Управление оборотными средствами на предприятии

Содержание 

Введение………………………………………………………………………..…4

  Глава 1 Оборотные средства предприятия…….. …………. ……………….5

1. Формирование  оборотных средств. Их состав и структура……….…...…..5
2. Определение потребности фирмы в оборотном капитале…………….……......10

Глава 2 Оборотный капитал фирмы…………………………….…………...16

2.1 Характеристика наличия и оборачиваемости капитала ………….……….16

2.2 Расчёт и оценка использования оборотного капитала……………….…….19

2.3 Анализ взаимосвязи  прибыли, движения капитала и  потока денежных средств……………………………………………………………………………21

Заключение………………………………………………………………………26

Библиографический список………………………………………………...….28 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

       Введение 

       В условиях становления и развития рыночных отношений процесс формирования устойчивой рыночной инфраструктуры ставит новые требования к механизмам формирования и использования финансовых категорий, в том числе оборотных средств. Так же выдвигает проблему уточнения определения указанной категории в целом, и отдельных составных элементов входящих в её состав. Один из главных аспектов решения этой проблемы обусловлен также необходимостью более полного учёта затрат ресурсов, значительными и всё увеличивающимися размерами оборотных средств и усиливающимся влиянием на экономику, а также, сложившейся неудовлетворительной тенденцией в их использовании, что выражается в опережающих темпах роста указанных средств по сравнению с важнейшими экономическими показателями; в дефиците государственного бюджета в увеличивающихся производственных запасах, в повышенной материалоемкости единицы ВВП и его основной   части национального дохода в нашей стране по сравнению с развитыми странами.

       Поэтому в условиях становления и развития рыночных отношений уточнение экономической  сущности, содержания и состава оборотных  средств обусловлено и изменениями в финансово - рыночных отношениях, что находит отражение в расширении источников их пополнения, расширения прав производственных коллективов в расходовании средств по отдельным направлениям их использования и складывающимся на этой основе их единого кругооборота.

     Тем самым, до настоящего времени, несмотря на актуальность рассматриваемых вопросов, отсутствует единство взглядов на сущность оборотных средств, а также их отдельных составных элементов, в частности - оборотных фондов. 

Глава 1 Оборотные средства предприятия.

1. Формирование оборотных средств. Их состав и структура

    ^{Оборотные средства являются важнейшим ресурсом в обеспечении текущего функционирования предприятия, то есть производстве и реализации.}

   ^{В процессе производственно  – хозяйственной деятельности предприятие нуждается в денежных средствах, необходимых для изготовления продукции, закупки сырья и материалов, выплаты заработной платы, расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, а так же, в средствах, которые требуются для реализации производственно – хозяйственной деятельности.}

     ^{Таким образом, оборотные средства – это денежные средства, авансированные в оборотные производственные фонды обращения.}

   ^{Оборотные производственные  фонды обеспечивают  непрерывность производственного процесса, а фонды обращения – реализацию произведенной продукции на рынке и получение денежных средств, гарантирующих благополучие предприятия.   Эта экономическая роль оборотных средств определяет их сущность, которая заключается в необходимости обеспечения бесперебойного функционирования процесса производства и процесс обращения. Функционируя, оборотные средства совершают непрерывный кругооборот, который условно можно разделить на три фазы. В первой фазе (Д-Т) оборотные средства (Д) превращаются в товар (Т). Во второй фазе (Т-П-Т) оборотные средства, участвуя в процессе производства, принимают форму незавершенного производства, полуфабрикатов и готовой функции. И уже в третьей фазе (Т-Д) оборотные средства в форме готовой продукции в процессе ее реализации снова превращаются в деньги (Д). Оборотные средства, затраченные в ходе изготовления продукции и ее реализации, полностью потребляются и переносят свою стоимость на продукцию в течение одного года или операционного цикла.}

     ^{Операционный цикл включает следующие действия по производству продукции:}

• ^{приобретение сырья и материалов за наличные средства и безналичную оплату поставщикам;}
• ^{производственную обработку сырья и материалов, выплату заработной платы персоналу предприятия;}
• ^{переход продукции в процессе ее производства из категории «незавершенное производство» в категорию «готовая продукция»;}
• ^{реализация готовой продукции и выставление счетов от покупателей;}

   ^{Оборотные средства в хозяйственной практике включают в себя стоимость материальных и производственных запасов, дебиторскую задолженность (счета, предъявленные к оплате), расходы будущих периодов, денежные средства.}

   ^{Необходимость создания  материально –  производственных  запасов обуславливается  сущностью производственного  процесса. Она заключается в том, что производство продукции осуществляется непрерывно. Это означает, что сырье и материалы топлива, необходимые для изготовления продукции, должны поступать непрерывно, бесперебойно. А этого можно достичь только при условии создания запасов.}

   ^{На производственном  предприятии существуют  три вида запасов  товарно-материальных ценностей производственные запасы, незавершенное производство, запасы готовой продукции.}

     ^{Производственные запасы представляют собой, с одной стороны, вещественные факторы производства, а с другой стороны – денежное  выражение стоимости, ТМЦ, которые находятся на складе для обеспечения его непрерывности. Продукция, как известно, изготавливается не сразу. Пройдет несколько этапов обработки сырья и материала с расходом топлива и затрат труда, прежде чем производственные запасы перейдут в форму запасов готовой продукции. Отсюда на каждый момент времени имеется незавершенное производство.}

  ^{К незавершенному  производству относят ту продукцию, которая на момент расчета находится на какой – либо стадии изготовления. Из этого следует, что в этот запас включают, в том числе или ином объеме стоимость товарно-материальных ценностей, потребление электроэнергии, воды и так далее.}

   ^{К расходам будущих  периодов относят  затраты, которые  сделаны в настоящее время, но будут включены в себестоимость продукции в последующие периоды.}

   ^{Источники формирования оборотных средств в значительной степени определяют эффективность их использования. Установление оптимального соотношения между собственными и привлеченными источниками, обусловленного специфическими особенностями  кругооборота фондов, в том  или ином хозяйствующем субъекте - важная задача управления.}

  ^{В процессе формирования  оборотных средств  должны быть обеспечены  права предприятий  при повышении их ответственности за эффективное и рациональное  использование оборотных средств. Достаточный минимум собственных  заемных средств должен обеспечить непрерывность их движения на всех стадиях кругооборота. Это удовлетворяет потребность производства в материальных и денежных  ресурсах, обеспечивает своевременные и полные расчеты с поставщиками, бюджетом, банками и другими хозяйственными звеньями.}

   ^{Собственные оборотные  средства играют  ведущую роль среди  их формирования. Они должны обеспечивать  имущественную и оперативную самостоятельность предприятия, необходимую для рентабельной предпринимательской деятельности.}

   ^{Собственные оборотные средства служат источником для формирования нормируемых оборотных средств. Их первоначальное формирование происходит в момент создания предприятия и образования его уставного капитала. При этом используются инвестиционные средства инвестиционные средства учредителей предприятия. В дальнейшем собственные оборотные средства пополняются за счет прибыли, а также средств, приравненных к собственным. Это средства, которые не принадлежат предприятию, но постоянно находятся в его обороте. Такие средства служат источником формирования оборотных средств в сумме их минимального остатка. К ним относятся: минимальная переходящая из месяца в месяц задолженность по оплате труда работникам предприятия, резервы на покрытие предстоящих расходов, минимальная переходящая задолженность перед бюджетом  и внебюджетными фондами, средства кредиторов, полученные в качестве предоплаты за продукцию и так далее.}

  ^{В источниках формирования  оборотных средств  все более важное  значение приобретают  заемные средства. Их основу составляют  краткосрочные кредиты  банка, которые  покрывают временную  дополнительную потребность  предприятия. Привлечение  заемных средств обусловлено характером производства, расчетно-платежными отношениями в период рыночной экономики восполнением недостатка собственных оборотных средств и другим объективным причинам.}

   ^{Заемные средства  в виде кредитов  обычно используются  более эффективно, чем собственные оборотные средства. Они совершают более быстрый кругооборот, имеют целевое назначение выдаются на строго обусловленный срок, сопровождаются взиманием банковского процента. Все это побуждает предприятие постоянно следить за движением заемных средств и результативностью их использования.}

^{Заемные средства привлекаются не только в форме  краткосрочного кредита  банка, но и в виде кредиторской задолженности, а также прочих привлеченных средств  – остатки фондов и резервов самого предприятия, временно не используемые по целевому назначению, образуемые за счет себестоимости, прибыли и других целевых поступлений. К этой группе относятся амортизационный фонд, ремонтный фонд, резерв предстоящих платежей, финансовый резерв, премиальный и благотворительный фонды и другие.}    
 
 
 
 
 
 
 

2.   Определение потребности фирмы в оборотном капитале

      Проблема  определения потребности фирмы  в оборотном капитале является важной составной частью финансового планирования, так как недостаток оборотных средств неизбежно приводит к невозможности своевременного обеспечения производственного процесса необходимыми материальными ресурсами, а их избыток может приводить к финансовым потерям вследствие неэффективного "замораживания" части оборотного капитала в излишних запасах товарно-материальных ценностей.

      Решение задачи, связанной с определением потребности в оборотном капитале, возможно двумя принципиально различными путями: во-первых, на основе укрупненных расчетов с использованием информации о положении дел в предшествующие планируемому периоды; во-вторых, на основе детальных технико-экономических расчетов — об обоснованиях потребности в отдельных элементах оборотного капитала с последующей их денежной оценкой и агрегированием результатов по видам и группам элементов оборотного капитала.

      В условиях кризисного состояния экономики  и резко выраженных инфляционных тенденций расчеты потребности в оборотном капитале на более или менее длительные периоды времени целесообразно производить на основе укрупненных расчетов с корректировкой полученных результатов на ожидаемый уровень инфляции, т. е. на основе экспертных оценок.

      Если  же речь идет об относительно коротких периодах времени (месяц, квартал), то реально существующие потребности обеспечения производства необходимыми видами запасов сырья, материалов, топлива и других элементов оборотных производственных фондов (средств) диктуют необходимость в детальных технико-экономических расчетах по отдельным видам запасов предметов труда. Такие расчеты необходимы, в частности, и потому, что на их основе формируется тактика организации материально-технического снабжения, определяются поставщики, сроки и объёмы поставок, и другие связанные с этим моменты, составляющие неотъемлемую часть всего комплекса задач, решаемых в процессе оперативного управления производственной и коммерческой деятельностью фирмы. Разумеется, состав и масштабы задач, решение которых связано с управлением запасами и определением потребности в оборотном капитале, существенно зависят от профиля деятельности и размеров фирмы.

      Наиболее  общий метод расчёта потребности в оборотном капитале фирмы основан на объеме реализованной продукции, определенном в бизнес-плане на предстоящий период и уровне коэффициента закрепления оборотных средств за предшествующие периоды.