Внутренний и внешний анализ, их взаимосвязь и различия

 

 

 

 

 

2.2   Внутренний  и внешний анализ    ОАО     "Кыргызмебель".

 1. Финансовое положение предприятия.

-Оценка финансовой устойчивости.

   Если величина  коэффициента колеблется в пределах 0.8–0.9 и имеет положительную тенденцию,  то финансовое положение организации  является устойчивым.

  Рекомендуемое же  значение не менее 0.75. Если  значение ниже рекомендуемого, то  это вызывает тревогу за устойчивость  компании.

Коэффициент концентрации собственного капитала

Определяет долю средств, инвестированных в деятельность предприятия его владельцами. Чем  выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие.

Коэффициент концентрации собственного капитала рассчитывается по следующей  формуле:

где СК - собственный капитал  ВБ - валюта баланса

 Н.г.   К=45339,2/45339,5=0,99

 К. г.  К=43330,10/43330,1=1

Вывод: Коэффициент концентрации собственного капитала  на начало года  -0,99 ,а на конец года-1  , то есть  предприятие финансово устойчиво и слабо зависит от внешних кредиторов.

Коэффициент финансовой зависимости.

Коэффициент финансовой зависимости  предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость и соответственно снижает доверие к нему контрагентов и уменьшает вероятность получения кредита.

Однако, и слишком большая  доля собственных средств также  невыгодна предприятию, так как  если рентабельность активов предприятия  превышает стоимость источников заемных средств, то за недостатком  собственных средств, выгодно взять  кредит. Поэтому каждому предприятию, в зависимости от сферы деятельности и поставленных на данный момент задач  необходимо установить для себя нормативное  значение коэффициента.

Коэффициент финансовой зависимости  рассчитывается по следующей формуле:

где СК - собственный капитал

 ВБ - валюта баланса

Н.г   К=45339,5/45339,2=1,0

К.г   К=43330,1/43330,10=1

Вывод: Коэффициент финансовой зависимости  1,0 и 1.   Из этой формулы видно, что коэффициент финансовой зависимости является обратным коэффициенту концентрации собственного капитала. Коэффициент финансовой зависимости на начало года – 1,0, а на конец года-1, что выше нормативного значения, это означает, что предприятие зависит от заемных средств.

  Коэффициент маневренности собственного капитала.

Коэффициент маневренности  характеризует какая доля источников собственных средств находится в мобильной форме и равен отношению разности между суммой всех источников собственных средств и стоимостью внеоборотных активов к сумме всех источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов.

Нормативным значением является 0,5

Зависит от характера деятельности предприятия: в фондоемких производствах его нормальный уровень должен быть ниже, чем в материалоемких.

Коэффициент маневренности  собственного капитала рассчитывается по следующей формуле:

где СОС - собственные оборотные  средства

СК - собственный капитал

Н.г  К=22456,7/45339,2=0,49

К.г  К=20420,1/43330,10=0,47

Вывод: 0,49 и 0,47 - означает, что финансовый менеджер предприятия и его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственных средств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточную ликвидность баланса.

Коэффициент	На начало  отчетного года	На конец отчетного года
Коэффициент концентрации собственного капитала	0,99	1
Коэффициент финансовой зависимости.	1,0	1
Коэффициент маневренности  собственного капитала.	0,49	0,47

 

  2. Оценка ликвидности .

    Коэффициент абсолютной ликвидности. 
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. Нормативное значение: 0,2-0,6.

Он рассчитывается по формуле:

КАЛ =   ДС+ КФВ / КО

Н.г    К=22456,7/15314,9=1,5

К.г    К=20420,1/12231,7=1,6

Вывод: Так как на начало года 1,5 и на конец года 1,6 ,это выше чем нормативное значение, то есть предприятие может погасить свои кредиторские задолженности.

   Коэффициент  промежуточной ликвидности

  Коэффициент промежуточной  ликвидности, или коэффициент  критической ликвидности, показывает, насколько ликвидные средства  предприятия покрывают его краткосрочную  задолженность. Данный показатель  определяет, какая доля кредиторской  задолженности может быть погашена  за счет наиболее ликвидных  активов, т. е. показывает, какая  часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам и определяется по формуле:

К пл=ДС+КФВ +ДЗ/КО

Нормативное значение: от 0,7 до 1.

 Н.г  К= 22456,7+22456,7/15314,9=2,9

 К.г  К= 20420,1+20420,1/12231,7=3,3

Вывод: Коэффициент промежуточной  ликвидности  на начало года составляет 2,9, на конец года 3,3. Так как выше нормативного значение, это плохо для предприятия.

    Коэффициент текущей ликвидности

Коэффициент текущей ликвидности  — основополагающий показатель для  оценки финансовой состоятельности  организации, достаточности имеющихся  у нее оборотных средств, которые  при необходимости могут быть использованы для погашения ее краткосрочных  обязательств. Значение коэффициента текущей ликвидности должно находиться в пределах от 1 до 2.

КТЛ = ОА/КО

ОА- оборотные активы

КО- краткосрочные обязательства

Н.г  К=22456,7/15314,9=1,46

К.г  К=20420,1/12231,7=1,6

Вывод:  коэффициент  текущей  ликвидности  на начало года 1,46 и  на конец года 1,6 так как это находиться в пределах нормативного значения считается ликвидным.

                                           Таблица 2.2

 

               Показатели ликвидности баланса за 2012 год.

Коэффициент	На начало отчетного года	На конец отчетного  периода
Кал	1,5	1,6
Кпл	2,9	3,3
Ктл	1,46	1,6

    

     В целом  за 2012 год показатели ликвидности  предприятия возросли, и можно  говорить о том, что  ОАО  «Кыргызмебель»  в рассматриваемый период является платежеспособным.

Отчет о прибылях и убытках.

Прибыль

1) Валовая прибыль=Выручка  от продаж -  себестоймость  проданных товаров, работ и услуг.

2)  Прибыль от  продаж = Валовые расходы- Коммерческие расходы-Управленческие расходы.

3) Прибыль до  налогооблажение = Прибыль от продаж- Операционные и нереализационные доходы и расходы.

4) Маржинальная  прибыль= Выручка- Переменные расходы.

5) Чистая прибыль  =Прибыль до налогооблажения – расходы по налогу на прибыль.

 

 

                                       

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

    Финансовый и  управленческий учет часто называют  языком бизнеса. Ежедневно тысячи  компаний во всем мире используют  учет для записи и анализа  деловых операций и для обеспечения  руководителей достоверной, последовательной  и нужной информацией, которая  необходима им для принятия управленческих решений. Чтобы отражать реальную картину всей деятельности компании, процедуры учета должны соответствовать определенным принципам и правилам. Эти правила разрабатываются для того, чтобы система учета компании отражала истинную картину ее производственной, финансовой и инвестиционной деятельности.

Управленческий учет следует  рассматривать как систему, которая  предоставляет финансовую и нефинансовую информацию для осуществления финансового  менеджмента, направленного на достижение стратегической цели предприятия . Он должен фокусировать внимание на будущем, на том, что можно сделать, чтобы повлиять на ход событий и не пытаться изменить прошлое, а искать возможности в будущем. Управленческий учет включил в себя уже существовавшие виды учета такие, как оперативный и статистический с добавлением учета внешних факторов и при условии ориентира на будущее.

Практическим шагом на пути становления и развития управленческого  учета стало применение на базе существующей бухгалтерии двух самостоятельных  счетных планов — финансового  и управленческого.

     Содержание  управленческого анализа  определяется  целями управления: оно может  быть изменено и  в зависимости  от интересов и целей, поставленных  перед руководителями внутренних  подразделений.

       Цель анализа. Оценка состава и структуры имущества предприятия, интенсивности использования капитала платежеспособности и финансовой устойчивости и использования прибыли, прогнозирование доходов и потоков денежных средств, выявление дивидендной политики осуществляемой руководством предприятия. Изучение механизма достижения максимальной прибыли и повышения эффективности хозяйствования, разработка важнейших вопросов конкурентной политики предприятия и программ его развития на перспективу, обоснование управленческих решений по достижению конкретных производственных целей.

    Объект анализа.  Хозяйствующий субъект в целом,  его финансовое положение.Различные аспекты производственно финансовой деятельности структурных подразделений хозяйствующего субъекта.

     Субъекты анализа (исполнители) Лица и организации, находящиеся за пределами этого предприятия (менеджеры и аналитики заинтересованных фирм, специальные компании, занимающиеся анализом отчетов по общепринятой методологии, кредитные агентства и др.) Различные организационные структуры внутри хозяйственного управления и отдельные лица, ответственные за проведение анализа, лаборатории, бюро, группы, бухгалтерия, отделы, менеджеры, а также внешние консультанты для проведения аналитической работы (профессионалы).

     Доступность  информации. Открыта для всех потребителей, формируется на базе публичной отчетности. Представляет коммерческую тайну, используется для внутрихозяйственного управления. Потребители информации Акционеры, инвесторы, банки, поставщики и покупатели, налоговые инспекции, эмитенты, ЦБ, другие юридические и физические лица, заинтересованные в финансовой устойчивости предприятия, а также конкуренты, наемный персонал и профсоюзные объединения, органы исполнительной власти, статистические управления, учреждения социальной защиты населения. Менеджеры предприятия, совет директоров, директора филиалов и дочерних предприятий, начальники цехов, бригадиры, мастера и др.

Управленческий анализ использует весь комплекс экономической информации, носит оперативный характер и  полностью подчинен воле руководства  организации. Только такой анализ позволяет  реально оценить состояние дел в организации, исследовать структуру себестоимости не только всей выпущенной и реализованной продукции, но и отдельных ее видов, состав коммерческих и управленческих расходов, особенно тщательно изучить характер ответственности должностных лиц за выполнение бизнес-плана.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список использованных литератур.

1. Апчерч А. Управленческий анализ: принципы и практика. –

М.: Финансы и статистика,2008.–467с. 
2. Балабанов Т.И.   Основы финансового менеджмента: Учебное пособие. –    3-е изд., доп. и перераб. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 526 с. 
3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. – Киев: Эльга, 2008. – 511с. 
4. Карпова Т.П. Управленческий анализ: Учебник. - М.: Инфра-М, 2008. – 273с. 
5. Керимов В.Э. Управленческий анализ в организациях и предприятиях потребительской кооперации: Учебник. – 3-е изд. – М.: Дашков и К°, 2009. –460с. 
6. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 768 с. 
7. Кондраков Н.П. Основы финансового анализа. – М.: Финансы и статистика, 2008. – 368 с. 
8. Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий анализ: Учебное пособие. - М.: УРСС, 2009. – 369 с. 
9. Николаева С.А. Управленческий анализ: Пособие для профессионального бухгалтера. - М.: ИПБ-БИНФА, 2008. – 254 с. 
10.Уткин Э.А. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов. – М.: Зерцало, 2009. – 265 с. 
11.Финансовый менеджмент / Под ред. В.С. Золотарева. – Ростов н/Д.: Феникс, 2008. – 223 с. 
12. Шеремет А.Д. и др. Управленческий анализ: Учебное пособие. - М.: ФБК-Пресс, 2008. – 267 с. 
13.Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: Инфра-М, 2008. – 346 с. 
14.Яругова А. Управленческий анализ: опыт экономики развитых стран. - М.: Финансы и статистика, 2007. – 367 с.