Содержание: 1. Введение.................................................................................................. 3 2. Сущность и необходимость финансов.......................................

 
Нормативный метод планирования является самым простым и доступным. Зная норматив и объемный параметр, можно  легко вычислить планируемый  финансовый показатель. Поэтому актуальной проблемой управления финансами  предприятий является разработка экономически обоснованных норм и нормативов для  формирования и использования денежных ресурсов и организации контроля за их соблюдением каждым структурным подразделением предприятия. 
 
3. Балансовый метод. 
 
Содержанием этого метода планирования финансовых показателей состоит в том, что благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. 
 
Балансовый метод применяется при прогнозировании поступлений и выплат из денежных фондов (потребления, накопления и резервных), квартального плана доходов и расходов, платежного календаря и др.  
 
4. Метод оптимизации плановых решений. 
 
Содержание этого метода сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчетов, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом можно применять различные критерии выбора: 

•  
  минимум приведенных затрат;
•  
  минимум текущих затрат;
•  
  минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования;
•  
  минимум времени на оборот капитала, то есть ускорение оборачиваемости авансированных средств;
•  
  максимум приведенной прибыли;
•  
  максимум дохода на рубль вложенного капитала;
•  
  максимум доходности капитала (сумма прибыли на рубль вложенного капитала);
•  
  максимум сохранности финансовых ресурсов, то есть минимум денежных потерь (финансового, кредитного, процентного, валютного и других рисков).

 
5. Факторный метод. 
 
Этот метод используют для расчета планируемого объема прибыли. Принципиальные условия данного метода следующие: 

•  
  прогнозный характер планирования;
•  
  использование достаточно гибких параметров с определенной степенью отклонения от избранной величины;
•  
  полный учет инфляционного фактора;
•  
  применение базовых показателей за предыдущий период;
•  
  четкая система факторов, оказывающих влияние на планируемый показатель;
•  
  выбор оптимальной величины показателя из ряда вариантов, в результате чего объект прогноза получает значение исходных целевых параметров, на основе которых происходит процесс планирования.

 
Приведенная методика применима для  планирования и других параметров, характеризующих деятельность предприятия, таких, как, например: объем продаж, стоимость активов, средневзвешенная стоимость капитала и т.п. 
 
Факторный метод планирования прибыли включает пять последовательных этапов: 

•  
  расчет базовых показателей за предыдущий год;
•  
  постановку целей хозяйственной деятельности на предстоящий период;
•  
  прогноз индексов инфляции;
•  
  вариантный расчет прибыли;
•  
  выбор оптимального варианта.

 
Для факторного метода планирования прибыли  используют четыре индекса инфляции: 

•  
  изменение цен на продукцию (работы, товары и услуги);
•  
  изменение покупных цен на сырье и материалы. приобретаемые предприятием;
•  
  колебания балансовой стоимости основных средств;
•  
  изменение средней оплаты труда.

 
6. Экономико-математическое моделирование. 
 
Содержание экономико-математического моделирования в финансовом планировании заключается в том, что оно позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Данную взаимосвязь выражают через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц). В модель включают только ключевые (определяющие) факторы. Модель может базироваться на функциональной или корреляционной связи.  
 
Функциональную связь выражают уравнением вида: 
 
y = f(x), 
 
где y - соответствующий показатель; 
 
f(x) - функциональная связь исходя из показателя x. 
 
Корреляционная связь - это вероятностная зависимость, которая проявляется только в общем виде и при большом количестве наблюдений. Данная связь выражается уравнениями регрессии различного вида. Например, однофакторные модели линейного типа, параболы, гиперболы, линейного и логарифмического уравнений. 
 
При использовании моделей планирования приоритетное значение имеет определение периода исследования. Он должен выбираться с учетом однородности исходных данных. Следует помнить. наибольший период исследования (кварта) не позволяет выявить общие закономерности. При этом нельзя выбирать и слишком значительный период, так как любые экономические закономерности нестабильны и могут существенно изменяться в течение длительного периода времени. На практике целесообразно использовать для перспективного планирования годовые финансовые показатели за прошедшие 3-5 лет, а для текущего (годового) планирования - квартальные данные за 1-2 года. 
 
При значительных изменениях условиях работы предприятия в плановом периоде в определенные на базе экономико-математических моделей показатели вносят необходимые коррективы. 
 
Экономико-математическое моделирование позволяет перейти от средних величин к многовариантным расчетам финансовых показателей (включая прибыль). Построение экономико-математической модели финансового показателя складывается из ряда этапов: 

•  
  изучение динамики финансового показателя за определенное время (год) и выявление факторов, влияющих на эту динамику;
•  
  расчет модели функциональной зависимости финансового показателя от определенных факторов);
•  
  разработка различных вариантов прогноза финансового показателя;
•  
  анализ и экспертная оценка возможной динамики финансового показателя в будущем;
•  
  выбор оптимального варианта, то есть принятие планового решения.

 
В экономико-математическую модель вводят не все, а только основные факторы. Проверку обоснованности модели осуществляют практикой  ее применения. Важное значение для обоснованности модели имеет ее представительность, то есть объективность наблюдений за изучаемым объектом. Обоснованность выбранных моделей с помощью расчета среднеквадратического отклонения полученных данных зависит от фактических данных и коэффициента вариации. 
 
7. Сетевой метод. 
 
Этот метод также применяется в крупных организациях и позволяет на основе сетевых графиков или моделей: рассмотреть организационную и технологическую последовательность выполнения операций и взаимосвязи между ними; акцентировать на отдельных важных операциях; обеспечивать координацию операций; увязывать финансовые ресурсы и их источники и пр. Сетевой график представляет собой информационную модель, отражающую процесс выполнения комплекса операций, направленных на достижение цели или конкретных задач. 
 
8. Программно-целевой метод. 
 
Содержание этого метода включает в себя: формирование и оптимизацию программы; обоснование количества ресурсов; организацию управления и контроля. Этот метод является по своей сути комплексным управлением деятельностью организации по определенному направлению развития. Содержание его заключается в комплексном применении всех имеющихся методов управления и планирования. 

4.  
   Модели финансового планирования

 
В современной экономической литературе рассматриваются три модели финансового  планирования: 

•  
  разработка финансового раздела бизнес-плана;
•  
  бюджетирование;
•  
  составление прогнозных финансовых документов.

 
Для конструирования перечисленных  моделей финансового планирования применяются методы (приемы), различные  сочетания которых могут использоваться в нескольких моделях. Методы (приемы), используемые в моделях финансового  планирования, представлены в табл. 1.  
 
1. Метод прогноза объемов реализации.  
 
В экономической литературе можно встретить второе название метода - «Метод прогноза продаж».  
 
Процесс финансового планирования этим методом обычно начинается с прогнозирования будущих продаж, так как правильно определенный прогноз продаж служит основой для организации производственного процесса, эффективного распределения средств, контроля над запасами.

 
 
Табл. № 1 – Модели и методы (приемы) финансового планирования 
Период прогноза продаж увязывается с общим плановым периодом. Обычно прогнозы продаж составляются на 1 год и на 5 лет. Годичные прогнозы продаж разбиты на квартальные и месячные. Чем короче прогнозы продаж, тем точнее и конкретнее должна быть содержащаяся в них информация. 
 
Прогнозы продаж могут быть выражены как в денежных, так и в натуральных (физических) единицах. Величина будущих продаж может определяться с помощью оценки будущих продаж как торговыми работниками, так и потенциальными потребителями, а также с помощью анализа временных рядов, цикличности, сезонности, применения эконометрических моделей, связывающих размеры продаж с макроэкономическими переменными и отраслевыми данными.  
 
2. Метод баланса денежных расходов и поступлений (Метод баланса денежных потоков). 
 
Этот метод по праву считается одним из самых важных при составлении финансового раздела бизнес-плана. Цель составления такого баланса - оценка синхронности поступления и расходования денежных средств для обеспечения достаточности на отдельном временном отрезке денежных поступлений. Нехватка денежных средств в конкретный момент вызывает неплатежи и даже угрозу несостоятельности. Задержка же платежей может привести к уплате штрафов и пени. Баланс денежных потоков составляется в виде таблицы, в которой отражаются данные о наличии денежных средств на начало периода, их поступление и расходование в самом периоде и данные о наличии денежных средств на конец периода. В аналитических целях таблица может быть дополнена сведениями о дебиторской задолженности, в частности сведениями о размере безнадежных долгов, складских запасах, кредиторской задолженности, взятых из других разделов бизнес-плана. 
 
3. Метод бюджета наличности. 
 
Данный метод имеет своей целью обеспечить скоординированность доходов и расходов; в нем детализируются потоки наличности (входящие - доходы и исходящие - расходы) за определенный будущий период. Он составляется на год или полгода вперед с разбивкой по месяцам, возможно составление бюджетов наличности на неделю вперед. Основой для составления прогноза служат ежедневные отчеты о движении наличности. При составлении планового бюджета наличности: 

•  
  закупки материалов определяются в соответствии с прогнозом продаж;
•  
  оплата материалов, которые потребуются в следующем квартале, осуществляется в предшествующем квартале;
•  
  затраты на труд обычно принимаются равными 30% годовых продаж;
•  
  прочие затраты (амортизация, электроэнергия, административные расходы) - около 20% годовых продаж;
•  
  раздел «труд + остальные затраты» в бюджете наличности не изменяется в течение года (запланировав определенную численность работников в начале года, предприятие не изменяет ее до конца года);
•  
  выплаты процентов и налогов производятся в конце квартала.

 
4. Метод бюджета дополнительных  вложений капитала.  
 
В этом бюджете уточняются запланированные денежные расходы с учетом изменений: строительство или приобретение дополнительных заводов, машин и оборудования, замена изношенных капитальных активов. 

5.  
   Метод составления таблицы доходов и затрат (расходов).

 
Таблица доходов и затрат (расходов) по своей форме и содержанию аналогична отчету о прибылях и убытках предприятия (форма № 2). При составлении таблицы  особое внимание уделяется полноте  отражения вероятностных источников получения прибыли и прогнозируемой величины затрат, относимых на себестоимость  продукции, а также ожидаемой  величины налоговых платежей. 

6.  
   Метод определения потребности во внешнем финансировании.

 
Применяется для расчета величины внешнего финансирования в случаях, когда собственного капитала предприятия  оказывается недостаточно для увеличения объема продаж. 
 
В качестве основы для расчета используется общая формула баланса: 
Использование фондов = Источники фондов, 
 
то есть