Принятие решений по ценообразованию с учетом методики анализа безубыточности продаж

или

Точка безубыточности (шт.) = Совокупные постоянные расходы / Маржинальный доход на единицу продукции Таким образом, запланировав выручку от продаж продукции, можно определить размер ожидаемого маржинального дохода. Для определения операционной прибыли (прибыли до налогообложения) из этой суммы вычитаются рассчитанные совокупные постоянные издержки. Продолжая анализ, можно определить кромку безопасности, которая показывает, на сколько может сократиться объем реализации, прежде чем организация начнет нести убытки.

Рассмотренные зависимости  позволяют решать и другие аналитические  задачи. Так, задавшись условием о  предполагаемом объеме продаж, можно  установить размер минимальной цены реализации, максимальной суммы переменных и постоянных затрат, которые может  выдержать организация. Из первых двух методов вытекают пять расчетных формул определения критического объема продаж (точки безубыточности) и связанных с ним показателей.

1. Безубыточный объем производства (продаж) в стоимостном выражении  (N_крит):

N_крит = Z_c / d_мд

где Z_c - постоянные затраты; d_мд - доля маржинального дохода в объеме производства (выручке от продаж).

2. Безубыточный объем производства (продаж) в натуральном выражении  (Q_крит):

Q_крит = Z_c / d_мдед

где d_мдед - маржинальный доход на единицу продукции.

Если расчет первых двух показателей  производится для многопрофильного предприятия, то при определении  критического объема используются усредненные  показатели цены, издержек и маржинального  дохода.

3. Критический объем реализации  в процентах к максимальному  объему (N%):

N% = Z_c x 100 / МД

где МД - общий маржинальный доход в стоимостном выражении.

4. Объем реализации продукции  для получения определенной суммы  прибыли (Q_план) рассчитывается по формуле:

Q_план = (Z_c + П) / (P-z_v)

где П - планируемая прибыль; P - цена единицы продукции; z_v - переменные затраты на единицу продукции.

5. Критический объем розничного  товарооборота (N_{крит ТО}) определяется по формуле:

N_{крит ТО} =

где У_вд - уровень валового дохода; У_zv - уровень переменных издержек.

С понятием «безубыточный  объем» тесно связано понятие  «запас финансовой прочности». Запас финансовой прочности (зона безопасности) представляет собой разность между фактическим и безубыточным (критическим) объемами продаж.  Он выражает величину, по достижении которой может начаться снижение объема выручки от реализации и возникновение убытков, и определяется как доля в процентах от ожидаемого (фактического) объема продаж: Запас финансовой прочности, % = (Ожидаемый объем продаж - Критический объем продаж) / Ожидаемый объем продаж Показателем безопасности часто пользуются как мерой операционного риска: чем выше показатель, тем безопаснее ситуация, так как риск снижения точки равновесия меньше. Данный показатель характеризует степень близости реального объема продаж к критическому. Чем ниже точка равновесия продаж, тем меньше риск ведения дела и более безопасно инвестирование при прочих равных условиях. Высокий показатель безопасности означает низкий операционный риск, поскольку возможный резкий спад в объеме продаж при этом произойдет до наступления убытков. Аналитическая польза от применения в качестве инструмента планирования прибыли методов анализа безубыточности вытекает из следующих положений. 1. Изменение как продажной цены, так и переменных затрат на единицу продукции приводит к изменению маржинальной прибыли или коэффициента маржинальной прибыли, или точки равновесия. 2. Когда объем продаж становится выше точки равновесия, продукция с более высокими удельной маржинальной прибылью или коэффициентом маржинальной прибыли способна обеспечить большую прибыль, чем продукция с низкими удельной маржинальной прибылью или коэффициентом маржинальной прибыли. 3. Чем ниже точка равновесия продаж, тем меньше риск ведения дела и безопаснее инвестирование при прочих равных условиях. 4. С помощью составления отчета о прибылях и убытках с выведением маржинальной прибыли и программного обеспечения на электронных таблицах можно разработать ряд ситуативных сценариев и вариантов их решений. 5. Для компании, имеющей многономенклатурное производство, структура продаж в целом представляется часто более важной, чем занятая ею доля рынка. Упор на производство продукции с высоким показателем маржинальной прибыли способствует достижению максимальной совокупной прибыли компании. Равновесный анализ и анализ безубыточности являются объектами ряда ограничивающих допущений, а именно: а) продажная цена за единицу продукции должна быть постоянной для всего предсказуемого диапазона производственной деятельности; б) все затраты должны подразделяться на постоянные и переменные; в) величина переменных затрат на единицу продукции должна оставаться постоянной; г) должен быть только один вид продукции или одна постоянная структура продаж; д) товарно-материальные запасы не должны существенно различаться в зависимости от периода; е) объем производства должен оставаться единственным фактором, влияющим на величину переменных затрат.

 

3.2 Анализ факторов  изменения точки безубыточности

Приведенные графики и  аналитические расчеты показывают, что уровень цен, суммы постоянных и переменных затрат определяют безубыточный объем продаж и зону безопасности. При повышении цен нужно меньше реализовать продукции, чтобы получить необходимую сумму выручки для компенсации постоянных издержек предприятия, и наоборот, при снижении уровня цен безубыточный объем реализации возрастает. Увеличение же удельных переменных и постоянных затрат повышает порог рентабельности и уменьшает зону безопасности. Поэтому каждое предприятие стремится к сокращению постоянных издержек. Оптимальным считается тот план, который позволяет снизить долю постоянных затрат на единицу продукции, уменьшить безубыточный объем продаж и увеличить зону безопасности. Для проведения факторного анализа точки безубыточности можно использовать факторную систему:

N_крит = Z_c / d_мд

или

Q_крит = Z_c / d_мдед

Оценку влияния факторов в кратных моделях целесообразно  производить методом цепной подстановки. Оценка влияния факторов на изменение  точки безубыточности при использовании  первой модели производится следующим  образом:

N_крит = N_крит (Z_c) + N_крит (d_мд)

Изменение точки безубыточности за счет постоянных затрат                       N_крит (Z_c) = (Z_c¹ - Z_c⁰) / d_мд⁰                                                                        Изменение точки безубыточности за счет доли маржинального дохода:

N_крит (d_мд) = Z_c¹ / (d_мд¹ - d_мд⁰)                                                                   

Аналогично производится оценка влияния факторов на точку  безубыточности продаж по второй факторной  модели. Величина зоны безопасности может измениться за счет объема продаж, суммы постоянных затрат, цены изделия, удельных переменных затрат. Для факторного анализа зоны безопасности предприятия можно использовать следующие модели:

З_б = (Q-Q_крит) x100 / Q

Или

З_б =(N - N_крит) х100 /N

Последовательно заменяя  базовый уровень каждой составляющей данной формулы на фактический, определяем изменение зоны безопасности за счет каждого фактора в отдельности. Детализация данной факторной модели позволяет оценить влияние на изменение зоны безопасности предприятия таких факторов, как объем продаж, постоянные затраты, цена продукции и удельные переменные затраты. Если безубыточный объем продаж определяется в стоимостном выражении при многономенклатурном производстве, то для факторного анализа изменения его величины может быть использована следующая модель:

N_крит = Z_c / d_мд= Z_c/ (Уд_i x d_мдi)= Z_c/ (Уд_i x (P_i - z_vi) x P_i)

где Уд_i - удельный вес i-го изделия в выпуске (реализации); P_i - цена единицы продукции вида i; z_vi - удельные переменные затраты на единицу продукции i-го вида. Деление затрат на постоянные и переменные и использование категории маржинального дохода позволяет не только определить безубыточный объем продаж, зону безопасности и сумму прибыли по отчетным данным, но и прогнозировать уровень этих показателей на перспективу.

3.3 Определение критического  уровня цены реализации

С помощью маржинального  анализа можно установить критический  уровень не только объема продаж, но цены при заданном значении остальных  факторов. Критический уровень цены определяется из заданного объема реализации и уровня постоянных и переменных затрат:

P_крит = Z_c/Q + z_v

При таком уровне цена будет  равна себестоимости единицы  продукции, а прибыль и рентабельность - нулю. Установление цены ниже этого  уровня невыгодно для предприятия, так как в результате будет  получен убыток. Основываясь на функциональной взаимосвязи затрат, объема продаж и прибыли, можно рассчитать объем реализации продукции, который дает одинаковую прибыль по различным вариантам управленческих решений (различным вариантам оборудования, технологии, цен, структуры производства и т.д.).

Если сумму прибыли  представить в виде формулы

П=Q x (P-z_v) - Z_c = Q x d_мдед - Z_c

где неизвестной величиной  является объем продаж в натуральном  выражении Q, и приравнять прибыль  по одному варианту к прибыли по второму варианту

Q¹ x d_{мд ед}¹ - Z_c¹= Q² x d_{мд ед}² - Z_c²

то объем продаж можно  найти следующим образом:

Q = (Z_c² - Z_c¹) / (d_{мд ед}² - d_{мд ед}¹)

Можно также определить объем  продаж, при котором общая сумма  затрат будет одинаковой по различным  вариантам управленческих решений, для чего используется формула:

Q¹ x z_v¹ + Z_c¹= Q² x z_v² + Z_c²

Q = (Z_c² - Z_c¹) / (z_v² - z_v¹)

На основании проведенных  расчетов выбирается один из вариантов  управленческих решений.

3.4 Использование  анализа безубыточности в принятии  управленческих решений

Анализ безубыточности предоставляет  обширную информационную базу и дополнительные возможности для принятия управленческих решений.В числе основных направлений использования анализа безубыточности при принятии управленческих решений можно назвать: оценка решения о принятии дополнительного заказа по цене ниже себестоимости продукции; оптимизация структуры товарной продукции; обоснованное установление цены на изделия (товары);  выбор варианта машин и оборудования; обоснование выбора «производить или покупать»; выбор варианта технологии производства; принятие решения с учетом ограничений на ресурсы и др.

Рассмотрим основные из этих направлений

Необходимость принятия дополнительного  заказа по цене ниже себестоимости  продукции может возникнуть при  спаде производства, если предприятие  не сумело сформировать портфель заказов  и его производственная мощность используется недостаточно полно. При  снижении объемов продаж постоянные расходы становятся непосильными для  предприятия. Чтобы избежать убытков, предприятие будет искать выход  из сложившейся ситуации. И если в это время поступит предложение  от заказчика на выпуск продукции, которая  требует несколько другой технологии и соответственно дополнительных постоянных затрат, то управляющие могут принять  такой заказ по ценам ниже себестоимости. Выгодно ли это предприятию? На первый взгляд кажется, что не выгодно, так  как цена реализации ниже себестоимости  единицы продукции. Кроме того, потребуются  дополнительные издержки на подготовку производства. Однако, расчеты с использованием элементов маржинального анализа показывают, что дополнительный заказ позволяет значительно снизить себестоимость единицы продукции за счет наращивания объемов производства и вместо убытка получить прибыль. Важным источником резервов увеличения суммы прибыли является оптимизация структуры товарной продукции, т.е. увеличение доли тех изделий, которые приносят большую прибыль предприятию. При этом следует иметь в виду, что руководство предприятия не сведет всю свою производственную программу только к одному самому доходному изделию или услуге для минимизации рисков, связанных с изменением конъюнктуры рынка. В условиях конкуренции предприятиям часто приходится идти на снижение цен для увеличения объема продаж. При этом перед руководством предприятия стоит задача сохранить величину прибыли от продаж на прежнем уровне или увеличить ее. В рамках маржинального анализа необходимая сумма оборота от реализации продукции для компенсации суммы постоянных затрат и получения той же суммы прибыли определяется делением возросшей суммы постоянных затрат и суммы необходимой прибыли на долю маржинального дохода в изменившейся ситуации. Одним из резервов сокращения затрат на производство продукции и увеличения прибыли является применение более прогрессивных технологий, связанное с заменой оборудования. Производительность различных видов оборудования различна, также, как и затраты на их приобретение и обслуживание. Кроме того, переменные затраты на одно изделие тоже будут различными. Для принятия решения по приобретению того или иного оборудования руководству предприятия необходимо владеть информацией о критической точке затрат для производства на оборудовании каждого вида. Минимизации затрат и увеличению прибыли содействует во многом обоснование выбора между собственным производством и приобретением комплектующих деталей, запчастей, полуфабрикатов и т.д. Для решения проблемы «производить или покупать» также используется метод «объем-затраты-прибыль». Для принятия окончательного решения при этом нужно учитывать такие факторы, как мощность предприятия, качество продукции, колебания объемов, создание и сокращение рабочих мест и др. Задача принятия решения усложняется, если требуется учитывать различные ограничения: объем реализации продукции (существуют границы спроса на продукцию); трудовые ресурсы (общее количество и профессиональная структура); материальные ресурсы (недостаток материалов); отсутствие финансовых ресурсов для финансирования производственных затрат и др. Процесс принятия решений с учетом ограничений предусматривает определение маржинального дохода, который дает каждое изделие на единицу недостающего ресурса. Предпочтение отдается производству тех видов продукции, которые обеспечивают более высокий маржинальный доход на единицу ресурса. Итак, применение элементов маржинального анализа, в частности анализа безубыточности, позволяет обосновано принимать управленческие решения, выбирая среди имеющихся вариантов с точки зрения их экономической эффективности и влияния на затраты и прибыль предприятия.

 

 

 

 

 

 

Заключение

Под ценовой политикой  понимаются общие принципы, которых  компания собирается придерживаться в  сфере установления цен на свои товары или услуги. Тактические аспекты ценовой политики включают мероприятия краткосрочного и разового характера. То есть, можно сказать, что это набор действий фирмы в конкретных условиях места и времени, реализующих ее основную цель. В финансовом менеджменте при анализе ценовой политики важное значение имеет зависимость выручки от реализации от маржинального дохода, а для этого необходимо привлекать методы операционного анализа. Методика анализа безубыточности основывается на изучении соотношения между тремя группами важнейших экономических показателей: издержками, объемом производства (реализации) продукции и прибылью и прогнозировании величины каждого из этих показателей при заданном значении других. Маржинальный анализ предоставляет информационную базу руководству предприятия для принятия обоснованных решений, в том числе определение безубыточного объема продаж при заданных соотношениях цены, постоянных и переменных затрат; расчет зоны безопасности (безубыточности) предприятия; определение необходимого объема продаж для получения заданной величины прибыли; оценка критического уровня постоянных затрат при заданном уровне маржинального дохода; определение критической цены реализации при заданном объеме продаж иуровне переменных и постоянных затрат и др.