджмента. Как управлять экономикой.

– М.: «Финансы и статистика», 1996

3. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория  анализа хозяйственной деятельности:

Учебник. М.: Ф. и Ст., 2000г.

4. Бороненкова С.А. Управленческий  анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и

статистика, 2003.

5. Берстайн Л.А. Анализ финансовой  отчетности.- М.: Ф. и Ст., 1996г.

6. Борисов Л.П. Оценка результатов  финансово-хозяйственной деятельности

предприятия/ Консультант, № 8, 2000. С. 71-75

7. Григорьев Ю.А. Проблемы определения  платежеспособности предприятия//

Консультант, № 23, 1999. С. 84-88

8. Григорьев Ю.А. Рентабельность предприятия и проблемы совершенствования

отчетности// Консультант, № 21, 1999. С. 83-88

9. Донцова Л.В., Никифорова Н.А.  Анализ бухгалтерской отчетности.-М.: ДИС,

1998г.

10. Друри К. Введение в управленческий  и производственный учет: пер. с

англ./под ред. Табалиной С.Д.-М.: Аудит, Юнити,1997г.

11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций.

Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2000г.

12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ  хозяйственной деятельности

предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2002г.

13. КовалевВ.В., Патров В.В. Как  читать баланс. М.: Ф. и Ст., 1998г.

14. Крейнина М.Н. Финансовое состояние  предприятия. Методы оценки. –  М.:

ДиС, 1997

15. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент. – М.: ДиС, 1998

16. Репин В.В. Внедрение управления финансами предприятия//Консультант, №

18, 1997. С. 45-49

17. Репин В.В. Дебиторская задолженность:  анализ и управление/Консультант,

№ 18, 1998. С. 62-65

18. Репин В.В. Управление финансами  предприятия: ключевые проблемы/

Консультант, № 11, 1998. С. 51-54

19. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. -Мн.:

«Экоперспектива»,1998г.

20. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятия. -М.: Инфа-

М,2002г.

21. Самочкин В.Н. Гибкое развитие  предприятия. Анализ и планирование. – М.:

Дело, 1999

22. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: Российская практика. – М.:

Перспектива, 1995

23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент  в условиях инфляции. – М.:

Перспектива, 1994

24. Стратегия и тактика антикризисного  управления фирмой./ Под ред. А.П.

Градова и Б.И. Кузина. – СПб.: Специальная  литература, 1996

25. Ткачук М.И., Киреева Е.Ф. Основы  финансового менеджмента. Мн.: