Активные банковские операции

Резервные счета  в ЦБ. По закону банки обязаны хранить резерв на счете в ЦБ своего округа в определенной пропорции к своим обязательствам по депозитам. При расчете резервов берется чистая доля депозитов до востребования за вычетом платежных документов, находящихся в процессе инкассации, и сумма на корреспондентских счетах данного банка в других банках.

Корреспондентские счета в других банках. Банки открывают корреспондентские счета в других банках и хранят там рабочие остатки с целью взаимного оказания услуг по инкассо чеков и других платежных документов, покупке и продаже ценных бумаг, валюты, участия в синдицированных кредитах и т.д. Часть расходов по операциям, проводимым для своих корреспондентов банки покрывают, размещая средства, которые хранятся на счетах “лоро”. Но эти доходы, как правило, не покрывают издержек. В последние годы банки все чаще переходят к прямому начислению комиссии за каждый вид услуг.

Платежные документы  на инкассо. Эта самая крупная статья в разделе кассовых активов (более 40%). Она состоит почти исключительно из чеков, предъявленных в банк клиентами для получения платежа.

Первичные и вторичные  резервы. Банки уделяют большое внимание прогнозированию потребности в ликвидных средствах и, в первую очередь, обеспечению резервной позиции.

Суммы на резервном счете  в ЦБ и кассовая наличность служат первым рубежом, гарантирующим платежеспособность банка. Это первичный резерв банка. Однако этот резерв не обеспечивает полной потребности банка в ликвидных средствах. Банк может столкнуться с крупным непредвиденным оттоком депозитов и в этом случае он не сможет воспользоваться резервом. Ему придется продать ценные бумаги или отозвать ссуды.. Потребность в быстром привлечении дополнительных ресурсов может возникнуть также, если банк хочет выдать крупную ссуду важному клиенту.

Поэтому банку необходимо иметь вторую линию резервов, которые позволяют ему срочно мобилизовать денежные средства рынка. Ко вторичным резервам относятся некоторые виды краткосрочных активов: казначейские векселя, ценные бумаги различных государственных агентств, соглашения о продаже ценных бумаг с обратным выкупом, банковские акцепты, передаваемые депозитные сертификаты и т.д. Все эти ценные бумаги и различные обязательства в различных сочетаниях входят в качестве составных элементов в банковский портфель активов, и управление ими занимает важное место в общей операционной стратегии банков.

Прочие  операции. Прочие активные операции, разнообразные по форме, приносят банкам за рубежом значительный доход. В нашей стране круг их пока ограничен. К числу прочих активных операций относятся: операции с иностранной валютой и драгоценными металлами, трастовые, агентские, товарные и др.

Экономическое содержание указанных  операций различно. В одних случаях (покупка-продажа иностранной валюты или драгоценных металлов) происходит изменение объема или структуры активов, которые можно использовать для удовлетворения претензий кредиторов банка; в других (трастовые операции) банк выступает доверенным лицом по отношению к собственности, переданной ему в управление; в-третьих (агентские операции) – банк выполняет роль посредника, совершая расчетные операции по поручению своих клиентов.

Как нам известно каждая страна имеет свой собственный путь становления банковской системы, исходя из этого имеются ряд различий и особенностей в каждой стране, которые мы рассмотрим на примере стран с развитой банковской системой таких как США и Великобритании.

В практике западных банков проводится разграничение между  деловыми (коммерческими) ссудами и  персональными кредитами. Этим категориям соответствуют различные виды кредитных соглашений, определяющих условия предоставления займа, его погашения и.т.д.

Основными видами активных операций являются:

• предоставление кредитов юридическим и физическим лицам на определенный срок;

• инвестиции в  ценные бумаги;

Вспомогательную роль играют такие операции как:

• инвестиции в  основной капитал банка;

• кассовые операции;

• инвестиции в  недвижимость и долевые ценные бумаги и пр.

Одной из главных  задач в системе управления коммерческого  банка является обеспечение рациональной структуры активов по ликвидности, доходу и риску. Это достигается  посредством управления активами. В  мировой практике сложилось 2 подхода  к управлению банковскими активами:

Общий фонд средств. При использовании данного метода распределение совокупной суммы  банковских ресурсов между различными видами активов производится независимо от источника образования ресурсов. Для осуществления конкретной активной операции не имеет значения источник поступления средств. Схематично данный метод представлен на рисунке 13.4.

Инвестиции в  ценные бумаги .

Ценные бумаги представляют собой денежные документы, удостоверяющие права собственности или отношения  займа владельца документа по отношению к лицу , выпустившему такой документ (эмитенту). Ценные бумаги могут существовать в форме обособленных документов или записей на счетах. Ценные бумаги являются одним из основных видов частных инвестиции, цель которых — распределение сбережений, направленное на преумножение, накопление средств. Рынок ценных бумаг предоставляет огромные возможности для инвесторов. Рынок ценных бумаг имеет тенденции стабильного роста, то есть стоимость бумаг повышается с каждым годом. Конечно, бывают определенные риски вложения в ценные бумаги, и требуется очень внимательное отношение к инвестированию в ценные бумаги.

 

Инвестирование в ценные бумаги открывает перед инвесторами  наибольшие возможности и отличаются максимальным разнообразием. Это касается как видов сделок, осуществляемых при операциях с ценными бумагами, так и видов самих ценных бумаг. Во всем мире этот вид инвестиций считается наиболее доступным.

 

Инвестирование в ценные бумаги может быть индивидуальным и  коллективным. При индивидуальном инвестировании происходит приобретение государственных  или корпоративных ценных бумаг при первичном размещении или на вторичном рынке, на бирже или внебиржевом рынке. Коллективное инвестирование характеризуется приобретением паев или акций инвестиционных компаний или фондов.

Ценная бумага выполняет  ряд общественно значимых функций:

• перераспределяет денежные средства (капиталы) между отраслями  и сферами экономики, территориями и странами;

• предоставляет определенные дополнительные права ее владельцам, помимо права на капитал, например, право на участие в управлении, право на первоочередное получение  соответствующей информации и т.п.;

• обеспечивает получение  дохода на капитал и (или) сохранение и возврат самого капитала.

Классификация ценных бумаг:

 

По содержанию финансовых отношений различают:

• долевые ценные бумаги (акции), выражающие отношения имущественного права,

• долговые ценные бумаги (облигации), выражающие отношения займа.

 

По форме существования  ценные бумаги могут быть:

• в документарной форме, т.е. иметь бумажную форму

• в бездокументарной форме, т.е. существовать в виде бухгалтерских  записей.

 

По видам эмитентов  выделяют:

• государственные ценные бумаги - представлены в основном долговыми  обязательствами и имеют наименьший уровень инвестиционного риска, однако и уровень инвестиционного  дохода по ним, как правило, наиболее низкий. Кроме этого, следует отметить, что путем изменения учетной  ставки Центрального банка государство  имеет возможность влиять на реальный уровень инвестиционного дохода по эмитированным ценным бумагам  в периоды резких колебаний конъюнктуры  финансового рынка.;

• ценные бумаги субъектов  РФ - Уровень инвестиционных качеств  ценных бумаг субъектов РФ в значительной степени определяется уровнем инвестиционной привлекательности соответствующих  регионов, уровень риска по таким  бумагам обычно также невысок, невысок  и уровень дохода;

• ценные бумаги хозяйствующих  субъектов - являются достаточно рискованными, но при этом уровень доходности по ним обычно выше указанных ранее  ценных бумаг. Поэтому в мировой  практике инвестиционные качества этих ценных бумаг считаются достаточно высокими, однако в российских экономических  условиях в связи с низкой эффективностью хозяйственной деятельности большинства  организаций ценные бумаги этих организаций  обладают низкими инвестиционными  качествами.

 

По способу формирования различают:

• первичные (акция, облигация, вексель)

• вторичные или производные  ценные бумаги (варранты, опционы, финансовые фьючерсы).

 

По степени связи с  конкретным владельцем:

• именные ценные бумаги

• ценные бумаги на предъявителя.

В связи со сложной процедурой оформления именных ценных бумаг  и существованием контроля со стороны  эмитента за их обращением эти ценные бумаги обладают низкой ликвидностью и, как правило, вызывают незначительный интерес со стороны инвесторов.

 

По периоду обращения  ценные бумаги делятся на:

• краткосрочные и долгосрочные. Период обращения краткосрочных  ценных бумаг определяет достаточно высокий уровень их ликвидности, для этого вида бумаг характерен относительно низкий уровень инвестиционного  риска и незначительный уровень  доходности.

• Для долгосрочных ценных бумаг, наоборот, характерен высокий  уровень риска, но и значительный уровень инвестиционного дохода.

Согласно российскому  законодательству к ценным бумагам  относятся:

Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли  акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным  обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации.

Банковская сберегательная книжка на предъявителя — ценная бумага, удостоверяющая заключение договора банковского  вклада с гражданином и внесение денежных средств на его счёт по вкладу.

Вексель— строго установленная форма, удостоверяющая ничем не обусловленное обязательство векселедателя (простой вексель), либо предложение иному указанному в векселе плательщику (переводный вексель) уплатить по наступлении предусмотренного векселем срока определенную денежную сумму в конкретном месте.

Депозитный сертификат - это именная ценная бумага, удостоверяющая сумму депозита, внесенного в банк, и права вкладчика (держателя  сертификата) на получение по истечении  установленного срока суммы депозита и обусловленных в сертификате  процентов.

Двойное складское свидетельство  – ценная бумага, состоящей из двух частей: складского свидетельства и залогового свидетельства (варранта). Эти части, будучи отделенными друг от друга, являются самостоятельными ценными бумагами. Специфика таких ценных бумаг, как складское свидетельство, состоит не только в их своеобразной форме, но и в реквизитах, в состав которых входят: • наименование и местонахождение товарного склада;

• текущий номер свидетельства  по реестру;

• наименование и местонахождения  товаровладельца;

• наименование, количество, мера товара;

• срок хранения;

• размер вознаграждения и  порядок его уплаты;

• дата выдачи свидетельства;

• подпись и печать товарного  склада.

Закладная — это именная  ценная бумага, которая удостоверяет право ее законного владельца  на получение исполнения по денежному  обязательству, обеспеченному ипотекой, а также право залога на имущество, обремененное ипотекой. Кроме того, наличие закладной, выданной в установленном  законом порядке, подтверждает права  ее законного владельца без предоставления других доказательств существования  этого обязательства.

Инвестиционный пай —  именная ценная бумага, удостоверяющая долю его владельца в праве  собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд, право  требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом, право  на получение денежной компенсации  при прекращении договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного  фонда (прекращении паевого инвестиционного  фонда).

Ипотечный сертификат участия  — именная ценная бумага, удостоверяющая долю ее владельца в праве общей  собственности на ипотечное покрытие, право требовать от выдавшего  её лица надлежащего доверительного управления ипотечным покрытием, право  на получение денежных средств, полученных во исполнение обязательств, требования по которым составляют ипотечное покрытие, а также иные права, предусмотренные Федеральным законом «Об ипотечных ценных бумагах».

Коносамент — документ, выдаваемый перевозчиком груза грузовладельцу. Удостоверяет право собственности  на отгруженный товар.

Облигация — эмиссионная  долговая ценная бумага, закрепляющая право её владельца на получение  от эмитента облигации в предусмотренный  в ней срок её номинальную стоимость  или иного имущественного эквивалента.

Опцион эмитента — эмиссионная  ценная бумага, закрепляющая оплаченное право ее владельца на покупку  в предусмотренный в ней срок и/или при наступлении указанных  в ней обстоятельств определенного  количества акций эмитента такого опциона  по цене, определенной в опционе  эмитента. Опцион эмитента является именной  ценной бумагой.

Простое складское свидетельство - товарная ценная бумага, выдаваемая на предъявителя.

Приватизационные ценные бумаги — расписка, оправдательный документ, поручительство.

Российская депозитарная расписка — именная эмиссионная  ценная бумага, не имеющая номинальной  стоимости, удостоверяющая право собственности  на определенное количество акций или  облигаций иностранного эмитента (представляемых ценных бумаг) и закрепляющая право  ее владельца требовать от эмитента российских депозитарных расписок получения  взамен российской депозитарной расписки соответствующего количества представляемых ценных бумаг и оказания услуг, связанных  с осуществлением владельцем российской депозитарной расписки прав, закрепленных представляемыми ценными бумагами.