Автор работы: Пользователь скрыл имя, 18 Октября 2014 в 18:38, курсовая работа
Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, насколько рационально размещены средства (имущество) в активах и насколько правильно сформированы источники их финансирования. Анализ проводится по данным баланса путем расчета небольшого числа основных имущественных показателей, представленных в табл.1.
1. КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ………..…..……. 3
2. ОЦЕНКА ИМУЩЕСТВЕННОГО ПОЛОЖЕНИЯ…………………... 4
3. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ГРУППИРОВКИ СТАТЕЙ АКТИВА БАЛАНСА…………………………………………………………..…..6
4. АНАЛИТИЧЕСКИЕ ГРУППИРОВКИ СТАТЕЙ ПАССИВА БАЛАНСА…….. …………………………………………………….…7
5. ДИНАМИКА СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ……………………………………………………………….8
6. ДИНАМИКА СОСТАВА И СТРУКТУРЫ ТЕКУЩИХ АКТИВОВ…9
7. ПЕРЕГРУППИРОВАННАЯ (ДЛЯ АНАЛИЗА ЛЕКВИДНОСТИ) СТРУКТУРА БАЛАНСА………………………………………………..10
8. ДИНАМИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ, ХАРАКТЕРИЗУЮЩИХ ЛИКВИДНОСТЬ ПРЕДПРИЯТИЯ……………………………………..12
9. СИСТЕМА ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ.…14
10. ПОКАЗАТЕЛИ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ (ОБОРАЧИВАЕМОСТИ)…………………………………………….….16
11. АНАЛИЗ УРОВНЯ И ДИНАМИКИ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ…………………19
12. ОЦЕНКА ПРИБЫЛЬНОСТИ (РЕНТАБЕЛЬНОСТИ)………………...21
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ…………………......
6.Динамика состава и структуры текущих активов
Таблица 5.
Наименование |
На начало периода |
На конец периода |
Отклонение, т.р. |
Темп прироста % | ||
Тыс. руб. |
% к итогу |
Тыс. руб. |
% к итогу | |||
Оборотные средства, всего |
8811 |
100 |
17412 |
100 |
8601 |
97,6 |
В том числе |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Производственные запасы |
8038 |
91,2 |
14300 |
82,1 |
6262 |
77,9 |
Незавершенное производство |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
НДС по приобретенным ценностям |
8 |
0,1 |
8 |
0,1 |
0 |
100 |
Готовая продукция |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Товары |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Дебиторская задолженность |
241 |
2,7 |
1621 |
9,3 |
1380 |
572,6 |
Денежные средства |
524 |
6 |
1483 |
8,5 |
959 |
183 |
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
За анализируемый период темп прироста оборотных средств составил 97,6%. Наибольшую долю занимают дебиторская задолженность и составляет 572,6 %, а также увеличение денежных средств на 183 %. По статье «Производственные запасы»также произошло увеличение на 77,9 %.
7.Перегруппированная (для анализа ликвидности) структура баланса
Таблица 6.
|
Актив |
На начало года |
На конец года |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Платежный излишек или недостаток | |
Тыс. руб. |
Тыс. руб. |
Тыс. руб. |
Тыс. руб. |
Начало года |
Конец года | ||
1. Наиболее ликвидные активы А1 (стр.250+стр.260) |
524 |
1483 |
1.Наиболее срочные |
1113 |
1589 |
589 |
106 |
2.Быстрореализуемые активы А2 (стр.240) |
241 |
1621 |
2.Краткосрочные пассивы П2( |
2663 |
4287 |
2422 |
2666 |
3. Медленно реализуемые активы А3 (стр.210+стр.220+стр230+ стр.270) |
8287 |
15025 |
3.Долгосрочные пассивыП3 (стр.590+стр.640+стр.650) |
690 |
5108 |
-7597 |
-9917 |
4. Труднореализуемые активы А4 (стр.190) |
18402 |
22214 |
4.Постоянные пассивы П4 (стр.490) |
23860 |
30231 |
5458 |
8017 |
Используя обозначения, представленные в таблице 6. условия ликвидности баланса можно записать следующим образом.
А1≥П1; А2≤П2; А3≥П3; А4≤П4.
Выполнение 4 неравенства обязательно при выполнении первых, поскольку
А1+А2+А3+А4=П1+П2+П3+П4.
589+2422+(-7597)+5458=106+
872=872
Теоретически это означает что у предприятия соблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости, т.е. имеются собственные оборотные средства.
8.Динамика показателей, характеризующих
ликвидность предприятия.
Таблица 7.
Показатели |
НГ |
КГ |
Темпы роста, % |
1.Величина собственных средств (функционирующий капитал) |
24550 |
13125 |
53,5 |
2.Величина собственных средств (оборотный капитал) |
5458 |
8017 |
146,9 |
3.Коэффициент текущей |
3,3 |
4,1 |
124,2 |
4.Коэффициент абсолютной ности (платежеспособности) |
0,2 |
0,3 |
150 |
6.Доля оборотных средств в активах |
0,3 |
0,4 |
133,3 |
7.Доля производственных текущих активах |
0,3 |
0,4 |
133,3 |
8.Коэффициент обеспеченности и затрат собственными средствами |
0,7 |
0,6 |
85,7 |
9.Коэффициент маневренности |
1,3 |
1,2 |
92,3 |
10.Величина чистых текущих |
5899 |
11504 |
195 |
11.Отношение краткосрочной |
0,1 |
0,1 |
100 |
12.Доля дебиторской текущих активах |
2,7 |
9,3 |
344,4 |
13.Доля высоко ликвидных в текущих активах |
524 |
1483 |
283 |
14.Доля наименее ликвидных (запасов, затрат) в текущих активах*) |
18402 |
22214 |
120,7 |
По данным таблицы № 7 можно произвести количественную оценку ликвидности следующих коэффициентов:
Коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент ликвидности численно выражает отношение текущих активов к текущим пассивам. При значении коэффициента текущей ликвидности составляет 3,3-4,1. Этот коэффициент показывает, что текущие кредиторские обязательства полностью обеспечиваются мобильными оборотными средствами на нормальном уровне.
Коэффициент абсолютной ликвидности. Коэффициент абсолютной ликвидности дополняет два рассмотренных выше коэффициента и дает более полное представление о структуре текущих активов в сопоставлении с величиной текущих пассивов. Он показывает, каково соотношение текущих активов в наиболее ликвидной форме, т. е. в денежной форме, к величине текущих пассивов. Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 0,2-0,3. Практическая важность этого показателя в том, что очень часто неплатежеспособными оказываются фирмы, имеющие значительные запасы других, менее ликвидных, видов текущих активов, но не имеющие достаточно денежных средств для оплаты долгов и текущего финансирования.
Показатели ликвидности дают общее представление о соотношении различных элементов текущих активов и пассивов предприятия. Их важность обусловливается традиционным местом и значением в процессе принятия решений в практической финансовой деятельности. Однако при всей их значимости для получения более полной картины о состоянии ликвидности и уровне платежеспособности они дополняются рядом других расчетных коэффициентов.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств. Данный коэффициент показывает, какая часть объема собственных оборотных средств приходится на более мобильную составляющую текущих активов – денежные средства. Определяется он отношением величины объема денежных средств к величине собственных оборотных средств.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств составляет 1,3-1,2. Наблюдаются положительные тенденции изменения ликвидности и платежеспособности.
9.Система показателей финансовой устойчивости
Таблица 8.
Наименование показателя |
Формула расчета |
На начало года |
На конец года |
Темпы роста% |
1.коэффициент концентрации |
Собственный капитал (стр.490) ф№1 |
23860 |
30231 |
126,7 |
Валюта баланса (стр.700) ф№1 |
27213 |
39626 |
145,6 | |
2.Коэффициент финансовой Рекомендуемое значение>0,5-0,6 |
Сумма собственного капитала и долгосрочных пассивов(с.490+с.590) |
24550 |
35339 |
143,9 |
Валюта баланса(с.700)ф№1 |
27213 |
39626 |
145,6 | |
3.Коэффициент концентрации |
Заемные средства (с.590+с.610+с.620+с.630+с. |
3353 |
9395 |
280,2 |
Валюта баланса(стр.700)ф№1 |
27213 |
39626 |
145,6 | |
4.коэффициент соотношения Рекомендуемое значение <1,0 |
Заемный капитал(с.590+с.690) |
3353 |
9395 |
280,2 |
Собственный капитал(стр.490)ф№1 |
23860 |
30231 |
126,7 | |
5.Коэффициент маневренности |
Собственные оборотные средства (стр.490-стр.190)ф№1 |
5458 |
8017 |
146,9 |
Собственный капитал(стр.490)ф№1 |
23860 |
30231 |
126,7 | |
6.Коэффициент инвестирования (≥ 1,0) |
Собственные средства |
23852 |
30223 |
126,7 |
Внеоборотные активы (стр.190) ф№1 |
18402 |
22214 |
120,7 | |
9.Коэффициент реальной |
Суммарная стоимость основных средств, запасов, сырья и материалов, и незавершенного производства. |
26440 |
36514 |
138,1 |
Общая стоимость имущества(валюта баланса) |
27213 |
39626 |
145,6 | |
10. Коэффициент реальной |
Стоимость основных средств (с.120 ф№1) |
18402 |
22214 |
120,7 |
Валюта баланса(с.300 ф№1) |
27213 |
39626 |
145,6 |
По данным таблицы № 8 «система показателей финансовой устойчивости» можно сделать следующий вывод:
- коэффициент концентрации собственного капитала (автономии или финансовой независимости) составляет на начало года – 0,9, на конец года – 0,8;
- коэффициент финансовой устойчивости составляет – 0,9-0,9;
- коэффициент концентрации заемного капитала составляет – 0,1-0,2;
- коэффициент соотношения заемного и собственного капитала составляет – 0,1-0,3;
- коэффициент маневренности собственных средств составляет – 0,2-0,3;
- коэффициент инвестирования составляет – 1,3-1,4;
- коэффициент реальной стоимости имущества (коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе предприятия) составляет – 1,0-0,9;
- коэффициент реальной стоимости основных средств в имуществе предприятия составляет -0,7-0,6.
Показатели |
Характеристика |
Расчетная формула |
Прошлый год |
Отчетный год |
Темп Роста, % |
1. Общие показатели оборачиваемости | |||||
1.Коэффициент общей оборачиваемости активов |
Показывает сколько раз за период оборачивается капитал, вложенный в совокупные активы предприятия |
Отношение объема реализации к средней сумме активов за период( d1= стр.010 ф.№2/стр.190+стр.290 Ф.№1)
|
0,5 |
0,3 |
60 |
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов |
Скорость оборота материальных и денежных ресурсов предприятия за период |
Отношение выручки от реализации к средней за период величине стоимости оборотных активов (d2=стр010ф.№2/ стр.290 ф.№1) |
1,4 |
0,8 |
57,1 |
3.Коэффициент отдачи нематериальных активов |
Показывает эффективность использования нематериальных активов |
Отношение выручки от продажи к средней стоимости нематериальных активов d3=c.010 (ф.2)/с.110(ф.1) |
12761 |
13728 |
107,6 |
4.Фондоотдача основных
средств и внеоборотных |
Показывает эффективность использования основных средств |
Выручка от реализации/ средняя величина внеоборотных активов d4 =с.010 (ф.2)/с.120(ф.1) |
0,7 |
0,6 |
85,7 |
5.Коэффициент отдачи собственного капитала |
Скорость оборота ( в количестве оборотов за период) вложенного в собственного капитала |
Отношение ( выручки )объема реализации к среднему за период объему собственного капитала d5= стр.010 ф.№2/Стр.490 ф.№1 |
0,5 |
0,5 |
100 |
2. Показатели управления активами | |||||
6.Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат |
Отражает скорость оборота ( в количестве оборотов за период) запасов и затрат |
Отношение себестоимости к сумме материальных запасов (d6= стр.020 ф№2/стр.210 ф№1) |
1,2 |
-0,4 |
-33,3 |
7.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
Показывает сколько раз за период, оборачивается дебиторская задолженность
|
Отношение ( выручки к средней дебиторской задолженности за период d7=c.010 (Ф.2)/с.230(Ф. №1) или с.240(ф.1) |
53 |
8,5 |
16 |
8.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
Отражает скорость оборота(в количестве оборотов за период) кредиторской задолженности |
Отношение себестоимости к кредиторской задолженности d8= c.020(ф.2)/c.620(ф.1) |
8,6 |
-3/3 |
-38,4 |
9.Средний срок оборота запасов и затрат |
Отражает период времени в котором оборотные средства находятся в стадии запасов |
365 / коэффициент оборачиваемости запасов и затрат |
304,2 |
-912,5 |
-300 |
10.Продолжительность оборота дебиторской задолженности |
Показывает срок погашения счетов дебиторами |
365 / коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
6,9 |
42,9 |
621,7 |
11.Продолжительность производственного цикла |
Отражает время пребывания средств в стадии производства |
Стр.9+стр.10 |
311,1 |
-869,6 |
-279,5 |
12.Средний срок оборота кредиторской задолженности |
Отражает период погашения счетов кредиторов |
365 / коэффициент кредиторской задолженности |
42,4 |
-110,6 |
-260,8 |
Производственно коммерческий( финансовый цикл или цикл денежного потока) |
Показывает время одного кругооборота средств |
Стр.11-стр.12 |
268,7 |
-980,2 |
-364,8 |
Информация о работе Учет и анализ на основе предприятия: «Агросоюз»