Ценообразование и кредит

Но в то же время банк должен соблюдать интересы клиентуры и устанавливать на свою продукцию доступные и реальные цены, чтобы не отпугнуть возможных  клиентов. Банку необходимо определить оптимальный уровень платы за свои ресурсы, учитывая при этом необходимость  регулирования процентных ставок, обеспечивающих нормальный уровень рентабельности, ликвидности по отдельным операциям  банка.

Выступая в  качестве финансовых посредников между  вкладчиками и заемщиками, банки  фактически передают средства, полученные у первых, в распоряжение вторых. При этом вкладчики получают проценты по депозитам, заемщики имеют возможность  какое-то время пользоваться крупными денежными ссудами, а интерес  банка выражается в виде маржи.

Чаще всего  размер маржи, или процентная ставка, указывается в виде годовых процентов. Рост процентной ставки свидетельствует  об удорожании кредита, падение - о его  удешевлении. Изменение стоимости  кредита имеет огромное значение не только для банка и клиента, но и для экономики всей страны. Так, в случае увеличения стоимости  кредита сокращаются источники  расширения производства.

Можно выделить основные принципы построения процентной политики банка:

- соблюдение тесной связи с коммерциализацией деятельности банка;

- одновременное регулирование процентных ставок по депозитным (пассивным) и ссудным (активным) операциям;

- установление дифференцированных размеров процентных ставок, обеспечивающих рентабельность операций банка, и порядка их уплаты на договорной основе.

При анализе изменения  цены кредита необходимо рассмотреть  факторы, влияющие на это изменение. Различают внешние и внутренние факторы.

К внешним факторам изменения цены кредита относятся;

- денежно-кредитная политика в стране;

- конкуренция на рынке кредитных услуг.

К внутренним факторам изменения процентных ставок относятся:

- степень риска непогашения кредита;

- получение прибыли от ссудных операций;

- характер обеспечения возврата кредита;

- размер ссуды;

- срок погашения ссуды;

- расходы по оформлению ссуды и контролю;

- характер отношений между банком и заемщиком.

Центральный банк России с целью контроля объемов  предоставленных кредитов стремится  влиять на общий уровень процентных ставок. Изменение процентной ставки позволяет стимулировать или, наоборот, сдерживать предоставление кредитов, делая их более дешевыми или дорогими в зависимости от состояния экономки и денежного обращения. В результате повышения уровня процентной ставки на кредитном рынке растет как официальная четная ставка (норма процента), взимаемая ЦБ, так и объем операций ЦБ на денежном рынке.

Регулирование процентной ставки применяется также с целью  изменения отношений между ЦБ и другими банками. При ее понижении  создаются условия для увеличения кредитования банковской сферы. Объем  ссуд, выданных банком, возрастает, но это ведет к увеличению средств  коммерческих банков на резервных счетах ЦБ. При повышении процентных ставок процесс обратный - объемы предоставляемых  ссуд сокращаются.

Официальная (базовая) процентная ставка может быть двух видов:

- по редисконтированию (переучету ценных бумаг);

- по рефинансированию (кредитованию банковских учреждений).

Ставка по рефинансированию, или уровень платы за кредитные  ресурсы, предоставляемые ЦБ другим банкам, несколько выше, чем ставки на рынке межбанковских кредитов. Поэтому коммерческие банки прибегают  к получению межбанковского кредита  только после того, как использованы все возможности по переучету  ценных бумаг, за исключением случаев, когда требуется поддержка ликвидности  банка в срочном порядке.

Официальные процентные ставки оказывают косвенное влияние  на рыночные процентные ставки, устанавливаемые  коммерческими банками самостоятельно в соответствии с условиями рынка  кредитных ресурсов и не находящиеся  под прямым контролем ЦБ.

В зависимости  от чувствительности к изменению  уровня процентных ставок происходит группировка активов и пассивов банка. Для этого определяют период, а затем выделяют активы (RSA) и  пассивы (RSL), чувствительные к изменению  процентных ставок. Их разница покажет  разрыв в портфеле банка между  активами и пассивами, чувствительными  к изменению уровня процентных ставок: GAP = RSA - RSL

Таким образом, можно  сделать вывод в том, что современная  экономическая обстановка диктует  необходимость выбора оптимальной  модели зависимости цен и кредита. Своевременный анализ ценообразующих факторов в банковской сфере - важное условие успешного функционирования коммерческого банка. В условиях ускорения необеспеченного роста цен, для того чтобы банк выжил, обязательным, мероприятием его политики является смещение структуры активов в сторону увеличения краткосрочных спекулятивных финансовых вложений и повышения доли краткосрочных ссуд при существенном снижении доли долгосрочного кредитования экономики и населения.

Однако краткосрочный  финансовый сектор наиболее подвержен  процентному, ликвидному и кредитному рискам. Опасная зависимость коммерческих банков России от конъюнктуры краткосрочного финансового рынка отражается в хроническом предкризисном состоянии кредитной системы.

Глава II. Установление цены на кредитные ресурсы

2.1 Порядок установления  цены на кредитные ресурсы

В зарубежной банковской практике применяется ряд моделей  установления кредитной ставки - это  «стоимость плюс», «ценовое лидерство», «надбавки», «кэп», «стоимость-выгодность» и другие.

Простейшая модель установления ставки по кредиту «стоимость плюс» подразумевает учет стоимости  привлекаемых банком средств и его  операционных расходов, связанных с  этим. Расчет кредитной ставки по кредиту  по данной модели осуществляется путем  суммирования таких компонентов, как:

1. стоимость для  банка привлеченных средств в целях кредитования заемщика;

2. банковские  операционные расходы (отличные  от указанных в п. 1), в том  числе заработная плата сотрудников  кредитного управления, стоимость  оборудования и материалов, необходимых  для предоставления кредита и  контроля над его погашением;

3. маржа (компенсация  банку) за уровень риска невыполнения  обязательств;

4. ожидаемая прибыль  по каждому кредиту.

Каждый из указанных  компонентов может быть выражен  в форме годовых процентов  относительно суммы кредита. Одним  из недостатков модели «стоимость плюс»  является предположение, что банк точно  знает свои расходы и может  установить ставку по кредиту без  учета фактора конкуренции со стороны других кредиторов.

2.2 Примеры установления  цены

Рассмотрим конкретные примеры установления цены на кредитные  ресурсы.

Пример 1: Заемщик взял в кредит 10 тыс. руб. на год под 12% годовых при сложных процентах. Требуется определить покупательную способность денег при уровне инфляции 14% в год по формуле:

где S - наращенная сумма  с учетом инфляции;

n - число лет;

P - первоначальная  сумма;

i - процентная  ставка;

y - уровень инфляции;

(1+ y) - индекс инфляции, определяющий покупательную способность  денег.

Покупательная способность  суммы в 10 000 руб. через год составит, 9825 руб. Дополнительный выигрыш заемщика от обесценивания денег составит 175 руб. (10 000 - 9825).

При сроке кредита  один год и заданном уровне инфляции ставка процентов по кредиту i (y) = i + y + iy. Погашаемая сумма с учетом инфляции при расчете простых процентов:

S = P[1 + ni(y)]

Если задан  годовой уровень инфляции (yr) и считается, что в течение года он изменялся пропорционально, то ставка процентов по кредитам со сроком менее одного года (n < 1) может быть определена по формуле:

i (y) = I + yr + niyr

В банковской практике часто используют получаемое из этой формулы приближенное значение ставки по кредиту в условиях инфляции при  заданных значениях реальной годовой  ставки процентов и годового уровня инфляции: i(y) = i + y, т. е. величина инфляции добавляется к обычному уровню процентов  за кредит, которую кредитор назначает, если бы он не ожидал инфляции. Эта формула носит название эффекта Фишера.

Пример 2: Фактическая величина процентов на авансируемый капитал (т. е. без учета инфляции) равна 25%. Ожидаемый темп инфляции - 17,5% в год. Тогда ставка на капитал должна составлять 42,5 % в год (25+17,5). Вкладчик, исходя из этих расчетов, вложит свой капитал только в то дело, которое принесет ему не менее 42,5% годовых.

При установлении величины ссудного процента следует  учитывать спрос заемщиков на данную ссуду. Если уровень инфляции составит 3000% в год, то желающих взять  ссуду под 3000% годовых не будет. Следовательно, размер ссудного процента должен быть снижен до разумного предела. Например, за 1992 г. уровень инфляции составил 2200%, однако коммерческие банки выдавали ссуду в среднем под 180% годовых.

Таким образом, можно  сделать вывод, что в соответствии с рыночной конъюнктурой фактическая  цена кредита может быть выше или  ниже исчисленной банком реальной цены. В последнем случае коммерческий банк вынужден предпринять дополнительные меры по управлению своей ликвидностью: перестроить структуру пассивных  операций и увеличить объем кредитных  вложений, что позволит обеспечить достаточный уровень ликвидности  в условиях взимания пониженных процентных ставок по активным операциям.

 

Заключение

По результатам  выполненной работы можно сделать  основные выводы, которые заключаются  в следующем.

1. Ценообразование  в рыночной экономике зависимо  от кредитной системы. Кредит  выдается большей частью в  денежной форме, однако не исключает  и других форм: может предоставляться  также и в товарной (натуральной)  форме. Цена не только выражает  стоимость, но и связана с  движением товара, его куплей-продажей  и регулируется законом спроса  и предложения. Это движение  носит двусторонний характер  и этим цена отличается от  кредита.

2. Взаимодействие  ценообразования и кредита в  современных условиях проявляется  под воздействием спроса и  предложения на банковские услуги, обострения конъюнктуры на товарном, фондовом и валютном рынках, усиления  инфляционных процессов в экономике  в связи с девальвацией рубля.  Также оказывает воздействие  и политика самого банка в  области определения степени  доходности тех или иных его  услуг, и в первую очередь  доходности предоставляемых ссуд. Важным в деятельности банка  является исследование порядка  расчета платы за выделенные  им ссуды. Эта плата приобретает  форму цены кредита.

3. Самая простая  модель установления ставки по  кредиту «стоимость плюс» подразумевает  учет стоимости привлекаемых  банком средств и его операционных  расходов, связанных с этим. Расчет кредитной ставки по кредиту по данной модели осуществляется путем суммирования нескольких компонентов, таких как: стоимость для банка привлеченных средств в целях кредитования заемщика; маржа (компенсация банку) за уровень риска невыполнения обязательств; ожидаемая прибыль по каждому кредиту и др. Каждый из указанных компонентов может быть выражен в форме годовых процентов относительно суммы кредита.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Использованная литература

1. НК РФ; часть I и II.

2. Герасименко В.В. Ценообразование:  Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2008.

3. Липсиц И.В. Ценообразование (Управление ценообразованием в организации): Учебное пособие - 3-е изд., испр. и доп. - М.: Экономистъ, 2009.

4. Слепов В.А., Николаева Т.Е. Ценообразование: Уч.пос./под редак. В.А.Слепова. - М.: ИД ФБК-пресс, 2010.

5. Цены и ценообразование: Учебник/под  ред. Салимжанова И.К. - М.: Проспект, 2009.

6. Чудаков А.Д. Цены и ценообразование:  Учебник для вузов. - М.: Изд-во РДЛ, 2008.

7. Шуляк П.Н. Ценообразование: Учебно-практическое пособие. - Изд. 8-ое, перераб. и доп. - М.: Дашков и К, 2005.

8. Материалы лекции по дисциплине  «Ценообразование» к.э.н., доцента  кафедры «Бухгалтерский учет, анализ  и аудит», аттестованного аудитора  Погореловой М.Я.