Состояние и пути совершенствования распределения прибыли предприятий на примере ФГУП «Знамя Октября» Россельхозакадемии

Тема 8. Состояние и пути совершенствования распределения прибыли предприятий на примере ФГУП «Знамя Октября» Россельхозакадемии.

Глава 1. характеристика действующего механизма распределения прибыли предприятия.

1.1 Оценка  финансового состояния организации.

Федеральное государственное унитарное предприятие «Знамя Октября» Россельхозакадемии представляет собой организацию по производству и реализации сельскохозяйственной продукции. Основу производства составляет отрасль растениеводства.

ФГУП "Знамя Октября" Россельхозакадемии (Воронежская область) зарегистрировано 28 октября 2002 года регистрирующим органом Инспекция Министерства Российской Федерации по налогам и сборам по Таловскому району Воронежской области. Уставный капитал компании по состоянию на 1 июля 2012 года - 500000 руб. Тип собственности ФГУП "Знамя Октября" Россельхозакадемии - Унитарные предприятия, основанные на праве хозяйственного ведения. Форма собственности ФГУП "Знамя Октября" Россельхозакадемии - Федеральная собственность. Основной вид деятельности: выращивание зерновых и зернобобовых культур. 
Организация также осуществляет деятельность по следующим неосновным направлениям: выращивание масличных культур, выращивание сахарной свеклы.  
Потребителями конечной продукции являются конечные потребители (индивидуальные заказчики, население), а также предприятия и организации (юридические лица).  
Предприятие осуществляет свою деятельность на коммерческой основе в целях получения прибыли.

Важнейшей характеристикой деятельности предприятия является финансовое состояние – это состояние субъекта, характеризуемое наличием у него финансовых ресурсов и обеспеченностью средствами, необходимыми для поддержания нормального режима функционирования и осуществления беспрерывных денежных расчетов с другими экономическими субъектами.

Стоимость основных средств на конец 2012 г. составила  34974 тыс. руб., что на  2,21 % выше, чем на конец 2011 г. Рост произошел за счет приобретения машин и оборудования на баланс общества.    

По результатам работы ФГУП «Знамя Октября» за 2012 г. выручка от продаж товаров, работ, услуг снизилась на 6261 тыс. руб. (или на 14,31 %) по сравнению с 2011 годом, и составила 37486 тыс. руб.

Себестоимость проданных товаров, работ, услуг выросла на 179 тыс. руб. и составила 34236 тыс. руб. Таким образом, валовая прибыль, которая представляет собой разницу между выручкой предприятия от продажи товаров и затратами на их производство, исчисленную до вычета налога на прибыль, составила в 2012 году 3250 тыс. руб. Коммерческие и управленческие расходы ни в 2011 г., ни в 2012 г. не выплачивались, следовательно прибыль от продаж в 2012 г. равняется валовой прибыли, т.е. 3250 тыс. руб.

Показатели ликвидности – отражают способность предприятия в полном объеме отвечать по требованиям кредиторов и при этом осуществлять свои текущие производственные расходы. Оценку ликвидности предприятия выполняют с помощью системы финансовых коэффициентов, которые позволяют сопоставить стоимость текущих активов, имеющих различную степень ликвидности, с суммой текущих обязательств.

К ним относятся:

1. Коэффициент текущей ликвидности или коэффициент покрытия (англ. Current ratio, CR) — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании (форма № 1).

Ктл=Оборотные активы / Краткосрочные обязательства

Ктл = стр. 1200 / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)=46895/(6275+7835+0)=3,32

Коэффициент отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов. Чем показатель больше, тем лучше платежеспособность предприятия. Принимая во внимание степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы можно реализовать в срочном порядке. Нормальным считается значение коэффициента от 1.5 до 2.5, в зависимости от отрасли. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. Значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала.

2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (Quick ratio, Acid test, QR)-характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт оборотных активов. Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов не учитываются материально-производственные запасы, так как при их вынужденной реализации убытки будут максимальными среди всех оборотных средств:

Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства

Кбл = (стр. 1230+стр. 1240+стр. 1250)/(стр. 1520+стр. 1510+стр. 1550)=(2236+1010)/(6275+7835)=0,23

Это один из важных финансовых коэффициентов, который показывает, какая часть краткосрочных обязательств компании может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам с дебиторами. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента более 0,8 (некоторые аналитики считают оптимальным значением коэффициента 0,6-1,0)  что означает, что денежные средства и предстоящие поступления от текущей деятельности должны покрывать текущие долги организации. Для повышения уровня срочной ликвидности организациям следует принимать меры, направленные на рост собственных оборотных средств и привлечение долгосрочных кредитов и займов. С другой стороны, значение более 3 может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, это может быть связано с медленной оборачиваемостью средств, вложенных в запасы, ростом дебиторской задолженности.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (Quick assets Ratio). Финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и приравненные к ним средства, формула расчета имеет вид:

Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения) / Текущие обязательства

Кабл = (стр. 1240 + стр. 1250) / (стр. 1520 + стр. 1510 + стр. 1550)=1010/(6275+7835)=0,07

Нормальным считается значение коэффициента более 0,2. Чем выше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. С другой стороны, высокий показатель может свидетельствовать о нерациональной структуре капитала, о слишком высокой доле неработающих активов в виде наличных денег и средств на счетах.

Иными словами, в случае поддержания остатка денежных средств на уровне отчетной даты (преимущественно за счет обеспечения равномерного поступления платежей от контрагентов) краткосрочная задолженность на отчетную дату может быть погашена за пять дней.

Стабильность финансового положения предприятия в условиях рыночной экономики обусловлена значительной степени его деловой активностью, которая зависит от широты рынков сбыта продукции, его деловой репутации, степени выполнения плана по основным показателям хозяйственной деятельности, уровня эффективности использования ресурсов и устойчивости экономического роста. Показатели деловой активности характеризует скорость превращения активов и капиталов предприятия в денежные средства.

Таблица 1. Коэффициенты деловой активности предприятия

Коэффициент ресурсоотдачи за анализируемый период, снизился на 0,21, это означает, что кругооборот денежных средств стал увеличиваться и принес соответствующий эффект в виде роста доходов. Снижение коэффициента фондоотдачи (на 0,22) является важнейшим направлением лучшего использования основных производственных фондов. Снижение коэффициента оборачиваемости оборотных средств на 0,31 означает, что предприятие выпускает меньше продукции с той же суммой оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился с 4,66 до 5,98. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности на предприятии снизился с 7,58 до 5,56, что означает снижение скорости оплаты задолженности предприятия.

Рентабельность капитала.

Таблица 2. Показатели рентабельности

Все показатели рентабельности имеют сильную отрицательную динамику, на конец отчетного года снизились в среднем более чем на 15 %.

Финансовая устойчивость предприятия.

Анализ финансовой устойчивости проводится для выявления платежеспособности предприятия – способности организации рассчитываться по платежам для обеспечения процесса непрерывного производства, т.е. способности предприятия расплачиваться за свои основные и оборотные производственные фонды. Показатели финансовой устойчивости характеризуют уровень финансового риска предприятия и степень его зависимости от кредиторов. Оценивается финансовая устойчивость с позиции возможности предприятия привлечь дополнительные заемные средства в необходимых объемах для осуществления производственно-коммерческой деятельности в нормальном режиме.

Таблица 3. Показатели финансовой устойчивости

Коэффициент автономии ФГУП «Знамя Октября» характеризует высокий уровень собственного капитала, что позволяет говорить о значительном запасе прочности.