Учет готовой продукции и товаров

 

На конец анализируемого периода  общая балансовая стоимость имущества  компании составляет 46 079 тыс. руб. За анализируемый  период величина суммарных активов  баланса уменьшилась на 31 333 тыс. руб.. Это может свидетельствовать о сокращении масштабов деятельности компании.

Рисунок 1- Динамика активов компании

Анализ баланса показал, что  в структуре активов произошло изменение:

-за счет сокращения суммы внеоборотных активов на 2 504 тыс. руб. (-49,3%);

-сокращения суммы оборотных активов на 28 829 тыс. руб. (-39,9%).

С финансовой точки зрения это свидетельствует  о сокращении маневренности компании.

На конец анализируемого периода  удельный вес внеоборотных активов в общей стоимости имущества компании составляет  5,6%, что соответствует 2 578 тыс. руб. в абсолютном выражении. Доля оборотных активов на конец анализируемого периода составляет 94,4%, что соответствует 43 501 тыс. руб. в абсолютном выражении.

В течение анализируемого периода  произошло изменение структуры  активов компании: доля внеоборотных активов не растет, а доля  оборотных активов растет.

Основными составляющими внеоборотных активов на конец анализируемого периода являются основные средства (94,8%).

Доля (абсолютная величина) основных средств в балансе сокращается. Возможные причины: реализация основных средств, процесс амортизации имущества, переоценка основных фондов.

Сокращение абсолютной величины незавершенного строительства может свидетельствовать  о завершении определенного этапа  строительства, о продаже объектов незавершенных капвложений либо о проведении переоценки.

Сокращение абсолютной величины и  доли внеоборотных активов является одной из причин улучшения финансовых показателей.

Общая характеристика источников финансирования компании.

Рисунок 2 - Динамика пассивов компании

Источниками финансирования имущества  являются собственные и заемные  средства, которые отражаются в пассиве  баланса. Проанализируем структуру  пассива баланса.

Собственный капитал является важнейшей  характеристикой финансового состояния  компании. На конец анализируемого периода собственный капитал  компании уменьшился на 4 120 тыс. руб., доля в общем пассиве компании составляет 83,8%, что соответствует  38 627 тыс. руб. в абсолютном выражении. Это может  свидетельствовать о ухудшении финансовой устойчивости компании, повышении финансовых рисков.

Основными составляющими собственного капитала на конец анализируемого периода  являются:

• уставный капитал (23,4%);
• накопленный капитал (76,6%).

Накопленный капитал отражает результаты деятельности компании. Рост накопленного капитала - положительная характеристика состояния компании. Предприятие  зарабатывает больше, чем тратит.

Для оценки фактической величины собственного капитала на предмет достаточности  или недостаточности выполнен расчет величины собственного капитала, необходимого для компании. Минимальная необходимая величина собственных средств определяется как величина, равная сумме внеоборотных активов, материальных запасов и незавершенного производства. Для данной компании необходимая величина собственного капитала на конец периода анализа составляет 5 874 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина собственных средств превышает их необходимую величину. Риск возникновения недостатка собственных источников финансирования минимален.

Объем заемного капитала в анализируемом  периоде уменьшился на 27 213 тыс. руб. (-78,5%). и составил на конец анализируемого периода 7 452 тыс. руб.

На конец анализируемого периода  удельный вес долгосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования составляет  1,0% что соответствует 476 тыс. руб. в абсолютном выражении. Величина долгосрочных обязательств за анализируемый период уменьшилась на 483 тыс. руб. (-50,4%.); В последнем анализируемом периоде компания  не привлекала  долгосрочных источников финансирования.

На конец анализируемого периода  удельный вес краткосрочных обязательств в общей стоимости источников финансирования компании составляет  15,1%, что соответствует  6 976 тыс. руб. в абсолютном выражении.

Основными составляющими текущих  обязательств на конец анализируемого периода являются:

• кредиторская задолженность перед поставщиками и подрядчиками (22,1%);
• задолженность перед персоналом (15,1%);
• задолженность по налогам и сборам (43,0%).

Значительная доля задолженности  перед персоналом обусловлена значительным фондом оплаты труда или сверхнормативной задолженностью по оплате труда. Сверхнормативная задолженность по заработной плате  является отрицательной характеристикой  баланса компании.

Значительная доля задолженности  перед бюджетом обусловлена либо значительным оборотом компании или  сверхнормативной задолженностью по налогам  и сборам Наличие сверхнормативной задолженности перед бюджетом является негативным фактором и является следствием недостаточного уровня собственного капитала компании.

5.2. Общий анализ отчета о прибылях и убытках

Таблица 4 – Анализ о прибылях и убытках

Наименования статей	01.01.2008	01.01.2010	Прирост, %
Доходы и расходы по обычным  видам деятельности
Выpучка от продажи товаров, пpодукции, работ, услуг	85995	85995
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	54557	54557
Валовая прибыль	31438	31438
Коммерческие расходы
Управленческие расходы	27404	27404
Прибыль (убыток) от продаж	4034	4034
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению	6	6
Проценты к уплате
Доходы от участия в других организациях
Прочие операционные доходы	460	460
Прочие операционные расходы	2221	2221
Внереализационные доходы
Внереализационные расходы
Прибыль (убыток) до налогообложения	2279	2279
Отложенные налоговые активы	13	13
Отложенные налоговые обязательства	457	457
Текущий налог на прибыль	1309	1309
Чистая прибыль (убыток) отчетного  периода	526	526
Дополнительные  данные
Заработная плата (за период)	1560	1680	+ 7,7%
Амортизация (нарастающим итогом)	4956	4853	-2,1%
Амортизация (за период)	1522	1090	-28,4%

За последний анализируемый  период объем реализации составил 85 995 тыс. руб. За анализируемый период выручка компании существенно не изменилась. Доля себестоимости в общем объеме выручки на конец анализируемого периода составляет 63,4%, что соответствует  54 557 тыс. руб. в абсолютном выражении. Себестоимость реализации продукции существенно не изменилась.

В последнем анализируемом периоде  объем чистой прибыли компании составил 526 тыс. руб., что составляет 0,6% в общем  объеме выручки. За анализируемый период чистая прибыль существенно не изменилась. Чистая прибыль является основным источником увеличения собственного капитала организации  и фундаментом основных финансовых показателей.

Результат от операционной деятельности занимает незначительную долю в общих  результатах компании, поэтому данный вид деятельности подробно не анализируется.

Результат от внереализационной деятельности занимает незначительную долю в общих результатах компании, поэтому данный вид деятельности подробно не анализируется.

Для более подробного анализа прибыли  от основной деятельности проведено  разделение затрат на переменные и  постоянные и рассчитана маржинальная прибыль. За анализируемый период маржинальная прибыль увеличилась на 1 639 тыс. руб. (6,7%) и составила 26 163 тыс. руб. Наличие  и рост маржинальной прибыли является положительной характеристикой  деятельности компании, так как свидетельствует  о наличии резерва покрытия накладных  расходов и получения прибыли.

Рисунок 3 – Выручка и валовая прибыль

Рисунок 4 – Прибыль компании

5.3. Анализ ликвидности предприятия «Башгипроводхоз»

Таблица 5 – Анализ ликвидности оборотного капитала

Наименования показателей	01.01.2008	01.01.2010
Коэффициент общей ликвидности (CR)	2,15	6,24
Коэффициент среднесрочной ликвидности (QR)	0,06	0,12
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,12
Чистый оборотный капитал, NWC	38624_	36525_
Изменение коэффициента общей ликвидности	-	3,50
Влияние изменения инвестированного капитала	-	-0,02
Влияние изменения постоянных активов	-	0,05
Влияние изменения текущих  пассивов	-	3,47
Контроль	-	0,00
Среднедневные платежи	227	231
Текущие затраты	81961	81961
Налоговые выплаты	1309	1309
Амортизация (за период)	1522	1090
Прирост запасов и затрат	-	1126
Коэффициент покрытия среднедневных  платежей денежными средствами	9,0	3,5

 

Наличие и увеличение чистого оборотного капитала является главным условием обеспечения ликвидности и финансовой устойчивости компании. Величина чистого  оборотного капитала показывает, какая  часть оборотных активов финансируется  за счет инвестированного капитала - собственный  капитал и долгосрочных обязательств.

На конец анализируемого периода  чистый оборотный капитал компании составляет 36 525 тыс. руб. За анализируемый  период чистый оборотный капитал  уменьшился на -2 099 тыс. руб.. Для полного отражения  ситуации с финансированием оборотных активов за счет собственных средств определяется  доля ЧОК в общих активах компании. За анализируемый период доля чистого оборотного капитала в активах компании увеличилась на 58,9% и составила 79,3%. Это может свидетельствовать об улучшении состояния компании в части финансирования активов за счет собственных средств - о росте устойчивости и потенциальной платежеспособности.

 

Рисунок 5 – Чистый оборотный капитал

 

Для оценки фактической величины ЧОК  на предмет достаточности или  недостаточности выполнен расчет ЧОК, необходимого для данной компании в сложившихся условиях работы. Достаточная (необходимая) величина чистого оборотного капитала определяется как сумма производственных запасов и незавершенного производства. Достаточная (необходимая) величина ЧОК компании на конец периода анализа составляет 3 296 тыс. руб. На конец анализируемого периода фактическая величина ЧОК превышает необходимую величину. Это положительно  характеризует ситуацию,  когда финансирование оборотных активов происходит за счет собственных средств.

Проведем  анализ коэффициентов ликвидности.

 

Рисунок 6 -Ликвидность

 

Коэффициент общей ликвидности характеризует потенциальную способность компании выполнять краткосрочные обязательства за счет всех текущих активов. На конец анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности компании составляет 6,236. С точки зрения  рекомендуемой величины коэффициента общей ликвидности (>2), данное значение является удовлетворительным и положительно характеризует платежеспособность предприятия. В течение анализируемого периода величина коэффициента общей ликвидности увеличилась на 190,6%  (95,3%в год).

Для оценки  фактической величины коэффициента на предмет достаточности  по каждому отчетному периоду  определено необходимое значение коэффициента общей ликвидности. Достаточный  уровень коэффициента общей ликвидности  на конец анализа составляет 1,08. На конец анализируемого периода  фактическая величина коэффициента превышает необходимую величину. Это положительно  характеризует  ситуацию,  когда финансирование оборотных активов происходит за счет собственных средств и имеет  место «запас» по уровню собственного капитала.