Контрольная работа по "Бюджетная система Российской Федерации"

Государственный кредит выражает совокупность кредитных отношений  государства с юридическими и  физическими лицами. В этих отношениях государство выступает в роли либо заемщика, либо гаранта, либо кредитора. Там, где государство выступает в качестве заемщика и гаранта - это госкредит в узком смысле слова (или государственные заимствования). Отношения, в которых государство выступает кредитором юридических и физических лиц именуются государственным кредитованием.

Государственный кредит в узком смысле слова как экономическая  категория находится на стыке  двух видов денежных отношений - финансов и кредита, интегрируя их черты. Ведь в данном случае по своему целевому назначению, госкредит является инструментом формирования денежных фондов государства, а значит - и звеном государственной финансовой системы. Но по методам мобилизации средств, он представляет собой одну из форм кредита. Государственный кредит выделен в самостоятельную категорию потому, что он существенно отличается от таких классических финансовых категорий, как налоги, акцизы, пошлины. Так, в отличие от последних он носит возвратный и платный характер. Государство должно не просто вернуть позаимствованную сумму, но и уплатить проценты за пользование ею. К тому же госкредит, как и кредит вообще, ограничен конкретным сроком, заранее известным участвующим сторонам. Бюджетный Кодекс РФ предусматривает, что любые долговые обязательства Российской Федерации погашаются в сроки, которые определены конкретными условиями займа, но не могут превышать 30 лет. Далее в отличие от налогов и сборов, госкредит носит сугубо добровольный и к тому же дискретный, разовый характер. Он может повторяться, а может и не повторяться. Налоги же и сборы носят постоянный и регулярный характер. Наконец, государственный кредит в силу его добровольности имеет селективный, избирательный характер, а налоги и сборы взимаются со всех налогообязанных субъектов экономики.

Вместе с тем государственный кредит в узком смысле слова отличается от других форм кредита. Во-первых, обычный кредит в отличие от государственного кредита, как правило, носит строго целевой характер. Основное же назначение последнего - покрывать дефицит государственного бюджета. Во-вторых, обычный кредит выдается под конкретное материальное обеспечение (производственные или товарные запасы, незавершенное производство, готовая продукция, долговые требования, недвижимость, ценные бумаги и др.). Обеспечением же государственного кредита является не какой-то конкретный вид ценностей, а все имущество государства или его административно-территориального подразделения.      В-третьих, обычный кредит в большинстве случаев выдается для обеспечения непрерывности (бесперебойности) процесса производства, т.е. носит производительный характер. Государственный кредит, особенно на высшем уровне, как правило, служит для покрытия бюджетного дефицита и является непроизводительным. Расширение границ государственного кредита должно осуществляться на основе развития рынка долговых обязательств, стимулирования инвестиционной активности юридических и физических лиц, формирования эффективной системы управления государственным долгом. Для чего органы государственного управления занимают деньги? Без понимания этого вопроса, без определения целей заимствований невозможно качественное управление государственным долгом, т.к. остаются неясными сами принципы, на основе которых можно сделать вывод о высоком или низком качестве такого управления. Вместе с тем все цели государственных заимствований могут быть структурированы тем или иным образом. Большинство теоретических работ в области государственного долга последнего времени опирается на следующие основные цели государственных и муниципальных заимствований:

- увеличение доходной базы бюджета;

- экономическая стабилизация  и экономическое стимулирование;

- оптимизация распределения  общественных ресурсов.

Достижение цели увеличения доходной базы бюджета предполагает, что государство осуществляет свою долговую политику таким образом, чтобы, во-первых, обеспечить финансирование необходимых государственных программ, направленных на поддержание приемлемого уровня доходов, решение других социальных проблем. Во-вторых, преследуется цель достижения наиболее выгодных условий осуществления заимствований в рамках общей оптимизации государственных финансов. Для этого, в частности, орган государственной власти, уполномоченный управлять государственными заимствованиями, должен формировать оптимальный портфель долговых инструментов (т.е. управлять структурой заимствований и их объемами).

Две остальные группы целей государственных заимствований  так или иначе однонаправлены - их выполнение формирует условия  для роста экономики. Если экономическая  стабилизация и стимулирование - это  цель формирования «нормальных» условий для развития экономики в данный момент, то оптимальное распределение ресурсов в экономике формирует базу для последующего экономического роста. Достижение целей экономической стабилизации и экономического стимулирования основано на взаимосвязи различных макроэкономических характеристик, на большинство из которых государство имеет возможность воздействовать как прямо, так и косвенно. При этом во многих случаях такое воздействие предполагает использование возможностей государственных заимствований. Оптимизация распределения общественных ресурсов требует вмешательства государства в тех случаях, когда сам рынок недостаточно эффективно осуществляет такое распределение. Достижение данной цели связано в основном с формированием необходимых предпосылок роста экономики в будущем, например, за счет строительства объектов инфраструктуры. Формирование предпосылок экономического роста требует определенных финансовых ресурсов, которые органы государственной власти занимают на рынке.

На практике эти теоретические цели приобретают более конкретные формы, сводящиеся, как правило, к целям финансирования какого-либо действия в области государственного финансового управления. К ним, в частности, можно отнести:

- финансирование текущего  бюджетного дефицита;

- погашение ранее привлеченных  долговых инструментов;

- сглаживание неравномерности  поступления налоговых платежей;

- финансирование целевых  государственных инвестиционных  и социально-экономических программ;

- воздействие на конъюнктуру  финансового рынка;

- поддержка социально-значимых  учреждений и организаций и  т.д.

Основные задачи управления государственным долгом в процессе переходного периода российской экономики должны включать в себя:

- минимизацию стоимости  долга для заемщика;

- эффективное использование привлеченных средств, создание соответствующей системы учета и контроля;

- усиление инвестиционного  характера займов;

- регулирование объемов  заемных обязательств государства  и поддержание их курса;

- привлечение заимствований  на самых выгодных условиях для заемщика;

определение приоритетов  кредитной политики государства, обеспечение  своевременного возврата кредитов.

Государственный долг субъектов  Российской Федерации и муниципальных  образований - относительно новое экономическое  явление, появившееся с началом реформирования российской экономики в 1992 году. Несмотря на активное привлечение органами государственной власти субъектов Российской Федерации и муниципальными образованиями различных видов долговых обязательств какой-либо единой правовой базы, определяющей вопросы привлечения долговых обязательств, практически не существовало, как и отсутствовало само понятие «государственный долг субъекта Российской Федерации (муниципальный долг)». Отдельные положения, относящиеся к данной сфере, содержались только в Законе Российской Федерации от 15 апреля 1993 г. № 4807-1 «Об основах бюджетных прав и прав по формированию и использованию внебюджетных фондов представительных и исполнительных органов государственной власти в составе Российской Федерации, автономной области, автономных округов, краев, областей городов Москвы и Санкт-Петербурга, органов местного самоуправления» и Федеральном законе от 28 августа 1995 г. № 154 - ФЗ «Об общих принципах организации местного самоуправления».

Согласно нормам этих законов в случае временных финансовых затруднений в ходе исполнения бюджета органам исполнительной власти по решению представительных (законодательных) органов предоставлялось право привлекать краткосрочные кредиты, а также выпускать займы на инвестиционные цели на соответствующих территориях. Только с вступлением в действие с 1 января 2000 года Бюджетного кодекса Российской Федерации (Федеральный закон от 9 июля 1999 г. № 159-ФЗ) было введено определение государственного долга субъекта Российской Федерации как совокупности его долговых обязательств. В Кодексе (статья 99 «Государственный долг субъекта Российской Федерации») также определен перечень форм, в которых могут существовать субфедеральные долговые обязательства, а именно:

- кредитные соглашения и договора;

- государственные займы,  осуществляемые путем выпуска  ценных бумаг субъекта Российской  Федерации;

- договора и соглашения  о получении субъектом Федерации  бюджетных ссуд и бюджетных  кредитов от бюджетов других  уровней бюджетной системы Российской Федерации;

- договора о предоставлении  государственных гарантий субъекта  Федерации;

- соглашения и договора, в том числе международные,  заключенные от имени субъекта  Федерации, о пролонгации и  реструктуризации долговых обязательств  данного субъекта Федерации прошлых лет.

Непосредственно в объем  субфедерального государственного долга включаются только основная номинальная  сумма долга по государственным  ценным бумагам, объем основного  долга по кредитам, объем основного  долга по бюджетным ссудам и бюджетным кредитам, а также весь объем обязательств по государственным гарантиям.

Под государственной (муниципальной) гарантией (статья 115 Бюджетного кодекса) при этом понимается «способ обеспечения  гражданско-правовых обязательств, в  силу которого, соответственно, Российская Федерация, субъект Российской Федерации или муниципальное образование дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дается государственная или муниципальная гарантия, за обязательства перед третьими лицами полностью или частично». Долговые обязательства субъекта Российской Федерации погашаются в сроки, которые определяются условиями заимствований и не могут превышать 30 лет.

Одним из наиболее важных положений принятого Бюджетного кодекса является то, что «законодательные (представительные) органы и органы исполнительной власти на региональном уровне используют все полномочия по формированию доходов бюджета субъекта Федерации для погашения своих долговых обязательств и обслуживания долга». Данное положение подразумевает проведение органами государственной власти региона активной политики, направленной на повышение качества управления государственным долгом, выраженное, в том числе, в формировании оптимальной структуры долга и эффективного использования привлеченных заемны ДОЛГ государства, как и финансы в целом, может являться инструментом и объектом управления. В качестве инструмента управления государственный и муниципальный долг обеспечивает возможность органам государственной власти и органам местного самоуправления оказывать влияние на денежное обращение, финансовый рынок, инвестиции, производство, занятость, организацию населением своих сбережений и многие другие экономические процессы. 
 
Когда государственный и муниципальный долг выступает в качестве объекта управления, государство определяет соотношение между различными видами долговой деятельности (заимствования и гарантии), структуру видов долговой деятельности по срокам и доходности, механизм построения конкретных займов и гарантий, порядок выпуска и обращения займов, порядок предоставления гарантий и выполнения финансовых обязательств по ним. Органы власти и органы местного самоуправления устанавливают и все другие необходимые практические аспекты функционирования государственного и муниципального долга. В процессе управления государственным и муниципальным долгом решаются следующие общие задачи: 
• привлечение государственных и муниципальных заимствований в объемах, дополняющих доходы органов государственной власти и органов местного самоуправления до размеров, необходимых и достаточных для обеспечения исполнения всех их финансовых обязательств; 
• удержание величины внутреннего и внешнего долга на уровне, обеспечивающем сохранение экономической безопасности страны; 
• минимизация стоимости долга на основе удлинения срока заимствований и снижения доходности государственных и муниципальных ценных бумаг, перехода на другие рынки и переключения внимания на другие группы инвесторов; 
• сохранение репутации Российской Федерации как первоклассного заемщика на основе безупречного выполнения финансовых обязательств перединвесторами; 
• поддержание стабильности и предсказуемости рынка долговых обязательств; 
• достижение эффективного и целевого использования средств, заимствованных органами государственной власти и органами местного самоуправления, и гарантированных ими заимствований; 
• диверсификация долговых обязательств по срокам заимствований, доходности, формам выплаты дохода и другим параметрам для удовлетворения потребностей различных групп инвесторов; 
• координация действий федеральных органов государственной власти, органов власти субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления на долговом рынке страны. 
Таким образом, управление государственным и муниципальным долгом представляет совокупность мероприятий органов го-сударственной власти и органов местного самоуправления по использованию долговых отношений для формирования благоприятных макроэкономических условий развития страны и отдельных ее территорий. Различают стратегическое и оперативное управление государственным и муниципальным долгом. Перспективные вопросы управления долгом находятся в компетенции Федерального Собрания РФ, Президента РФ и Правительства РФ, законодательных (представительных) и исполнительных органов власти субъектов РФ и органов местного самоуправления. Исполнительные органы власти готовят проекты законов и решений, касающихся стратегии управления долговыми отношениями. Федеральное Собрание РФ, законодательные органы государственной власти субъектов РФ и представительные органы местного самоуправления их принимают, а Президент РФ и руководители региональных органов государственной власти и органов местного самоуправления отклоняют или подписывают их. В частности, ежегодно в законе о федеральном бюджете устанавливаются предельные объемы государственного внутреннего и внешнего долга; источники внутреннего финансирования бюджетного дефицита, включая поступления от эмиссии государственных ценных бумаг; предельный размер внешних заимствований; расходы на обслуживание государственного внутреннего и внешнего долга; верхние пределы государственных внутренних и внешних гарантий. По представлению Правительства РФ Государственная Дума РФ утверждает программу государственных внешних заимствований Российской Федерации и программу государственных внутренних заимствований Российской Федерации. 
Оперативное управление государственным и муниципальным долгом осуществляют Правительство РФ, Министерство финансов РФ, а также Центральный банк РФ и Внешэкономбанк как агенты Минфина РФ. Эти органы определяют генеральные условия выпуска отдельных займов, порядок эмиссии и обращения долговых обязательств, время выпуска очередного займа и условия его функционирования, организуют первичное размещение и вторичный рынок государственных ценных бумаг, организуют и осуществляют выплату доходов и погашение долговых обязательств, предоставление государственных кредитов и государственных гарантий, контрольные действия и другие мероприятия по оперативному управлению государственным долгом. Аналогичные вопросы в рамках своей компетенции решают исполнительные органы государственной власти субъектов РФ и органов местного самоуправления. При этом они исходят из норм федерального законодательства. В управлении государственным и муниципальным долгом можно выделить пять этапов управления, на каждом из которых решаются специфические задачи. 
На первом этапе идет процесс обоснования предельных объемов внутреннего и внешнего долга, предельных объемов внутренних и внешних заимствований, предельных объемов предоставления гарантий, а также формируются программы внутренних и внешних заимствований. Именно на этом этапе закладывается величина будущего совокупного долгового бремени, в том числе раздельно по внутреннему и внешнему долгу, и виды предстоящих заимствований. На втором этапе формируется программа эмиссии государственных и муниципальных ценных бумаг и определяются конкретные параметры предстоящих заимствований по срокам обращения, уровню вероятной доходности, порядку выплаты доходов, ограничениям на владельцев, порядок размещения и другие условия, делающие каждое заимствование привлекательным для инвесторов — резидентов и нерезидентов. От качества выполнения работ на этом этапе зависит, в частности, наличие или отсутствие в перспективе «пиков» платежей по долгам, а также своевременное поступление ресурсов для погашения ранее произведенных заимствований в порядке их рефинансирования. 
На третьем этапе проводится размещение облигаций и регулирование котировок по государственным и муниципальным долговым обязательствам на вторичном долговом рынке. Воздействие на котировки по государственным и муниципальным облигациям позволяет регулировать бюджетную эффективность проводимых заимствований и величину текущего (внутреннего и внешнего) долга. Четвертый этап связан с проведением мероприятий, необходимость которых определяется наличием проблемных долгов или кризисных долговых ситуаций, характерных для периода развития Российской Федерации после распада СССР. Если правительство не в состоянии обслуживать и погашать свои долги, то оно вступает в переговоры с кредиторами о пересмотре графиков платежей и сроков погашения долгов. В результате переговоров стороны могут прийти к соглашению об отсрочке платежей, реструктуризации долга, частичном или полном списании задолженности, досрочном выкупе обязательств, проведении секьюритизации и т.п. Пятый этап предполагает исполнение первоначальных или скорректированных графиков платежей по обслуживанию и погашению государственных и муниципальных внутренних и внешних долгов. Таким образом, под управлением государственным и муниципальным долгом следует понимать совокупность мер по регулированию его объема и структуры, определению условий и осуществлению новых заимствований, регулированию рынка заимствований, реализации мер управления проблемными долгами, обслуживанию и погашению долга, предоставлению государственных и муниципальных гарантий, контролю за эффективным использованием заимствованных средств. 
Остро стоит вопрос об эффективности управления государственным и муниципальным долгом, под которой понимается степень достижения основных параметров долга (его величина, структура, стоимость обслуживания и другие) и способность органов власти удерживать их на уровне, максимально благоприятном для формирования макроэкономических условий, стимулирующих ускорение развития страны и рост благосостояния ее граждан. Нет и, видимо, не может быть единого показателя, измеряющего эффективность управления государственным и муниципальным долгом, поскольку, осуществляя эту деятельность, органы власти оказывает прямое воздействие на самые разнообразные области общественной жизни. Не существует, например, методик оценки влияния долга на бюджет и денежное обращение страны, инвестиционный процесс, степень доверия населения к финансовой деятельности государства и т.п. 
Однако отдельные стороны результативности управления долгом можно измерить. В частности, о масштабах мобилизации ресурсов для финансирования бюджетного дефицита говорят ежегодные поступления средств от осуществления государственных и муниципальных заимствований. Более полное представление об эффективности долговой деятельности дает отношение суммы превышения поступлений над расходами по привлечению государственных и муниципальных заимствований к сумме расходов, выраженное в процентах средств.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Литература.

1. Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна. - М.: Институт новой экономики, 1999.

2. Бюджетный кодекс  Российской Федерации от 31.07.1998 №145-ФЗ (ред. 08.08.2001, с изм. от 30.12.2001). - ст. 6.

3.Бюджетная система  Российской Федерации: Учебник  по экономическим специальностям / Врублевская О.В. – 4-е изд. – М.: Питер, 2008.

4.Бюджетная система  РФ: Учебник / Под ред. Н.Б. Ермасовой.  – М.: Высшее образование, 2009.

5. Галицкая С.В. Денежное обращение, финансы, кредит. - М.: Международные отношения, 2002. - 272 с.

6.Мокрый В.С. Государственное  и муниципальное управление: реализация  реформ: Учебное пособие / Под  ред. А.А. Сапожникова. – М.: КноРус,

7. Основы теории финансов / Под ред. Л.А. Дробозиной. - М.: Банки и биржи: ЮНИТИ, 1995.

8. Пшенникова Е.И. Бюджет и бюджетный процесс в Российской Федерации. - СПб.: Изд-во С.-Петерб. ун-та, 2002.

9. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. д.э.н., проф. Н.Ф. Самсонова. - М.: ИНФРА-М, 2002. - 302 с.

10. Финансы, денежное обращение и кредит / Под ред. М.В. Романовского, О.В. Врублевской. - М.: Юрайт-М, 2001. - 543 с.

11.Финансовое право:  Учебник/ Отв. ред. М.В. Карасева. – 2-е изд., перераб. и доп.  – М.: Юристъ, 2006. – 592 с.

12.Финансы: Учебник  / Под ред. А.Г. Грязновой, Е.В.  Маркиной. – М.: Финансы и статистика, 2005. – 504 с.

13.Финансы: Учебник  / Под ред. В.В. Ковалева. – 2-е  изд., перераб. и доп.– М.: Проспект, 2008. – 640 с.