Сущность и значение учета инвестиций осуществляемых в форме капитальных вложений

Классификация инвестиций по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и  другим признакам

Формы инвестиционной деятельности могут быть также классифицированы по срокам, формам собственности на инвестиционные ресурсы, регионам, отраслям, рискам и другим признакам (табл. 1). По срокам вложений выделяют краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные инвестиции:

Под краткосрочными инвестициями понимаются обычно вложения средств на период до одного года. Данные инвестиции носят, как правило, спекулятивный характер. 

Среднесрочные инвестиции представляют собой вложения средств на срок от одного года до трех лет, долгосрочные инвестиции — на срок свыше трех лет. По формам собственности на инвестиционные ресурсы выделяют частные, государственные, иностранные и совместные (смешанные) инвестиции.

 Под частными (негосударственными) инвестициями понимают вложения средств частных инвесторов: граждан и предприятий негосударственной формы собственности.

Таблица 1. Классификация форм инвестиций

Классификационные признаки	Формы инвестиций
По объектам вложений	Реальные инвестиции  Финансовые инвестиции
По срокам вложений	Краткосрочные инвестиции  Среднесрочные инвестиции  Долгосрочные инвестиции
По цели инвестирования	Прямые инвестиции  Портфельные инвестиции
По сфере  вложений	Производственные инвестиции  Непроизводственные инвестиции
По формам собственности  на инвестиционные ресурсы	Частные инвестиции  Государственные инвестиции  Иностранные инвестиции  Смешанные инвестиции
По регионам	Инвестиции внутри страны  Инвестиции за рубежом
По рискам	Агрессивные инвестиции  Умеренные инвестиции  Консервативные инвестиции

 

Государственные инвестиции — это вложения, осуществляемые государственными органами власти и управления, а также предприятиями государственной формы собственности. К иностранным инвестициям относят вложения средств иностранных граждан, фирм, организаций, государств. Под совместными (смешанными) инвестициями понимают вложения, осуществляемые отечественными и зарубежными экономическими субъектами. По региональному признаку различают инвестиции внутри страны и за рубежом. Внутренние (национальные) инвестиции включают вложения средств в объекты инвестирования внутри данной страны. Инвестиции за рубежом (зарубежные инвестиции) понимаются как вложения средств в объекты инвестирования, размещенные вне территориальных пределов данной страны. По отраслевому признаку выделяют инвестиции в различные отрасли экономики:промышленность (топливная, энергетическая, химическая, нефтехимическая, пищевая, легкая, деревообрабатывающая и целлюлозно-бумажная, черная и цветная металлургия, машиностроение и металлообработка и др.), сельское хозяйство, строительство, транспорт и связь, торговля и общественное питание и пр. По рискам различают агрессивные, умеренные и консервативные инвестиции. Данная классификация тесно связана с выделением соответствующих типов инвесторов. Агрессивные инвестиции характеризуются высокой степенью риска. Они характеризуются высокой прибыльностью и низкой ликвидностью. Умеренные инвестиции отличаются средней (умеренной) степенью риска при достаточной прибыльности и ликвидности вложений. Консервативные инвестиции представляют собой вложения пониженного риска, характеризующиеся надежностью и ликвидностью. Важность задач выяснения роли инвестиций в воспроизводственном процессе обусловливает необходимость введения такого классификационного критерия, как сфера вложений, в соответствии с которым можно выделить производственные и непроизводственные инвестиции. Определяющее значение для экономической системы имеют производственные инвестиции, обеспечивающие воспроизводство и прирост индивидуального и общественного капитала.

Классификация инвестиций, осуществляемых в форме капитальных  вложений

В экономической литературе имеются и другие классификации  инвестиций, отражающие, как правило, детализацию их основных форм. В  частности, инвестиции, осуществляемые в форме капитальных вложений, подразделяют на следующие виды:

- оборонительные инвестиции, направленные на снижение риска по приобретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;

- наступательные инвестиции, обусловленные поиском новых технологий и разработок, с целью поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;

- социальные инвестиции, целью которых является улучшение условий труда персонала;

- обязательные инвестиции, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;

- представительские инвестиции, направленные на поддержание престижа предприятия.

В зависимости от направленности действий выделяют:

начальные инвестиции (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или  основании предприятия;

экстенсивные инвестиции, направленные на расширение производственного  потенциала;

реинвестиции, под которыми понимают вложение высвободившихся  инвестиционных средств в покупку  или изготовление новых средств  производства;

брутто-инвестиции, включающие нетто-инвестиции и реинвестиции

- В экономическом анализе применяется и иная группировка инвестиций, осуществляемых в форме капитальных вложений:

- инвестиции, направляемые на замену оборудования, изношенного физически и/или морально;

- инвестиции на модернизацию оборудования. Их целью является прежде всего сокращение издержек производства или улучшение качества выпускаемой продукции;

- инвестиции в расширение производства. Задачей такого инвестирования является увеличение возможностей выпуска товаров для ранее сформировавшихся рынков в рамках уже существующих производств при расширении спроса на продукцию или переход на выпуск новых видов продукции;

- инвестиции на диверсификацию, связанные с изменением номенклатуры продукции, производством новых видов продукции, организацией новых рынков сбыта;

- стратегические инвестиции, направленные на внедрение достижений научно-технического прогресса, повышение степени конкурентоспособности продукции, снижение хозяйственных рисков.

Наименее рисковыми из этих видов инвестиций считаются  инвестиции в замену и модернизацию оборудования. Повышенной степенью риска  характеризуются инвестиции в расширение производства и стратегические инвестиции.

1.3 Принципы организации  бухгалтерского учета инвестиций

 

Основными целями учёта долгосрочных инвестиций являются:

Своевременное, полное и  достоверное отражение всех произведённых  расходов при строительстве объектов по их видам и учитываемым объектам;

Обеспечение контроля за ходом  строительства, вводом в действие производственных мощностей и объектов основных средств;

Учет долгосрочных инвестиций ведется по фактическим расходам:

В целом по строительству  и по отдельным объектам (зданию, сооружению и т.д.), входящим в него;

По приобретенным отдельным  объектам основных средств, земельным  участкам, объектам природопользования и нематериальным активам.

При строительстве объектов застройщик ведёт учёт затрат нарастающим

итогом с начала строительства  в разрезе отчётных периодов до ввода  объектов в действие или полного  производства соответствующих работ  и затрат.

Наряду с учётом затрат по фактической стоимости застройщик независимо от способа производства строительных работ ведёт учёт производственных капитальных вложений по договорной стоимости.

Бухгалтерский учёт долгосрочных инвестиций ведут на счёте 08

«Вложения во внеоборотные активы». На этом счёте отражают инвестиции по их видам на специально открываемых  субсчетах:

1. «Приобретение земельных  участков»;

2. «Приобретение объектов  природопользования»;

3. «Строительство объектов  основных средств»;

4. «Приобретение отдельных  объектов основных средств»;

5. «Приобретение нематериальных  активов»;

6. «Перевод молодняка  животных в основное стадо»;

7. «Приобретение взрослых  животных и др.

- На субсчёте 08-1 «Приобретение земельных участков» учитываются затраты по приобретению в собственность организации земельных участков;

- на субсчёте 08-2 «Приобретение объектов природопользования» затраты по приобретению в собственность организации объектов природопользования;

- на субсчёте 08-3 «Строительство объектов основных средств» затраты по возведению зданий и сооружений, монтажу оборудования, стоимость переданного в монтаж оборудования и другие расходы, предусмотренные

- сметами, сметно-финансовыми расчетами и титульными списками на капитальное строительство (независимо от того, осуществляется это строительство подрядным или хозяйственным способом);

- на субсчёте 08-4 «Приобретение отдельных объектов основных средств»

- затраты по приобретению  оборудования, машин, инструмента,  инвентаря и других объектов  основных средств, не требующих  монтажа;

- на субсчёте 08-5 «Приобретение нематериальных активов» - затраты по приобретению нематериальных активов;

- на субсчёте 08-6 «Перевод молодняка животных в основное стадо» затраты по выращиванию молодняка продуктивного и рабочего скота, переводимого в основное стадо;

- на субсчёте 08-7 «Приобретение взрослых животных» - стоимость взрослого продуктивного и рабочего скота, приобретённого для основного стада или полученного безвозмездно, включая расходы по его доставке.

- По дебету счёта 08 «Вложения в нематериальные активы» отражают фактические затраты на строительство и приобретение соответствующих активов, а также затраты на формирование основного стада.

Сформированная первоначальная стоимость объектов основных средств, нематериальных и других активов, принятых в эксплуатацию и оформленных  в установленном порядке, списывается  со счёта 08 в дебет счетов 01 «Основные  средства», 03 «Доходные вложения в  материальные ценности», 04 «Нематериальные  активы» и др. Затраты по завершённым  операциям формирования основного  стада списываются со счёта 08 в  дебет счёта 01 «Основные средства».

Сальдо по счёту 08 отражает величину капитальных вложений организации  в незавершённое строительство  и приобретение основных средств и нематериальных активов, а также сумму незаконченных затрат по формированию основного стада. С 1 января 2000 г. к незавершённым капитальным объектам относят объекты недвижимости, не прошедшие государственную регистрацию.

Аналитический учёт по счёту 08 ведётся по каждому строящемуся  или приобретённому объекту, а также  по видам животных.

По затратам, связанным  со строительством и приобретением  основных средств, построение аналитического учёта должно обеспечить возможность  получения данных о затратах на строительные работы и реконструкцию, буровые  работы, монтаж оборудования, оборудование, требующее монтажа, оборудование, не требующее монтажа, а также на инструменты и инвентарь, предусмотренные  сметами на капитальное строительство, проектно-изыскательские работы, прочие затраты по капитальным вложениям.

Для аналитического учёта  затрат по видам и составу капитальных  вложений используют следующие ведомости:

№18 – для учёта затрат по незаконченным, несданным работам, затрат отчётного периода и сначала  года, а также списанных сумм по введённым в эксплуатацию объектам;

№18-1 – для учёта затрат, составляющих первоначальную стоимость  сданных в эксплуатацию объектов по их видам.

Кроме того, могут использоваться журналы-ордера №10/1, 13, 16.

Методы, используемые в анализе  инвестиционной деятельности, можно  подразделить на две группы: а) основанные на дисконтированных оценках; б) основанные на учетных оценках. Рассмотрим ключевые идеи, лежащие в основе этих методов.

ГЛАВА 2.

ОРГАНИЗАЦИЯ И МЕТОДИКА УЧЕТА ИНВЕСТИЦИЙ ОСУЩЕСТВЛЯЕМЫХ В ФОРМЕ КАПИТАЛЬНЫХ ВЛОЖЕНИЙ

 

Капитальные вложения —  это инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе  затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое  перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. В состав капитальных  вложений входят затраты: — на строительно-монтажные  работы при возведении зданий и сооружений; — приобретение, монтаж и наладку  машин и оборудования; — проектно-изыскательские работы; — содержание дирекции строящегося  предприятия; — подготовку и переподготовку кадров; отвод земельных участков и переселение в связи со строительством и др.

 

2.1 Классификация инвестиций  в капитальные вложения

 

Инвестиции в форме  капитальных вложений подразделяются:

- оборонительные, направленные на снижение риска по при обретению сырья, комплектующих изделий, на удержание уровня цен, на защиту от конкурентов и т.д.;

- наступательные, обусловленные поиском новых технологий и разработок в целях поддержания высокого научно-технического уровня производимой продукции;

- социальные, направленные на улучшение условий труда персонала;

-обязательные, необходимость в которых связана с удовлетворением государственных требований в части экологических стандартов, безопасности продукции, иных условий деятельности, которые не могут быть обеспечены за счет только совершенствования менеджмента;

- представительские, направленные на поддержание престижа предприятия. В зависимости от направленности действий выделяют следующие инвестиции:

- начальные (нетто-инвестиции), осуществляемые при приобретении или основании предприятия;

- экстенсивные, направленные на расширение производственного потенциала;