Методика определения кредитоспособности заемщика на основе методологических разработок Сбербанка РФ

Методика определения  кредитоспособности заемщика на основе методологических разработок Сбербанка  РФ

1. Оценка кредитоспособности Заемщика по методике Сбербанка РФ

Методика разработана  на основе Приложения к Регламенту предоставления кредитов юридическим  лицам Сбербанком России для определения финансового состояния и степени кредитоспособности Заемщика. Целью проведения анализа рисков является определение возможности, размера и условий предоставления кредита.

Количественный  анализ производится с учетом тенденций, характеризующих изменение финансового состояния предприятия и факторов, влияющих на эти изменения.

С этой целью анализируется  динамика оценочных показателей, структура  статей баланса, качество активов, основные направления хозяйственно-финансовой политики предприятия.

Качественный  анализ основан на использовании информации, которая не может быть выражена в количественных показателях. Для проведения такого анализа используются сведения, представленные Заемщиком, подразделением безопасности банка и информация базы данных.

В связи с тем, что  в основе качественного анализа  рисков лежат субъективные факторы, которые в силу их многообразия и  без наличия конкретной информации по каждому анализируемому предприятию  не представляется возможным на данном этапе систематизировать, качественный анализ в рамках данной методики не рассматривается.  

2. Оценка финансового состояния Заемщика 

Для оценки финансового состояния  Заемщика используются три группы оценочных  показателей:

• коэффициенты ликвидности;
• коэффициент наличия собственных средств;
• показатели оборачиваемости и рентабельности.

Таблица:  Основные оценочные показатели методики Сбербанка
№	Наименование показателя	Способ расчета	Пояснение
1	2	3	4
1.	К 1 Коэффициент абсолютной ликвидности	К1=  (ф.1)	-показывает какая часть краткосрочных долговых обязательств может быть при необходимости погашена за счет имеющихся денежных средств, средств на депозитных счетах и высоколиквидных краткосрочных ценных бумаг . - при расчете коэффициента  по строке 253 учитываются только  государственные ценные бумаги, ценные бумаги Сбербанка России  и средства на депозитных счетах. При отсутствии соответствующей  информации строка 253 при расчете  К1  не учитывается.
2.	К2 Промежуточный коэффициент  покрытия (коэффициент быстрой  ликвидности)	К2=  (ф.1)	-характеризует способность  предприятия оперативно высвободить из хозяйственного оборота денежные средства и погасить долговые обязательства.
3.	К3 Коэффициент текущей  ликвидности (общий коэффициент  покрытия)	К3=  (ф.1)	-дает общую оценку ликвидности предприятия, в расчет которого в числителе включаются все оборотные активы
4.	К4 Коэффициент наличия  собственных средств	К4=  (ф.1)	-показывает долю собственных средств предприятия в общем объеме средств предприятия.
5.	К5 Рентабельность продукции (или рентабельность продаж)	К5=  (ф.2)	- показывает долю прибыли  от реализации в выручке от реализации.
6.	К6 Рентабельность деятельности предприятия	К6=  (ф.2)	- показывает долю чистой  прибыли  в выручке от реализации.

Вышеназванные коэффициенты К1, К2, К3, К4, К5 и К6 являются основными  оценочными показателями.

Другие показатели оборачиваемости  и рентабельности используются для  общей характеристики и рассматриваются  как дополнительные к первым шести  показателям.

Оборачиваемость разных элементов  оборотных активов и кредиторской задолженности рассчитывается в  днях исходя из объема дневных продаж (однодневной выручки от реализации).

Объем дневных продаж рассчитывается делением выручки от реализации на число дней в периоде (90, 180, 270 или 360).

Средние (за период) величины оборотных  активов и кредиторской задолженности  рассчитываются как суммы половин  величин на начальную и конечную даты периода и полных величин  на промежуточные даты, деленные на число слагаемых, уменьшенное на 1. 

Оборачиваемость оборотных  активов: средняя стоимость оборотных активов (стр.290 ф.1) / объем дневных продаж 

Оборачиваемость дебиторской  задолженности: средняя стоимость дебиторской задолженности (стр.230 + 240 ф.1) / объем дневных продаж 

Оборачиваемость запасов:средняя стоимость запасов (стр.210 ф.1) / объем дневных продаж

Аналогично при необходимости  могут быть рассчитаны показатели оборачиваемости  других элементов оборотных активов (готовой продукции незавершенного производства, сырья и материалов) и кредиторской задолженности.

Оценка результатов  расчетов шести коэффициентов заключается  в присвоении Заемщику категории  по каждому из этих показателей на основе сравнения полученных значений с установленными достаточными (таблица «Дифференциация показателей по категориям»).

Далее определяется сумма  баллов по этим показателям в соответствии с их весами (таблица «Расчет суммы  баллов»).

Достаточные значения показателей:    

• К1    -      0,1    
• К2    -      0,8    
• К3    -      1,5    
• К4    -      0,4 - для всех Заемщиков, кроме предприятий торговли                    
• 0,25 - для предприятий торговли    
• К5    -      0,10    
• K6    -      0,06      

Таблица: Дифференциация показателей по категориям
Коэффициенты	1 категория	2 категория	3 категория
К1	0,1 и выше	0,05-0,1	менее 0,05
К2	0,8 и выше	0,5-0,8	менее 0,5
К3	1,5 и выше	1,0-1,5	менее  1,0
К4
кроме торговли	0,4 и выше	0,25-0,4	менее 0,25
для торговли	0,25 и выше	0,15-0,25	менее 0,15
К5	0,10 и выше	менее 0,10	нерентаб.
К6	0,06 и  выше	менее 0,06	нерентаб.

 

 

Таблица: Расчет суммы  баллов
Показатель	Фактическое значение	Категория	Вес показателя	Расчет суммы  баллов
1	2	3	4	5
К 1			0,05
К 2			0,10
К 3			0,40
К 4			0,20
К 5			0,15
К 6			0,10
Итого:	х	х	1

 

 Формула расчета суммы баллов S имеет вид:  

S = 0,05 х Категория К1 + 0,10 х Категория К2 + 0,40 х Категория  К3 + 0,20 х Категория К4+ +0,15  х  Категория К5 + 0,10 х Категория К6.

Значение S наряду с другими  факторами используется для определения  рейтинга Заемщика.

Для остальных показателей  третьей группы (оборачиваемость  и рентабельность) не устанавливаются  оптимальные или критические  значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.

Оценка результатов  расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.

3. Заключительный  этап оценки кредитоспособности 

Заключительным этапом оценки кредитоспособности является определение  рейтинга Заемщика, или его класса.

В соответствии с методикой  Сбербанка РФ устанавливается 3 класса заемщиков:

• первоклассные - кредитование которых не вызывает сомнений;
• второго класса - кредитование требует взвешенного подхода;
• третьего класса - кредитование связано с повышенным риском.

Рейтинг определяется на основе суммы баллов по шести основным показателям, оценки остальных показателей  третьей группы и качественного  анализа рисков.

Сумма баллов S влияет на рейтинг Заемщика следующим образом:

1 класс кредитоспособности: S = 1,25 и менее. Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном для  1-го класса кредитоспособности;

2 класс кредитоспособности: значение S находится в диапазоне от 1,25(невключительно) до 2,35 (включительно). Обязательным условием отнесения Заемщика к данному классу является значение коэффициента К5 на уровне, установленном не ниже, чем для  2-го класса кредитоспособности;

3 класс кредитоспособности: значение S больше 2,35.

Далее определенный таким  образом предварительный рейтинг  корректируется с учетом других показателей  и качественной оценки Заемщика. При  отрицательном влиянии этих факторов рейтинг может быть снижен на один класс.

Сводная расчетно-аналитическая  таблица представляет собой поэтапную  оценку  рейтинга кредитоспособности предприятия-заемщика.  

Таблица:  Оценка класса кредитоспособности предприятия-заемщика  по методике Сбербанка РФ
Коэффициенты	Значения			Категория коэффициента		Вес  показателя	Взвешенные  баллы		Структура
	На начало периода	На конец периода	Изменения	На начало периода	На конец периода		На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	Изменения
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
К1  Коэффициент абсолютной ликвидности
К2  Промежуточный коэффициент покрытия
К3  Общий коэффициент покрытия
К4    Коэффициент наличия собственных средств
К5   Рентабельность продукции (продаж)
К6   Рентабельность деятельности предприятия
Общий балл
Класс кредито-способности